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原文標題: 全球晶片股大屠殺導火線曝光!竟與SK海力士「這秘密」有關 原文連結: 網址超過一行,請用縮網址,連結不能點擊者板規 1-2-2 處分https://ec.ltn.com.tw/article/breakingnews/5481897 發布時間: 請勿張貼超過3天新聞 2026/06/24 12:12 記者署名: 財經頻道/綜合報導 原文內容: 〔財經頻道/綜合報導〕全球晶片股在週二遭到大屠殺,外媒報導指出,導火線是輝達下 一代超級晶片「Rubin」生產預測遭到下調,為此,SK海力士正在秘密放緩第六代高頻寬 記憶體晶片(HBM4)的量產擴張,並將資源重新傾斜至通用型DRAM市場。 外媒報導,這則來自韓國的產業通報,宛如1隻巨大的黑天鵝,在全球科技金融市場掀起 滔天巨浪,週二不僅國綜合指數(KOSPI)更是狂瀉逾10%觸發熔斷,SK海力士收盤更崩跌 12.47%。 而這場記憶體風暴則從亞股一路延燒到美股,週二美光(Micron)股價慘烈收跌 13%,西 部數據(Western Digital)也大跌 8.5%。 韓國1篇產業通報在全球市場引發連鎖反應,將高頻寬記憶體晶片供應前景的隱憂推至台 前。 根據韓國媒體報導,市場交易員透露,SK海力士正在秘密放緩其第六代高頻寬記憶體(HB M4)的量產擴張節奏。 爆料的知情人士指出,由於輝達下一代超級晶片「Rubin」的生產預測遭到下調,SK海力 士管理層認為,現階段完全沒有必要硬著頭皮加速推進 HBM4 的產線轉換。此話一出,市 場對「AI 基礎設施需求無上限」的信仰瞬間動搖,對輝達等相關產業鏈構成壓力。 SK海力士此轉變,藏著更現實的金錢誘惑,那就是通用型 DRAM 實在太賺了,截至今年第 1季,通用型DRAM與HBM的營業利潤率差距已超過 15 個百分點。韓國大信證券預測,通用 DRAM的營業利潤率在今年內的理論高峰可望飆到90%! 看著競爭對手三星電子靠著通用DRAM獲取豐厚利潤, SK海力士也坐不住了。報導指出, 公司已決定延遲將部分第5代 HBM(HBM3E)產線轉換為HBM4 的計畫,轉而把產能雙手奉 獻給通用DRAM。先前,SK海力士已與微軟(Microsoft)簽下為期3年的 DDR5 長約,擺明 了就是要先鎖定這波傳統記憶體的吸金狂潮。 面對這場市場恐慌,華爾街投行倒顯得相對冷靜,摩根士丹利認為,比起死守 HBM 的市 佔率,隨著傳統DRAM均價預計到2026年將暴漲62%,SK海力士的整體估值反而會被大幅拉 高。 高盛亦認為,SK海力士只要在 2026年前維持 HBM市場50%以上的主導權就足夠了。 然而,商場如戰場。Counterpoint 數據顯示,SK 海力士去年第4季雖坐擁 57% 的 HBM 超高市佔率,但這次主動放緩 HBM4 擴產,無異於給了競爭對手可趁之機。如果三星電子 能在今年下半年順利實現 HBM4 量產,SK 海力士的王座恐怕會面臨強烈動搖。 心得/評論: 通用dram太賺了 大廠開始眼紅 放緩hbm轉回頭做dram 南亞科 華邦電等dram大廠 何去何從? -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 49.218.208.80 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1782280719.A.9A6.html
krkrjjjpp : 農場標題滾 06/24 13:59
fhjqwefs : 看到這種邏輯0分的鬼故事我就放心惹 06/24 13:59
holyseraph : 板上不是說海力士回頭做dram只是謠傳?? 06/24 14:00
opop1133 : 都是騙人的,不是說HBM有多少就要多少嗎 06/24 14:00
weiike : 外媒終於把故事兜起來了? 06/24 14:00
ShaoJi : 這個就是胡說八道 海力士如果要浪費產能回去做通用d 06/24 14:01
ShaoJi : ram 就是直接宣告放棄與三星美光競爭ai市場的vip 五 06/24 14:02
ShaoJi : 年內就不用玩了 得多短視近利才會這麼做 06/24 14:02
AndyMAX : 傳統Dram炒到毛利比HBM高 笑死 06/24 14:03
neomaster : 晚上美光財報公布再來說故事 06/24 14:03
csjh960023 : 所以南亞科循環結束 要回谷底了? 06/24 14:03
guagua1101 : 先去賺好賺的阿 06/24 14:03
brian040818 : 出貨就出貨 還要寫一大篇來圓 06/24 14:03
julian42 : 南亞科說過dram 比hbm 更賺啊 06/24 14:04
lusifa2007 : Ddram這麼賺 幹嘛升級製程 不用成本投入膩 06/24 14:04
fatb : 人類的歷史一直都不缺乏短視近利的故事 06/24 14:05
sheep2009 : 老黃vera cpu要dram 中國需求太高 06/24 14:05
lusifa2007 : 不是不缺HBM 感覺像是覺得HBM價格利潤到頂了 想要 06/24 14:06
lusifa2007 : 同時賺兩邊的錢又維持高價期 06/24 14:06
julian42 : 因為怕有人亂擴廠所以才要hbm 但現在就是dram 更賺 06/24 14:06
castorhome : 秘密還說出來讓大家知道 真是秘密 06/24 14:07
yillusionwei: 好濕好濕 06/24 14:07
julian42 : hbm 也有可能被新技能取代 有先得賺的沒什麼好不賺 06/24 14:08
cloud2015 : 是哪家北七把記憶體廠區賣了來著 06/24 14:09
