[請益] 指數化投資，是不是有個大問題？

作者x111222333 (試驗者)

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標題[請益] 指數化投資，是不是有個大問題？

時間Sat Mar 28 17:30:57 2026

小魯哥我是指數化投資人啦不知道指數化投資是啥的，我簡單解釋那種方式就是認為個股、產業、甚至一個國家的未來都是很難預料但是人類整體文明基本上是持續向上的所以投資的標的就是「追蹤全市場型的被動式股票金」另外還會搭配「追蹤全市場的被動式債劵基金」，作為股票崩盤時的緩衝及再平衡基本上用這投資法，年化報酬率大概是5-10% 我個人覺得，這個基礎應該是沒問題但現在問題來了因為美國金融最發達，同時美金也是全球儲備貨幣大家在實作上，常用的方式就是投資美股 ETF 這在以前沒有問題但現在有幾個大問題第一就是，美股的全市場ETF不見得是全市場以前大家最簡單的選擇就是用先鋒集團的VT，最為全球股票ETF 因為近年因為中美對抗，往往用國安限制投資現在VT還能代表真正全球市場的ETF嗎？第二就是美債在全球債劵ETF中，美債的比例最高但是在川普惡搞下，難保不會美債違約，或是用某種替代方式違約第三就是美元霸權川普上台後惡搞盟友加上美伊戰爭後，美國的軍事、國際話語權、美元結算等等美元霸權基礎，似乎都有鬆動現象如果美元霸權墜落整個美元崩跌那買美國ETF是不是會很慘所以說，在整個國際局勢大變的狀況下指數化投資是不是面對很大的問題？ -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 60.251.58.253 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1774690259.A.91E.html

