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FB 推給我這兩篇,應該是同一個人經營的 似乎是小有名氣的投資老師~ https://www.facebook.com/share/p/17sL4igMET/?mibextid=wwXIfr https://www.facebook.com/share/p/19bqvcrDFi/?mibextid=wwXIfr ==以下轉錄== 忍痛停損60萬的經驗分享 我前年也曾經是那個「看好泰國」的人。 兩年前,我在曼谷買了一間預售屋,當時的劇本大家都很熟:國際觀光復甦、外國人湧入、 退休天堂、租金回報看起來不錯,再加上一堆中文世界的投資網紅不斷強調「現在不買以後 更貴」。老實說,那時候我也一度被說服了。 但今年年初,我選擇停損。停損完隔月就發生地震,慶幸自己做對決定。 我放棄了那間預售屋,認賠已經繳出去的六十多萬工程款。不是因為資金周轉問題,也不是 因為一時恐慌,而是因為我在實地看過、冷靜算過帳之後,發現這筆投資「邏輯壞掉了」。 先講結論:我不是不喜歡泰國,我是不看好「現在這個價位的泰國房地產」。 今年年初,我花了一段時間在東南亞移動,從越南一路走到泰國,中間還穿過柬埔寨。這趟 旅程對我影響很大,因為它把「旅遊濾鏡」徹底撕掉了。當你不再只是住飯店、逛百貨,而 是去看一般人住的地方、問實際租金、看空屋率,你會發現很多宣傳話術,經不起現實檢驗 。 很多仲介喜歡強調泰國房地產的「投報率」。但投報率不是用嘴巴講的,是用數字算的。真 正該看的,永遠只有兩件事:租售比,還有未來的資產增值性。 先說租售比。這幾年曼谷的房價,被大量外國資金硬生生推高,尤其是市中心的新建案,成 交價漂亮,但你去問實際能租多少?除了極少數蛋黃區,多數租金根本追不上房價。換句話 說,你把一大筆本金鎖進去,每年拿回來的現金流卻非常有限,資金效率很差。這在任何成 熟的投資邏輯裡,都是一個警訊。 再來是轉手性。這是我最後決定停損的關鍵。曼谷很多建案,看起來「國際化」,但實際上 買盤高度集中在外國人,尤其是短期投資客。一旦市場氣氛反轉,接手的人在哪裡?本地中 產根本負擔不起這些價格,轉手性自然就變得非常差。這不是流動性問題,是結構性問題。 第三個問題,是人口與國家結構。泰國已經明顯進入「未富先老」的階段,人口成長動能不 足,年輕勞動力減少,而政治環境長期處在軍方與民選政府拉扯的不穩定狀態。這些不是新 聞,是長期存在、但很少被投資簡報正面提及的風險。我看不到一個足以支撐長期房價再大 幅上升的剛性需求。 如果你用股票的角度來理解,就會很清楚:泰國現在更像是一個典型的 Value Trap——高 成長期已過、本益比偏高、而配息(租金)卻不吸引人。 所以我選擇停損。六十多萬很痛,但我很清楚,那是為了避免未來被卡住更多資金。投資不 是比誰賺最多,是比誰活得久。 至於柬埔寨,我的看法更直接:那裡不是高風險,是制度性風險。法治基礎不足,產權保障 模糊,對我來說是資產配置的黑洞。 反而是越南,成了我今年重新評估後比較看好的地方。老實說,越南的旅遊體感遠不如泰國 ,交通亂、城市躁動、生活不舒服。但正因為如此,它還在成長期。中美博弈下,全球產能 外移,越南吃到的紅利非常實在:工廠進駐、就業增加、中產階級形成,這些才是真正支撐 房地產的底層結構。 我寧願忍受越南現在的「不成熟」,因為我知道我買的是它的未來現金流,而不是一個已經 被包裝到天花板的故事。 順帶一提,印度其實也是同一條邏輯,只是它的變數與複雜度更高。 最後還是要說一句:如果你已經在泰國買了、住得開心、現金流無壓力,那很好,真的。但 如果你是站在「讓資產變大」的角度來看,我會很誠實地說一句:現在的泰國房地產,至少 在我眼裡,不是那個答案。 去泰國,當個快樂的消費者就好。按摩、度假、美食,我一樣會去。但要我把大筆資金鎖進 那裡的鋼筋水泥裡?這一次,我選擇清醒一點。 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 222.250.35.143 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/home-sale/M.1765776790.A.0A0.html ※ 編輯: enouch777 (222.250.35.143 臺灣), 12/15/2025 13:35:02