strlen : 蘇媽:你相信韓霉? 06/24 14:10
madeinheaven: SK海力士的產能被三星屌打 06/24 14:11
dirk007 : 所以是不想擴HBM的廠,想維持價格是嗎 06/24 14:11
sunrise1748 : 不推進高階產品跑來搶通用記憶體,只有記憶空蛙會信 06/24 14:15
opticalman : 韓廠不擴HBM,大力擴廠DRAM,厲害了 06/24 14:15
Sixigma : 更賺然後崩盤,什麼鬼邏輯 06/24 14:15
bbnana8mico : 改做dram所以殺台積?根本隨便找理由 06/24 14:16
DarkMore27 : 牙科今天也沒賣壓了,反應這個利空真短 06/24 14:17
opticalman : 韓廠看到Al PC 崛起,要進來吃市場 06/24 14:17
siki588 : 我是看是VR生產遇到問題吧 哈哈 06/24 14:17
g27834618 : HBM放緩 你覺得有可能嗎 06/24 14:17
fallinlove15: 又要說垃圾故事了 06/24 14:18
twic : 北七找理由 06/24 14:19
jing0607 : 都是韓狗害的 06/24 14:19
DarkMore27 : 三星Hynix昨天暴跌應該是因為韓國有議員提議證所稅 06/24 14:19
DarkMore27 : ,還有金檢局擔心槓桿ETF….. 06/24 14:19
fallinlove15: 老黃解釋半天 華爾街那坨垃圾整天繼續搞 06/24 14:19
fallinlove15: 暴跌原因就是華爾街在搞 不用找理由了 06/24 14:20
fallinlove15: 我覺得韓國也只是背鍋而已 畢竟也不是只有殺記憶體 06/24 14:20
imba789 : 不去做Dram才是短視近利,最終都是要面對消費端 06/24 14:21
a71085 : 這篇唬爛小作文吧 記得有人說老黃馬上解釋了 06/24 14:21
opticalman : 韓國貪狗老早就在採購機台,左手HBM 吃伺服器,右 06/24 14:23
opticalman : 手DRAM 要吃消費端 06/24 14:23
josephpu : 以前hbm是三星不想玩的東西所以海力士撿來做,現在 06/24 14:24
josephpu : hbm飛天選擇反攻dram,大廠勾心鬥角就是這麼有趣 06/24 14:24
fallinlove15: 即使真的擴產 也是幾年後的事了 06/24 14:24
brightest : 垃圾dram廠 怎不倒一倒 一點技術都沒 06/24 14:24
peatle : 利潤90% = =??? 06/24 14:25
fallinlove15: 你們以為這些東西點一點就長出來了是吧? 06/24 14:25
opticalman : 設備商最近一直針對記憶機台漲價,韓廠加大擴產 06/24 14:25
fallinlove15: 討論這種沒營養的東西沒意義 06/24 14:25
fallinlove15: 要不要廠房?要不要電廠?要不要試產?就來亂的 06/24 14:26
windfeather : 亂編理由 06/24 14:28
a71085 : 噁心的就是本來就想殺就要弄小故事讓你覺得殺的合理 06/24 14:29
asahi98 : 可能是來自這篇的推測 06/24 14:31
asahi98 : https://reurl.cc/xWneXV 06/24 14:31
DoraPtt : 放緩就是給對手機會 海力士高層有這麼白痴? 06/24 14:31
f204137 : 台積電大屠殺 100元 好尷尬 06/24 14:33
piece1 : 阿貓阿狗都能漲價,做先進會越做越心酸 06/24 14:33
sistar5566 : 通吃吃得下嗎 06/24 14:34
poasdm : 這秘密? 06/24 14:43
sua : 回頭做DRAM更賺,那是在跌什麼?? 06/24 14:45
mdforget : 如果跌這個 那我就放心了 06/24 14:49
greatliona : 終於找到理由了 06/24 14:51
bnn : 現有DRAM產線什麼都不用改裝 報價漲價後毛利又好了 06/24 14:51
asahi98 : https://reurl.cc/DxGYWe 06/24 15:00
TABEKING : 韓國沒事就熔斷,真正的賭場 06/24 15:05
appledick : DRAM市場是地球所有電子設備 06/24 15:10
yuen1029 : 老黃爸爸是不是要約出來吃個烤肉喬一下? 06/24 15:18
a121726598 : 這超白癡 HBM壟斷地位不繼續衝回來做Dram是什麼邏輯 06/24 15:25
a121726598 : -.- 06/24 15:25
roseritter : 合格的LPDDR5 是隨便阿貓阿狗生的出來的嗎 06/24 15:29
took : 記憶體已死 記憶體is over 06/24 15:29
kanehhh : 供不應求,產能全滿 06/24 15:31
sun613 : 誰預測的?黃仁勳有說嗎?外媒預測的事還少嗎? 06/24 15:49
joezzz : 這叫黑天鵝喔?農場文 無名媒體也在貼 06/24 16:08
s114752 : 嚇甩磨 06/24 16:23
kenny945 : 下一代的事讓下一代去煩惱 06/24 16:29
matlab1106 : 農場標題 連看都不用 06/24 16:40
asws0808 : 牙科財報利多 06/24 17:43

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