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1. 標的: 6799 來頡 2. 分類:多 3. 分析/正文: 大家好 我是韭a 謝謝大家不嫌棄 也真的蠻多人來信感謝 不知道大家有沒有熬過這次回檔 其實我認為今天應該算暫時止跌了 想說分享一下新的標的給大家 這隻標的是我跟我的社群朋友一起研究的 在這邊shout out to my bro 邱哥 發文前也有經過他同意 希望這次也能幫大家賺錢做善事 文末有一些徵才 老樣子 操作都是自己的 沒有要大家抬轎 不想買不要買 這基期如何自己考慮 以下正文: 來頡是IC設計公司 主要是PMIC電源管理晶片 產品分兩大類:網通(85%)&消費性(15%) 前陣子股價回落原因: 1.企業端網通需求下降,加上之前庫存調整,拉貨力道放緩 2.SSD需求因伺服器需求放緩影響,影響SSD PMIC晶片需求 以上兩點影響最大的就是今年上半年,最爛情況目前從數據上已經看到了 下半年能否復甦原本還在觀察還要再看 但近期公佈的Q2財報跟法說會都已經顯示準備重回成長 今年度Q1 EPS只有0.97 Q2已經回到成長變成1.48 成長率約52% 公司的最低點應該就在這邊了 個人覺得最大亮點應該在Q2比稅後淨利多了6% 加上接下來的復甦跟法說會公司講的會季季好 決定進場 而我們看好來頡主要有兩大原因 第一個是Wifi Wifi 6目前是公司主力輸出,而下半年將會推出Wifi 7產品,預計明年開始量產,Wifi隨 著規格提升,也會提升PMIC數量 Wifi 6需6~8顆,但Wifi 7要10~12顆,所以之後Wifi 7推出後,隨技術提升,不僅可以淘 汰一些二線廠商,但明後兩年會需要的WiFi 7的產品不多 所以整體需要的量可能在2026年以後才會看到大幅放量成長,不過淘汰二線廠商後,供給 下降,能提升ASP,明年毛利大機率能持續提升,至於來頡能不能順利推出Wifi 7應該是 完全沒問題 畢竟目前都跟大公司合作(博通、高通、瑞昱) 第二個是USB-C PMIC 目前占公司營收15~20%是第二大主力產品 USB C這個大趨勢應該大家都知道了,蘋果今年也會加入,而USB C目前最大重點還是在瓦 數上 未來充電要求只會要求更大電壓、高瓦數產品,第四季將推出兼容USB Type-C與USB PD快 充的電源管理IC,且因同時支援PD 3.0(最大100W功率)與PD 3.1(最大240W功率)跟電 流輸入輸出 可支應NB ODM廠電壓微調,產品容忍度高,能提升單價帶動毛利率成長,但這部分還是要 看未來消費性電子狀況,但我個人偏向樂觀,因為主攻高階筆電、PC,高階的東西是近年 消費性裡面明顯沒那麼差的 財報分析 來頡毛利都優於平均,且受到庫存調整影響的毛利幅度也較小 預估 今年EPS約5.5-6之間 主要是下半年拜登大基建,下半年營收大約會比上半年高20% 毛利以46.5%換算 目前本益比大概21.6~23.6之間 現在看可能有一點高,但現在已經下半年 正常都是推估明年獲利回推本益比 明年因為有許多新款USB C、Wifi 7,還有企業重回拉貨力道的話 營收保守估成長20%,毛利估保守48%,EPS約落在8上下 用明年EPS換算,現在本益比15~16倍,非常舒服的位置,隱憂就是下半年能否高20%,不 能的話連明年EPS也會下修 但這種有技術、趨勢正確的個股 我們還是會給他一些正向機會跟支持 另外從營收來看 基本上高機率從8月開始持續年增 值得期待跟觀察 技術面: 前波修正到年線穩住 這陣子沒隨大盤破底 (我們覺得很強) 所有均線即將糾結表態 投信近期站在買方 期待他接下來的表演 4. 進退場機制: 停利:200元 停損:前波最低點長黑摜破 謝謝大家 最後文末: 因為前幾篇標的文的關係 有認識一些板友 也謝謝大家看得起我 原本覺得股市都是一個人的戰鬥 但做基本面跟技術派比較不一樣 需要花時間研究 我一個人再厲害 也沒辦法在有本業的情況每天研究 大概就是一週1-2間公司 (好想全職 ) 所以後來我們成立了讀書會 我們社群不收錢 就是大家彼此資訊交流 然後以一週 (最晚一個月) 至少要寫分析文分析一隻個股 搭配閒聊跟盤勢最近分享 也謝謝大家的幫助跟看得起我 目前也因為社群大家的分享有很多收穫跟成長 如果有板友有興趣加入我們 (目前11位) 請私信給我 介紹一下自己 如果可以 也可以分享你最近的研究 會介意的話就簡單寫即可 (我也會不吝嗇分享) 當然 我們不太歡迎伸手牌或潛水仔 畢竟這都是大家嘔心瀝血產生的內容跟分享 互相扶持成長交換才有辦法讓彼此績效更好 預計邀請4-9位 如果有違反版規再請告知 以上就這樣啦 祝大家賺到流湯 Peace -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 111.71.15.186 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1692255054.A.096.html
pttstock : 哲哲ETF08/17 14:51
DDDDRR : 折折概念股08/17 14:51
真的嗎 我沒在看他耶 但梗圖有 ※ 編輯: DwyaneAndy (111.71.15.186 臺灣), 08/17/2023 14:52:27 ※ 編輯: DwyaneAndy (111.71.15.186 臺灣), 08/17/2023 14:53:08
waterland : 拜託不要po08/17 14:54
frankie30432: 看好WIFI7 其實這邊可以買螃蟹08/17 14:54
資本額51E vs 4E 我選4E的 哈哈
w7764240 : 被點名...08/17 14:55
tomdavis : 這檔只記得升鴻做200漲到300那一段08/17 14:55
Scorpio777 : 感謝分享08/17 14:56
※ 編輯: DwyaneAndy (111.71.15.186 臺灣), 08/17/2023 14:57:30
Kostolany : 一堆人喊這隻 反正有投顧在喊08/17 14:56
Kostolany : 升鴻喔 ㄏㄏ08/17 14:57
不認識 who?