kusomanfcu: 如果去查一下租金 結果越南也是一樣 12/15 13:35
kusomanfcu: 越南能買的轉手性問題和泰國是一致的 12/15 13:35
VSshow: 買之前就有人再講了,偏偏要自己花錢才認清! 12/15 13:35
VSshow: 越南的就靠在台越妹賺錢寄回家買囉,多多支持 12/15 13:37
pponywong: 美國 加拿大 澳洲 紐西蘭 不買 跑去買泰國? 12/15 13:37
blargelp: 才賠60萬,人家賺一台賓士的 賠一台國產車還好吧 12/15 13:38
ceca: 越南只能買盤子第七區,其他地方要越南人才能買 12/15 13:43
ceca: 這種盤子特區,在以前剛開啟的時候有利潤 12/15 13:43
ceca: 但是到現在,對岸阿共抓狂卷死全世界的時候 12/15 13:44
ceca: 就會有問題 12/15 13:44
ceca: 成也阿共,敗也阿共外 12/15 13:44
ceca: 我們台灣的資訊和進展都慢阿共五年 12/15 13:45
fatb: 3樓我知道為什麼 有的人覺得別人在目的性造謠 阻止他賺錢 12/15 13:45
ceca: 也就是阿共都跑了,台灣才叫各位去洗盤子 12/15 13:45
ceca: 不知道是位什麼,到底為什麼呢? 12/15 13:45
F1239810: 當斷就斷...不然以後卡了幾百萬在那邊更麻煩。 12/15 13:47
VSshow: 絕大多數看似賺錢的機會,都是別人設好的局,極少數人賺到 12/15 13:47
VSshow: 跑掉,但更多人賠掉 12/15 13:47
VSshow: (公開資訊的情況) 12/15 13:48
enouch777: @ceca 我們資訊不是公開透明嗎?怎還會輸中國投資客 12/15 13:49
besthorse: 斷了好啊 600萬也才10% 12/15 13:50
besthorse: 57 & A7:這篇是不是在嘴我== 12/15 13:50
VSshow: 但追價買真的是多數台灣人的習性...深怕自己賺不到,身陷 12/15 13:50
VSshow: 其中又想凹到自以為的最後一刻在跑,屢見不鮮 12/15 13:50
fatb: 是啊 除了房地產 我放掉排名1000+的住戶名額 沒想到還能漲 12/15 13:50
jinso7410: 國外沒辦法 低利率開五倍槓+免繳本金 傻了才衝 12/15 13:50
fatb: 台灣持有房地產真的很難書 12/15 13:50
ds1999h: 東南亞敢買 猛猛的… 12/15 13:51
ceca: 對啊,為啥我們資訊落後阿共好幾年 12/15 13:51
ceca: 不過更主要的是,東南亞房產熱是因為阿共而產生 12/15 13:52
ceca: 冷,也是因為阿共而產生 12/15 13:52
ceca: 所以阿共要熱這個地方,你第一批去就會發大財 12/15 13:52
enouch777: @ceca 到底為什麼?台灣人太保守?中國比較敢衝? 12/15 13:52
ceca: 但當阿共開始離開這個地方,你去一定被套 12/15 13:52
KimWexler: 普通人-有好處-不排隊 這是普通人不可能三角 12/15 13:53
ceca: 所以,阿共是決定現象 12/15 13:53
ceca: 沒有阿共的地方,你去也沒用 12/15 13:53
ceca: 她就漲很慢甚至漲不動 12/15 13:53
jaricho: 空空 會信台灣的教主 晚一年買賺一台賓士 晚了好多年 然 12/15 13:54
jaricho: 後最後信教主去泰國投資買房 所以探究空空的內心 就很想 12/15 13:54
jaricho: 上房地產列車賺錢啊 只是上錯台了…. 12/15 13:54
