Re: [閒聊] 後悔來房版認識美債這個垃圾東西

作者IBIZA (溫一壺月光作酒)

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標題Re: [閒聊] 後悔來房版認識美債這個垃圾東西

時間Sat May 23 13:25:37 2026

※ 引述《waitrop (嘴砲無雙)》之銘言： : 而你去買tlt, 就真的硬扛了損失, : 我一直看不懂為何tlt會跌, : 如果到期贖回是原本價格加上利息, : 不就應該像SGOV一樣, : 價格不變,每月發利息嗎? : 不懂, : anyway, 我的現金都放銀行定存或是SGOV, : 我不買tlt, 因為我看不懂 TLT為何會損失, 我去年在股版就說明過了 #1dZABFke (Stock) 當時還有一堆白癡在那邊爭, 說時間久就不會我就算給他看, 持有30年只要你要賣之前的最後一期殖利率暴漲, 你還是會虧 30年不夠久嗎？人生有幾個30年？為什麼債券ETF會虧？因為債券是有期限的, 然而ETF卻是要永續發行, 所以ETF必須進行資產汰換再平衡 TLT的再平衡原則就是每個月審查日時, 剔除存續日低於20年或發行量低於3億美元債券而剔除時若債券價格低於購買時, 就會實現虧損只要你領息的時間沒有長到股息覆蓋債券的全部購買價格, 那出售時就有可能虧當然, 只要你不賣, 放到殖利率回到你購買ETF時的水準, 那你的報酬就會回來只是沒有人知道那是多久只有當你的策略是持有到期, 債券才會是固定收益商品只要你的策略不是持有到期, 債券就只是利率商品其實這個就是為什麼國泰理專推12%報酬率的債券利差商品給我, 我不買的原因買了就是要持有20年才會保證有收益, 20年變數太多了 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 36.225.75.178 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/home-sale/M.1779513939.A.043.html