推 tonyparker18: 對的等等樓下會說你忙來忙去還不是輸指數 03/28 17:32

推 wicer : 你文章中提了兩次川普惡搞所以他會當一輩子總統嗎 03/28 17:33

有種說法是，川普當選不是原因，而是結果之後還會有第二個、第三個川普

→ Jaspercool : 買台股就好美股好弱 03/28 17:33

噓 Noobungas : 多蛙不是陣亡就是準備補錢 03/28 17:33

噓 roder : 回測沒問題不就沒問題了嗎?? 奇怪了在那邊糾結啥 03/28 17:33

推 ChikanDesu : 1. 不然你要投什麼 03/28 17:34

→ ChikanDesu : 2. 美元下去大部分現代文明的國家也會一起下去不會 03/28 17:34

→ ChikanDesu : 有東升西落目前還沒有脫鉤這種事 03/28 17:34

很多人都在討論多極世界未來可能是各區域使用當地區域的強勢貨幣來進行交易

→ pinkg023 : 大變的時候看什麼都會像大便 03/28 17:34

※ 編輯: x111222333 (60.251.58.253 臺灣), 03/28/2026 17:35:44

→ ChikanDesu : 以前美國鎖國的時候跟現在一樣恐慌啊還不是解決了 03/28 17:34

→ ChikanDesu : 以前還經過過一戰二戰還不是過來了 03/28 17:34

→ thinksilver : 你擔心的2跟3要是真的發生大概也WW3 你那時要擔心 03/28 17:34

推 daniel74327 : 0050唯一解不用問了 03/28 17:35

→ thinksilver : 的是活下來不是你的投資... 03/28 17:35

→ ChikanDesu : 如果你隧道視野當然會得出這麼多恐慌的結論但是你 03/28 17:35

→ ChikanDesu : 說的這些事情不過是歷史上一個小小事件而已 03/28 17:35

推 billkira : 現在沒有能避險的大家一起死 03/28 17:35

推 Muilie : 快去買美債 03/28 17:36

→ budaixi : ==VT都能質疑，那可能不適合投資。 03/28 17:36

推 stanly3092 : 有這樣的投資人我買大盤就穩了，謝謝你 03/28 17:36

→ ChikanDesu : 你甚至可以延伸出所有的金融產品都有可能有溢價的 03/28 17:37

→ ChikanDesu : 問題如果套利機制失靈呢 ETF還真的會是投資的好標 03/28 17:37

→ ChikanDesu : 的嗎都是假設性的問題都有可能發生 03/28 17:37

推 wicer : 世界本來就是螺旋上升川普太右右到一定程度自然 03/28 17:38

→ ChikanDesu : 如果是這樣子的話那你就是要居住在當地呀如果你預 03/28 17:38

→ ChikanDesu : 測太早然後30年後才發生你說的情況那你這30年來完 03/28 17:38

→ ChikanDesu : 全扛得住自己預測導致的相對虧損嗎 03/28 17:38

→ wicer : 會有左出來制衡我投資的初心是相信人類會越來越好 03/28 17:38

推 LIGI1983 : 指數化投資就不要看這麼短 03/28 17:39

→ ChikanDesu : 你也可以自組VT 各國貨幣計價的本地指數不就沒問題 03/28 17:39

→ ChikanDesu : 了 03/28 17:39

→ wicer : 如果說會怕的話禮拜一就可以一鍵清空從23年到現在 03/28 17:39

→ YumingHuang : 要投資全球VT應該是CP值最高了；不然就是要自己去 03/28 17:39

→ YumingHuang : 全世界各地開戶.. 03/28 17:39

→ wicer : 應該有賺到錢吧 03/28 17:40

推 torchx : 你買VT時，vanguard 會將你的美元換成當地貨幣投資 03/28 17:41

→ torchx : ，等於也把美元的風險分散在掉了，只是計價是用美 03/28 17:41

→ torchx : 元而已 03/28 17:41

→ ChikanDesu : 例如自己抓人民幣的中國ETF 香港ETF 但一些國家很難 03/28 17:41

→ ChikanDesu : 買像中東俄國烏克蘭非洲我自己是不知道怎麼買還 03/28 17:41

→ ChikanDesu : 是只能走基金/ETF 03/28 17:41

噓 loopdiuretic: 所以你投什麼來個高見啊 03/28 17:43

→ tsujishiori : 賺錢的時候怎麼就沒問題，怕虧錢就乖乖定存 03/28 17:45

→ TaiwanUp : 80%基金會輸VT是因為有廣泛貪污成分那才是本業 03/28 17:45

噓 A816 : 你自己要買美股市場的有全球市場不買在這裡蝦逼逼 03/28 17:46

→ A816 : 你的理解是美股的指數而不是全球指數。你在偷換概 03/28 17:46

→ A816 : 念你知道嗎 03/28 17:46

推 longlongyi : 感覺有問題就是出清 03/28 17:48

→ monarch0301 : 投信的期貨多單可能要賠爆了 03/28 17:49

噓 a12838910 : 半路出家？真正的指數投資什麼市場都會買 03/28 17:49

噓 cosmite : 跌個10%就開始恐慌了嗎 03/28 17:51

→ Sianan : 你的大問題是喜歡看牆裡資訊 03/28 17:52

推 lucky466 : 買台股指數就好 03/28 17:58

推 gladopo : 都vt了還怕東怕西，全球去美化vt也是跟著市場跑啊 03/28 18:01

→ gladopo : 不然買0050愛歹灣啊，最近超強der 03/28 18:01

噓 Ensidia : 只是因為你身處其中但其實這幾年的事情根本小事 03/28 18:04

噓 dogalan : ...你連VT都沒搞懂別搞笑了他只是最後計價用美元 03/28 18:04

→ Ensidia : 跟二戰爆發全球大蕭條蘇聯解體冷戰等等比起來 03/28 18:04

→ Ensidia : 美伊烏俄都馬是小事 03/28 18:05

推 wicer : 樓上忘記說疫情 03/28 18:05

→ dogalan : 美債也是一樣道理你不信任美債你可以買BNDX阿 03/28 18:05

→ dogalan : 最後這些你全部都不信任那請問你要買甚麼 03/28 18:06

推 s09371703 : 你覺得很有問題可以拉數據出來研究看看啊～或是去Go 03/28 18:08

→ s09371703 : ogle scholar 找相關論文佐證，這些問題肯定有學 03/28 18:08

→ s09371703 : 者討論過了。金融最擔心的就是憑感覺做臆測的。 03/28 18:08

推 tonyparker18: 存定存 03/28 18:08

推 WeiRaymond : 每個投資都會有問題啊，但最容易賺錢的是哪個 03/28 18:15

噓 ntpcgov : 你喜歡也可以用辛巴威幣計價VT 03/28 18:16