enouch777: @ceca 那阿共會放消息中國給大媽嗎 12/15 13:54
ceca: 阿共就像台灣以前揪團炒房一樣 12/15 13:55
ceca: 一大堆大媽出炒房團去買 12/15 13:55
ceca: 當年泰國熱就是這樣 12/15 13:56
ceca: 並且持續了好幾年 12/15 13:56
ceca: 本版當年也有鄉民跟過去 12/15 13:56
ceca: 之前歐債,冰島和太普勒斯破產也是 12/15 13:57
pz5202: 海外房地產一堆都是中國人找台灣盤子接手 12/15 13:57
ceca: 本版也有人跟阿共團過去買 12/15 13:57
enouch777: @ceca 那大媽也要下車 還是就自生自滅 12/15 13:57
ceca: 本版很厲害的,資訊不是只有跟台灣 12/15 13:57
jkduke: 泰國買房? 不如買國泰的房 12/15 13:57
ceca: 就中國通縮,阿共就開始不買海外和賣海外 12/15 13:57
ceca: 以及阿共卷死東南亞製造業 12/15 13:58
ceca: 東南亞不但沒吃到製造業外擴效應,反而被卷死 12/15 13:58
ceca: 洗產地的也帶動不了什麼工作 12/15 13:58
ceca: 外加他們觀光靠阿共比重很大 12/15 13:59
ceca: 歐美東南亞觀光成長速度很緩慢 12/15 13:59
ceca: 所以阿共通縮,全世界觀光和很多不動產都在悲鳴 12/15 13:59
pponywong: 聽過廣西 柬埔寨 越南 泰國 買房 12/15 14:00
dennistao: 該不會是賊克吧? 12/15 14:00
enouch777: @ceca 台灣不動產也是? 12/15 14:00
pponywong: 真的一陣子就跑出來這種阿里不達的地方 12/15 14:00
ceca: 台灣是阿共全球少數無法入侵的市場 12/15 14:01
ceca: 所以跟台灣無關 12/15 14:01
ceca: 最近不是多一個杜拜 12/15 14:01
enouch777: @ceca 喔!那真的是管制奏效 12/15 14:02
ceca: 杜拜也是阿共不炒了 12/15 14:02
ceca: 管制也造成,大漲效應沒吃到 12/15 14:02
ceca: 也就是說,人家5w噴到80w再回跌到70w唉唉叫 12/15 14:02
ceca: 你50萬沒吃到,所以自己慢慢爬到70w 12/15 14:03
ceca: 只漲xd 12/15 14:03
ceca: 只漲不跌 12/15 14:03
fatb: 所以台灣的現狀其實是很可貴的 12/15 14:03
ceca: 你知道我在說什麼 12/15 14:03
ceca: 阿共的影響力,台灣沒有爆噴,因此也沒跌的可能 12/15 14:04
ceca: 所以跟台灣無關 12/15 14:04
enouch777: @ceca 知道。但80進場 感覺慘賠 12/15 14:04
Justapig: 越南不是也是未富先老的代表之一嗎 12/15 14:05
ceca: 泰國那個進場不知道要套多久 12/15 14:05
ceca: 要等局面再度改變 12/15 14:05
darklpi: 中共贏是國力問題,你首富再世也沒用,產業合作簽的都比台 12/15 14:05
darklpi: 灣多 12/15 14:05
ceca: 不然,他們當初為了阿共買家,蓋的房子可是天量的多 12/15 14:05
ceca: 供給量這麼大,也造成實際租金成長無力 12/15 14:06
ceca: 反觀台灣租金還在一路長紅 12/15 14:06
coonash: 信了哪個網紅?說! 12/15 14:06
enouch777: @ceca 那台灣呢? 之前也是瘋狂蓋。居住正義都拿這個 12/15 14:07
enouch777: 說嘴 12/15 14:07
ceca: 台灣蓋的量,是空空說多,但是一堆人說蓋太少 12/15 14:08
