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原文標題:AI貢獻占比大摩全解密 緯穎等3檔最高 原文連結:https://ctee.com.tw/news/stocks/927070.html 發布時間:2023.08.24 記者署名:工商時報 簡威瑟 原文內容: AI全球指標輝達公布財報,市場話題持續聚焦,摩根士丹利證券針對研究範圍中的11檔台 系下游硬體股,深入拆解來自AI的營收、獲利比重,除發現緯穎(6669)、廣達(2382) 與技嘉(2376)的占比最高,明年起更有八家公司來自AI的獲利貢獻高達雙位數百分比, AI正式揭開實質貢獻營運新紀元。 摩根士丹利證券台灣區研究部主管施曉娟指出,在大摩開啟基本面研究的下游硬體個股中 ,2024年時AI占營收比重前三名的企業分別是技嘉、緯穎與廣達,貢獻度介於26%~39% 之間。 更驚豔市場的是,技嘉、緯穎、廣達三大AI受惠股可不是只有營收比重拉高,若從獲利占 比的角度來看,AI占緯穎獲利組成從2023年的4%,將大增3倍、至2024年的16%,2025年 再倍增為32%,幅度驚人;AI對廣達的獲利占比,則是從今年的13%,翻揚逾倍至明年的 28%,2025年貢獻獲利比重與緯穎一樣,都是32%;至於下游硬體股大賺AI財的榜首寶座 ,則由技嘉以占獲利38%的高比重奪下。 2024年起,AI占整體獲利比重達雙位數百分點的企業,除了上述的技嘉、緯穎、廣達外, 還有緯創、金像電、致茂、奇鋐與建準。 施曉娟認為,伺服器ODM廠的投資上,目前以緯創為首選,一來是股價經過修正後,目前 散發出投資吸引力,另一方面,根據大摩的調查,緯創HGX GPU 基板市占穩固,並沒有流 失給工業富聯(FII)風險。 廣達身為美國科技巨擘的機架式伺服器最主要組裝夥伴,第四季起將放量出貨,還加上車 用商機助陣,獲得包含大摩在內的內外資研究機構一致讚賞,股價未來預期則以匯豐證券 賦予的340元,居外資圈最高。摩根士丹利亦看好華碩後市,點出的利多則包含PC即將復 甦、新推出的電競掌機ROG Ally銷量不俗,至於AI伺服器則將於2024年始產生貢獻。 AI伺服器零件供應商方面,摩根士丹利青睞光寶科、奇鋐、建準與金像電,主要看好AI商 機將貢獻營收增長,下半年至2024年的毛利率連帶水漲船高。測試設備則以致茂最得大摩 歡心,強調致茂作為輝達AI GPU系統級測試設備獨家供應商,未來也可望進一步擴張客群 。 https://i.imgur.com/R2Deyev.png
心得/評論: 聽說今天經濟日報頭條又是"傳"鴻海奪大單 沒多久前才搞一次,大家應該還記得得吧 沒幾天後就被大摩打臉假消息了 今天又想趁亂來一次,還放在報紙頭條 嘻嘻 -- 嘉偉老師 大! 獲! 全! 勝! -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 114.44.27.199 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1692836806.A.1B4.html
KSUGOD : 京元電子呢 08/24 08:28
YU1225 : 京元電前陣子也有新聞啊..不也噴了 08/24 08:29
s56565566123: 股板人人都知道的事情 還需要分析 08/24 08:29
※ 編輯: a069275235 (114.44.27.199 臺灣), 08/24/2023 08:30:22
avmm9898 : 穩了 至少還有30%的空間漲幅 08/24 08:30
TIouChen : 京元跟台積電的 08/24 08:30
KSUGOD : 緯創最便宜 all in 08/24 08:30
kech9111 : 爽啦 08/24 08:31
intointo : 利多連發 08/24 08:32
ted6219 : 各位看清楚啊,上面那幾隻都不要亂追嘿 08/24 08:32
blueseason : 99小英 08/24 08:35
BBKOX : 利多連發半年了 哈哈 08/24 08:35
sayforever69: 神雲 小英 : ...還好沒有我 08/24 08:38
jen1121 : 主力出貨日 08/24 08:38
rick1014 : 緯創快all in,不要被騙了 08/24 08:39
tongmove0503: 佔比變大很好。只是分子變大時分母有變小嗎? 08/24 08:40
m719084 : 我好興奮啊!!! 08/24 08:41
redbeanbread: 已 08/24 08:44
Kobe5210 : 已知訊息 08/24 08:47
JoJo2330 : 滿垃圾的,一堆這樣的新聞就是要把籌碼弄爛。等於 08/24 08:52
JoJo2330 : 好公司漲跌看不懂。 08/24 08:52
basesam : 出貨文 08/24 08:52
KSUGOD : 小英就美超微 一樣利多 08/24 08:52
icedog122 : 出貨 08/24 08:53
KSUGOD : 而且這個到2025 全世界都會做了 08/24 08:54
jackyyah : 這種文也太多 08/24 09:00
ebeta : 出貨了 08/24 09:07
aJan5566 : 看漲說漲的垃圾新聞 08/24 09:23
aasai : 準備好了嗎XD. 準備好了! 08/24 09:25
pideo : 阿怎麼開高走低,黑手還不快點拉起來 08/24 09:27
weibibby : 大摩吃屎吧 08/24 09:39
lalas : 好多ai 文 怕.jpg 08/24 09:40
cpuds : 都說是下游廠商了 08/24 09:46
aweara : 這是下游硬體組 台積電 京元電是晶片組 08/24 09:56
chiro1982 : 出貨文吧 08/24 10:19
stocktonty : 賺爛了賺爛了 08/24 10:49
peterrita : 緯穎跌最深 也拉不起來 爛透了 08/24 11:22
xdbx : 明年單就分出去了 最好都這幾間在做而已啦 08/24 11:34
airva : ai變bi 08/24 12:23
Adrian : 坐等老黃大刀砍供應商 08/24 12:32
billionaire : 已 08/24 12:37
qoo60606 : 回頭看這篇笑了 08/24 13:11
jokem : 出貨文都是真的 08/24 13:13
MLARAI : 帶風向的假新聞想騙我入坑 08/24 13:52
ProJ : 這不用查嗎 08/24 16:29
wald5566 : 記者發財囉 08/24 18:55

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