推 jinso7410: Duration持續曝險 05/23 13:29

推 kusomanfcu: 你該分享的是如何保養腦子 05/23 13:30

推 lucky466: 就算策略是持有30年，隨便有個變故策略就改變了 05/23 13:31

※ 編輯: IBIZA (36.225.75.178 臺灣), 05/23/2026 13:33:13

推 kusomanfcu: 一開始的理論和標的就錯了 05/23 13:33

→ kusomanfcu: 要相對合乎理論的話標的其實是0-5y bond etf 05/23 13:34

→ IBIZA: 短年期風險低利差也低這必然的 05/23 13:35

推 kusomanfcu: 那時候殖利率倒掛 05/23 13:38

→ kusomanfcu: 短債利差高 05/23 13:38

推 aaboutt: 我對債券也是這樣的想法，債券時間太長，只看配息根本不 05/23 13:40

→ aaboutt: 夠，還有匯差、各種無法預期的風險 05/23 13:40

推 kusomanfcu: 當下幾個講匯率的.... 05/23 13:41

→ aaboutt: 我也是不買債，不管利率配息如何，我都不買 05/23 13:41

推 jaricho: 2022-2025年間一堆人曾經買過美債相關產品買過的自己承 05/23 13:44

→ jaricho: 認只能怪當初降息賺價差吸引一堆人 XD 05/23 13:44

推 kusomanfcu: 要低息有他的背景 05/23 13:45

→ kusomanfcu: 現在那套策略是可以的阿 05/23 13:45

推 hermitwang: 說起來那個沒風險，債劵就是用時間換低風險利率， 05/23 13:54

→ hermitwang: 所以資本社會永遠本多的贏啊。 05/23 13:54

→ hermitwang: 難怪有錢人還是會存現金的，那像年輕人整天講all i 05/23 13:55

→ hermitwang: n必勝 05/23 13:55

→ hermitwang: 股板 05/23 13:56

推 qqphor: 嗯，我年初進場了＇美債ETF，目前每個月定期定額加碼XDD 05/23 13:58

→ C24128390: 還是那句話XD 這邊應該90%人都是這5年10年經歷巨變 05/23 14:06

→ C24128390: 100%應該都是這20年內經歷巨變 05/23 14:06

→ C24128390: 大家都是自然人不是法人把投資週期設那麼長幹嘛 05/23 14:08

→ orz811017: 買直債也是虧損吧，還好我當初只是把一部分賺的錢轉到 05/23 14:10

→ orz811017: 直債，但UPST降息無望之後整個沉淪嗚嗚嗚嗚，一千多股 05/23 14:10

→ orz811017: 躺在那 05/23 14:10

→ IBIZA: 2萬多股躺在那.... 05/23 14:12

噓 a000000000: 尼買直債的話升息也是帳面價值下跌 05/23 14:16

→ a000000000: 除非尼真的打定主意買十年就齁十年 05/23 14:16

→ a000000000: 整組美債大公的問題在於對利率匯率影響因素認知不足 05/23 14:17

→ a000000000: 還開槓桿衝進去難以評論 05/23 14:17

→ IBIZA: mfcke應該是打定主意持有到期沒錯 05/23 14:17

→ IBIZA: 他就是提高房子的報酬率而已 05/23 14:19

推 asahi98: 債券我看不懂，只知道不會動，不如不買 05/23 14:19

→ IBIZA: 對他來講，就是免費的一年幾百萬收入 05/23 14:20

→ IBIZA: 但中間萬一出狀況，得有足夠資產提供抵押 05/23 14:21

推 jinso7410: 我覺得增貸出來買短期直債拿來洗錢不錯 05/23 14:32

→ daniel6412: 永續性的duration 05/23 14:34

推 tpta45855: 最近怎麼好多好多好專業美債手 05/23 14:38

→ tpta45855: 然後通通都沒賺到錢 05/23 14:38

推 andy50814: 推江董整理 05/23 14:42

→ IBIZA: 笑死，樓上賺多少講來聽聽看 05/23 14:42

推 madd: 他正二股神爸爸給的一千變三千嗆錯人了...... 05/23 14:44

→ IBIZA: 2000萬啊，跟我upst一檔賠的差不多 05/23 14:45

推 edkoven: 買直債存續期間會一直縮短，債券ETF一直輪換是要保持存 05/23 14:53

→ edkoven: 續期間不變，用投資組合的角度看債券ETF比較適合。 05/23 14:53

推 childeviler2: tpta賺了兩千萬心態很滿 05/23 14:54

推 jinso7410: tapa比我猛太多一樣的本金 05/23 14:55

→ jinso7410: 一個買台指正2一個買標普正2 05/23 14:55

→ jinso7410: 報酬就是三倍多vs快兩倍 05/23 14:55

→ jinso7410: 我這個人很簡單你有資本講什麼屁都是對的 05/23 14:56

→ jinso7410: 一樣的本金一樣的入場時間 05/23 14:56