ceca: 但是無論你信多還是信不多 12/15 14:08
ceca: 人家一個鬼城造鎮,蓋的就比台灣加起來更多 12/15 14:08
ceca: 但人家有數十甚至上百個鬼城 12/15 14:08
pz5202: 大安區 信義區 永遠都蓋太少 12/15 14:08
ceca: 你台灣新蓋量,只是別人字頭後三位數的零頭 12/15 14:09
ceca: 東南亞那個多,無論誰看到都會說,蓋這麼多給鬼住喔 12/15 14:09
ceca: 不會有人有疑惑 12/15 14:09
qss05: 越南不是下了一堆管制,所以他們沒辦法得到土地加上反中, 12/15 14:10
qss05: 所以才退的嗎?,記得要當地人才能買,不然只能買地上權, 12/15 14:10
qss05: 而且能買的地方都炒到天價,加上他們地上權的年限是共通的 12/15 14:10
qss05: ,轉手也要累計,反中所以中國店都被抵制 12/15 14:10
ceca: 你一個鬼城動不動一二三十萬戶盤子第七區啊,外國人可以買 12/15 14:10
enouch777: @ceca 確實。鬼神造鎮。但大媽瘋狂搶購 12/15 14:10
ceca: 越南盤子第七區就是割韭菜用的 12/15 14:11
ceca: 他的人民住12345區,外國人不能買 12/15 14:11
bogy26: 奇怪 怎麼沒人噴她魯空 12/15 14:11
bogy26: 外勞能買台灣房卻買不起本國房 台灣房價低到不可思議 12/15 14:11
enouch777: 後面再找台灣人接?是有策略目的的嗎? 12/15 14:11
ceca: 所以越南人的房子和盤子第七區,市場完全不一樣,價格也是 12/15 14:12
ceca: 大概就台商跑去蓋,發現糟了阿共人不買怎麼辦 12/15 14:12
ceca: 所以回台灣行銷 12/15 14:13
ceca: 台商都嘛,好的時候舔對岸,有難找台灣割韭菜 12/15 14:13
enouch777: @ceca 還有可能是這原因呀! 12/15 14:13
ceca: 你去聽泰國不動產講座,有一定概念就可以聞到味道了 12/15 14:14
enouch777: @ceca 改天報名了解看看。感謝 12/15 14:15
bettybuy: AI文法都看不下去 12/15 14:16
besthorse: 那種泰國不動產講座 聽一聽還會要你跟他一起飛去當地 12/15 14:16
besthorse: 真 洗腦plus 12/15 14:16
al311166: 呃 這位要不要等2027過了再賣呀 還是說他身有綠卡.. 12/15 14:17
enouch777: @besthorse 不會啦。口袋空空 聽聽而已 12/15 14:18
eqqs: Zack? 12/15 14:23
Asdukee: 信那些網紅的也真的是..... 12/15 14:23
FireStarman: 還在2027? 12/15 14:25
planta: 高雄王的對, 阿共決定了現象, 想要舉手發問那日本呢 ? 12/15 14:27
planta: 日本是不是也有中國大媽去買? 12/15 14:27
kuosha: 這買之前都可以知道的事 還要自己以身試法 哈 12/15 14:29
planta: 還好啦60萬, 12/15 14:33
planta: 搞不好比股票賠的還少, 12/15 14:33
planta: 看看四月這一波 12/15 14:33
bearkitten: 笑死,吹完泰國換吹越南,這邏輯真的好 12/15 14:33
ChikanDesu: 為什麼會想相信一個虧損的人XD 12/15 14:40
zxcvbnmnbvcx: 賊克嗎? 12/15 14:44
dsf980036: 願意坦承分享就不錯 12/15 14:45
swordhero: 聽網紅就是腦袋不清楚,活該 12/15 15:01
junior020486: 賊克吧 12/15 15:02
keyneslan: 事事難料哪知道地震完現在在打仗 12/15 15:07