andy87115 : 投信吃筍概念股 每做必停損08/17 14:58
這次覺得他會贏哦 ※ 編輯: DwyaneAndy (111.71.15.186 臺灣), 08/17/2023 15:01:02
yumin88889 : 哲哲雙節棍08/17 15:01
varbutterfly: 之前買過,賠錢出場 08/17 15:02
當初買的原因是什麼呢 思考一下 說不定可以考慮重新進場? 常常你覺得很洗的 結果後來噴出去 別預設太多 找好理由 下好離手 共勉之
JukeFF : 來劫 之前150做到180 08/17 15:03
ipath19 : 上次安鈦克沒跟到 嗚嗚08/17 15:05
Alex663322 : 這隻很洗08/17 15:05
zzzzzzzzzzzy: 希斯來頡08/17 15:07
希望長大能當蝙蝠俠
acdcer : 來喆不善08/17 15:08
※ 編輯: DwyaneAndy (111.71.15.186 臺灣), 08/17/2023 15:11:12
hotbeat : 被點名就慘了08/17 15:14
cute15825 : wifi發哥是不是也有在搞? 08/17 15:17
piercingX : 默默抱很久了 低調 08/17 15:22
DDDDRR : 真的是折折概念股 什麼雙結棍之前一直喊08/17 15:22
Xtaiwan5566 : 之前很多人喊 08/17 15:27
etop : 拆拆雙傑棍 跌爛也不講了08/17 15:28
samtao : 今天剛出耶 動太慢08/17 15:32
cl3bp6 : 折折之前推過一陣子 08/17 15:35
jack18262 : 正文如何勒 08/17 15:44
a0808996 : 他是類比icㄅ08/17 15:58
chinaeatshit: 為什麼會相信明年失智登還會連任然後大基建?08/17 15:59
a0808996 : 他是不是基建受惠者我是有點懷疑08/17 16:05
EDhsiao : 毛利從2021Q3上市櫃後,一路掉下來,要注意啊08/17 16:26
a0808996 : 目前網通受惠的 好像主要在 網路交換器上08/17 16:28
a0808996 : 智易 啟基 中磊這3家營收成長跟這隻對不上 08/17 16:29
a0808996 : 產比類別看來應該是 不同的08/17 16:29
a0808996 : 這家產品 看起來比較像是 小烏龜 或是分享器上面 08/17 16:36
kmshy : 沒錢買 祝發財賺爛 08/17 16:59
jerryjayg : 已在車上 08/17 17:11
zxcv91039 : 站上線多頭格局 誰管你基本面 給我拉上去08/17 17:27
z7956234 : 99光頡 08/17 17:31
Minihil : 顆顆08/17 17:32
zhenglack : 發音怎麼念?08/17 19:01
vovo0938 : 明天跟8張 08/17 19:25
xm3u4vmp6 : 直接買聯發科呢 08/17 20:24
股本太大 ※ 編輯: DwyaneAndy (111.71.15.186 臺灣), 08/17/2023 22:02:07
pentax5588 : 明天跟,年底200 08/17 22:22
hotbeat : 買這隻不如買美股 08/17 22:26
oftheday : 來頭不小 08/18 07:26
s1001234 : ptt法人出動? 08/18 09:37
eipduolc : 升鴻是之前某個網紅 08/18 10:19
eipduolc : 不過他當初這檔興櫃就跟了吧 08/18 10:19
Crazyloveyou: 6799我覺得已經不能買了 08/18 23:06

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