→ IBIZA: 我一間大安公寓疫情時投450+200，現在淨值也是2000萬 05/23 14:57

推 tpta45855: 我沒有很了不起兩千萬認真說沒有很多我只是被股版水 05/23 14:58

→ tpta45855: 桶了只好來房版撒野了 05/23 14:58

→ tpta45855: 不然人生太無聊 05/23 14:58

→ IBIZA: 你再多賺10倍再撒野吧 05/23 14:59

→ C24128390: 我看多軍也不是有2億才敢嘴砲啊XD 05/23 15:00

推 jinso7410: IB大尾資本可嗆聲就像我被教主點名一樣好爽 05/23 15:01

→ IBIZA: 誰撒野可以說說看嗎 05/23 15:01

推 ddey: 還好兩億門檻也不算太高 05/23 15:01

推 jinso7410: 門檻可以不要一直通膨嗎怎麼一直都追不上XS 05/23 15:02

→ IBIZA: 我是沒看過有人跑去股版說股版沒人賺錢 05/23 15:02

→ IBIZA: C24你說的撒野的多軍是誰？ 05/23 15:04

推 madd: 為什麼股神會被水桶？沒在看股版大神可以解惑嗎？ 05/23 15:05

→ IBIZA: 不好意思，其實是你們長久心理不平衡，不是有人撒野 05/23 15:06

推 alexstag: 確實就是要持有到期的，除非有什麼特殊事件，當初 05/23 15:09

→ alexstag: 其實就一直推文說直債跟ETF完全不一樣，買不了就不 05/23 15:09

→ alexstag: 要買，有人看不懂也沒辦法，看不懂算了，還要拿自 05/23 15:09

→ alexstag: 己的誤解回來一直發文 05/23 15:09

→ IBIZA: C24怎麼不講了? 05/23 15:10

→ IBIZA: 其實你們會來鬧只是長久以來心裡不平衡 05/23 15:11

→ C24128390: 上面不就一個XD 你為了想當頭牌KOL真把睜眼說瞎話點滿 05/23 15:11

→ C24128390: 好像這幾年房版股版嘴來嘴去都裝瞎一樣 05/23 15:12

→ IBIZA: 不信房價會漲想等崩盤價等個十年被房價電了一倍 05/23 15:12

→ IBIZA: 請問哪一個? 05/23 15:12

→ IBIZA: 誰去股版說股版沒人賺錢? 05/23 15:12

→ C24128390: 一倍XDDDD 05/23 15:12

→ IBIZA: 要舉例好好舉啊 05/23 15:12

→ IBIZA: 一倍XDDDD 05/23 15:13

→ IBIZA: 這一倍就是五倍了還不算設算租金 05/23 15:14

→ NTU303150195: ETF一鍵出清認錯， 05/23 15:16

→ NTU303150195: 套直債就騎虎難下 05/23 15:16

→ IBIZA: C24又不回了到底誰啦XD 05/23 15:17

→ C24128390: 加油啦你最近的心態真明顯大概看幾個KOL都很虛 05/23 15:17

→ C24128390: 一邊想八面玲瓏然後對外嘴砲XD 05/23 15:17

→ IBIZA: 笑死 KOL的說法就你發明出來攻擊我的我只是覺得你們這些 05/23 15:17

推 kcy05785: 肌肉男不是約你對帳單嗎XD 05/23 15:17

→ IBIZA: 心態不平衡的跑來房版鬧一年多很煩而已 05/23 15:17

→ C24128390: KOL最早不是我說的 cc 05/23 15:18

→ IBIZA: 跟KOL有甚麼關係 05/23 15:18

→ IBIZA: 到底你講的去股版撒野的是誰啦 05/23 15:18

→ IBIZA: 一群心態不平衡的白痴賺沒幾毛錢在那邊跳 05/23 15:18

推 wen12305: 現在賺2千萬就可以當股神了嗎？門檻很低餒 05/23 15:19

→ IBIZA: 股市到現在頂多就是跟上房市漲幅而已 05/23 15:19

→ IBIZA: C24到底誰啦你放個話舉不出例子喔 05/23 15:24

→ C24128390: 嘴砲那麼多還要舉例喔你慢慢表演給粉絲看好帥XD 05/23 15:24

→ IBIZA: 笑死講那麼多然後半個都舉不出來真的很有C24風格捏 05/23 15:24

推 freekid: 我上次問了他三四次也是沒說只要遇到具體內容就會逃避 05/23 15:26

→ freekid: 他這種人不會對自己講過的話負責的 05/23 15:26

推 Herohw: 美債etf有什麼逆轉勝的機會有大大可以分析嗎？ 05/23 15:27

→ IBIZA: 降息就逆轉勝了啊 05/23 15:28

推 kcy05785: 我只知道肌肉男約C24對帳單有人縮而已 05/23 15:28

推 jinso7410: m大聽說大肌肌喔想知道怎麼維持體脂12% 05/23 15:31

→ jinso7410: 然後能夠吸引到正妹非甲甲 05/23 15:31

→ IBIZA: 最神的是我走在路上還能被他從對街拍到... 05/23 15:37

→ IBIZA: 只憑我說我在7買了布丁就被他抓到 05/23 15:38

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