推 bustinjieber: 你說的東西跟指數已經沒太大關係了 03/28 18:18

推 ben121196 : 定存吧 03/28 18:19

→ bustinjieber: 影響股市外，實體經濟的影響更深刻 03/28 18:19

推 Rohmer : 大概只能買金條掛在脖子上了 03/28 18:20

推 maimss : https://i.mopix.cc/TFfqCH.jpg 03/28 18:23

推 a2080259 : 買金項鍊金手環金戒指 .. 03/28 18:24

噓 deepelves : 美債如果真的爆炸那麼美元和台幣你怎麼覺得就不會爆 03/28 18:24

→ deepelves : 台幣背後的信心就是央行買了一卡車的美債作為擔保 03/28 18:25

推 wallowes : 看起來只是你不了解VT規則而已吧，直接上綱到更上層 03/28 18:26

→ wallowes : 的問題 03/28 18:26

→ wallowes : 你問的東西跟你標題問的東西已經是兩回事了 03/28 18:27

推 ssarc : 如果有正確答案，現在還會在這裡上網嗎 03/28 18:28

推 thindust : 你的出發點不錯但別出發了 03/28 18:31

噓 FOREVER49KG : 季經文 03/28 18:34

噓 jo4 : 以為有什麼見解廢文沒什好看的 03/28 18:36

推 gbman : 指數化投資目前有驗證過的就美股XD 03/28 18:36

推 asdasd4522 : 你多會看線看標的你遇到川普這種白痴一切都沒用 03/28 18:37

推 Ydarvish : 真正指數投資實踐者對他們來說連政策都是雜訊吧你 03/28 18:38

→ Ydarvish : 説 03/28 18:38

→ Ydarvish : 相信人類經濟、創造力長期向上不停滯倒退那其實也 03/28 18:38

→ Ydarvish : 不用特別在乎執政者是誰 03/28 18:38

→ WWIII : 呆灣就是歐硬半導體 03/28 18:39

→ Ydarvish : 除非你比起相信全體人類更相信川普一人可以把全世 03/28 18:40

→ Ydarvish : 界搞到走向毀滅XD 03/28 18:40

推 gbman : 別忘了台股12682卡了多少年CC 03/28 18:40

噓 johnny5411 : 就算一戰二戰哪次股市不是創高？ 03/28 18:41

推 Azdji : 那建議不用投資才不會有這風險哦 03/28 18:45

推 Waitaha : 跌了自然會彈起來 03/28 18:47

推 Kobe5210 : 指數化投資=學生只想考及格追求60分就好。 03/28 18:50

→ Kobe5210 : 這種思維是不是有問題，請自己判斷 03/28 18:50

→ adamk2 : 買0050會怕就買VT啊再不敢建議定存 03/28 18:53

推 q09701023 : 阿不就是回檔會吃掉獲利而已？ 03/28 18:54

推 Ydarvish : 指數如果是平均60分，那中位數肯定不到60，表示大 03/28 18:55

→ Ydarvish : 部分人連平均績效都拿不到 03/28 18:55

→ dogalan : 平均不表示只有60分 03/28 18:55

→ dogalan : 會認為指數化只能60分的話表示大部分的人都不及格 03/28 18:56

推 kevin126 : 三戰後台股會噴到買不回來，上50000，嘻嘻 03/28 18:56

→ dogalan : 我隨便用美國人淨資產來舉例中位數只有12萬美元但 03/28 18:57

推 Ydarvish : 整個市場就是大部分人都會跑輸大盤只有一小部分人 03/28 18:57

→ Ydarvish : 可以賺走那些大量輸掉的錢 03/28 18:57

→ dogalan : 平均數高達62萬美元差距是5倍多這就是現實 03/28 18:58

推 danhunter : 本國指數+全球指數，結案 03/28 18:59

→ n555123 : 比較新的論文不一定配美債，然後你說的13兩點基本 03/28 18:59

→ n555123 : 上都是你在假設一個風險，但問題是最基本教義派投 03/28 18:59

→ n555123 : 全球的指數型策略不過度考慮假設性風險，他就是相 03/28 18:59

→ n555123 : 信除了世界末日之外人類的經濟都會長期向上 03/28 18:59

→ n555123 : 然後13也都是你可以自己調整的部分啊，你真的很在 03/28 18:59

→ n555123 : 乎覺得他分配可能有受地緣政治影響的話你就自己配 03/28 18:59

→ oberon48 : 你擔心這個？真是心懷天下 03/28 19:02

推 boombastick : Yes, 所以要低買高賣才能確保不賠錢 03/28 19:03

→ pgimjjkk : 你說的這幾個放在歷史上都不是大事，二戰當時大家應 03/28 19:19

→ pgimjjkk : 該更驚恐 03/28 19:19

推 molopo : 指數化就是要你專注本業用本業賺錢你本業都沒賺嗎 03/28 19:23

→ pov : 問題就是賺太慢 03/28 19:24

推 nakinight : 問題是賺太少太慢 03/28 19:29

→ tayuplay : 你每年都會質疑一次 03/28 19:29

噓 komeko : 川普最多才當八年 03/28 19:35

推 Arkzeon : 最近兩個問題：中東戰爭、石油短缺。這甚至沒有達 03/28 19:37

→ Arkzeon : 到全世界恐慌。幾年前更嚴重的疫情人類都走過來了 03/28 19:37

→ Arkzeon : 。還持續了快三年。你現在回頭看有覺得很嚴重嗎 03/28 19:37

推 CCH2022 : https://i.verb.tw/L4TJ0Ou6.jpg 03/28 20:00

→ CCH2022 : https://i.verb.tw/rNUPCOE7.jpg 03/28 20:00

→ CCH2022 : 每年都有這種文，第一性原理，不然要買什麼又說不 03/28 20:00

→ CCH2022 : 出來 03/28 20:00

推 debris : 現在死的人別說二戰了連疫情死掉的人都比較多 03/28 20:01

→ debris : 人類沒死就是馬照跑舞照跳 03/28 20:01

推 linweida : 國際政治大師開始出籠惹 03/28 20:02

推 BILLBADY : 美元霸權沒有鬆動過，因為找不出替代貨幣，難道你 03/28 20:14

→ BILLBADY : 商品賣給美國要求美國付歐元或日圓？ 03/28 20:14

→ BILLBADY : 除非下一個相當於美國的消費國出現，不然就是美元 03/28 20:14

→ BILLBADY : ，不然為什麼台幣不是國家貨幣？ 03/28 20:14

推 Hard1980 : 你也可以配置部份資產用人民幣計價買中國股票 03/28 20:16

推 RaiGend0519 : DXY近期有回神 03/28 20:21

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