keyneslan: 衰事連連 12/15 15:07
yesyesyesyes: 賣掉泰國去看越南? 這個不是在葉配嗎 12/15 15:10
eupa1973: 好事,不過網紅跟房版我還是看房版較實在,畢竟房版神人 12/15 15:13
eupa1973: 多 12/15 15:13
marskam723: 推 12/15 15:15
babyMclaren: 買那不是退休用的嗎? 12/15 15:18
Arashi0731: 房地產你要看中國人怎麼跑,柬埔寨至少十年前就有人去 12/15 15:18
Arashi0731: 置產了 12/15 15:18
a765432112: 溫阿巴:我收到我第一筆房租了! 12/15 15:23
H2: 難怪台灣詐騙上當多 12/15 15:24
Harlequin727: 賣泰國買越南。 葉佩雯無誤 12/15 15:25
bustinjieber: 突然覺得某國際房仲名字取的很好。 12/15 15:40
bustinjieber: 產品本身的品質、優勢是既定的, 12/15 15:40
bustinjieber: 而行銷產品除了強調自家產品優勢之外, 12/15 15:40
bustinjieber: 攻擊潛在對手也是一種常見的手法, 12/15 15:40
bustinjieber: 用9假1真的模糊資訊攻擊台灣房市, 12/15 15:40
bustinjieber: 再有目的性的把資金引導到國外產品, 12/15 15:40
bustinjieber: 真的是國際的房仲 literally 。 12/15 15:40
C24128390: 前版主也去泰國買啊 科科 12/15 15:42
C24128390: 身邊真的有點錢的 沒看誰買去泰國的XD 全部日歐美 12/15 15:43
abyssa1: 越南更瞎吧 老老實實買日本不好嗎 12/15 16:21
KaedeFuyou: 現在不吹杜拜房地產了喔?白手套大概發現中東對台灣人 12/15 17:00
KaedeFuyou: 太陌生沒連結感炒不起來 12/15 17:00
k798976869: 日本房子又不會賺 12/15 17:01
KaedeFuyou: 泰國能割到一些韭菜不外乎一堆台灣男的女的去性解放對 12/15 17:03
KaedeFuyou: 地方有認同感,比較容易騙到人 12/15 17:03
idmaker: 他提出的這些問題當年早一堆人講是他裝睡聽不進吧 12/15 17:08
kusomanfcu: http://i.imgur.com/8bN9nJo.jpg 12/15 17:15
ceca: 日本在賭日幣升值,不能說賭這個沒道理 12/15 17:16
ceca: 但是那是在高市上台前,高市上台後,又多了一些變數 12/15 17:16
ahg: 被詐騙的潛在客戶 12/15 17:25
aloness: 飛去當地就算了,專賣海外投資客的本來就宰人居多,狠的 12/15 17:48
aloness: 點是大多數的賣方是中國人(基建狂魔直接在海外蓋房賣人 12/15 17:48
aloness: 中國會開發的地點,絕對不差,但他們投資的地方,很多變 12/15 17:49
aloness: 日租套房在玩 12/15 17:49
aloness: 但你說有沒有賺,如買價符合當時行情…時間拉長還是能賺 12/15 17:50
aloness: 但一開始買到那種只限外國人買賣的物件,那就不好講…( 12/15 17:53
aloness: 流動性問題 12/15 17:53
s5517821: 割草哀z傻傻: 12/15 18:39
PTTMAXQQ: 才虧60萬就能覺醒 不錯不錯 12/15 18:40
twerik: 為何不買台灣呢? 12/15 18:46
gm3252: 兩年前的話台灣閉著眼睛買都不會賠到60 12/15 19:41

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