Re: [請益] 期貨風險真的大嗎？

作者Ensidia (要宅的這麼神是有難度的)

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標題Re: [請益] 期貨風險真的大嗎？

時間Fri Jun 19 20:20:38 2026

要講風險你只要放得夠多錢自然風險係數就低但期貨不推散戶去玩為什麼? 因為期貨跟股票是似是而非的兩回事股票長期是正和遊戲每個人都能從中分到錢分多分少的問題而期貨是零和遊戲期貨是媒合制你所賺取的每一元都來自於他人的虧損因此算上手續費跟稅實際上是負和遊戲這件事情是核心中的核心為什麼這樣說? 因為這表示你想在期貨中賺錢就勢必得想辦法造成你的對手虧損而你手上只有一百萬你的對手有一百億是不是對你很不公平? 這造成期貨會比股票面臨更多的惡意攻擊跟洗盤台指很多資訊都是公開的手上有幾十億上百億的大戶可以藉由數據故意攻擊大量散戶的關鍵點位所以你會看到期貨跟現貨時常有巨大價差尤其夜盤時因為交易量少大戶就更簡單可以控價洗盤還時常會刻意跟主流氣氛相反方向而散戶除了要面臨資金上的不對等還有資訊上的不對等因此你時常就要面臨兩難抉擇 1.按照紀律停損被洗掉 2.不停損堅信自己的選擇看錯然後爆一波大的勝率不錯可能有個60% 每次都賺個幾千幾萬的然後一噴就是幾十萬上百萬還有很多細節其實你都在損失比如滑價價差轉倉損失不要小看每次可能都只是一點點但長期累積起來的無形成本很高市場順向時你看不上那點成本跟價差但當市場逆向時你還要額外負擔這些你就會很痛苦讓你撐不下去據長期的統計資料 | 類別 | 長期結果 | | ------- | -------- | | 長期賺錢 | 約 5% 左右 | | 打平附近 | 約 10~15% | | 長期虧損 | 約 80~85% | 能贏的比直覺上你想得更低不是要妖魔化期貨跟選擇權但其實這兩個工具以散戶來說只適合玩極端事件而已我通常都會放一筆錢在期貨帳戶等著比如上次夜盤跌停板的極端事件做操作或者半夜突然發生什麼大事可以做避險但長期玩期貨為主力工具要贏是真的很難的成本跟細節太多每一個都在扣你的勝率 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 1.162.22.138 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1781871640.A.789.html

→ Riesz : 對的期貨長期做多贏家也只有 4%而已 06/19 20:22

推 budaixi : https://i.imgur.com/ffAKsea.jpeg 06/19 20:24

推 Zending : 這篇的資訊很實用，謝謝了 06/19 20:24

推 kakalin : 所以才有一個說法「權益數只是輪流在保管而已」 06/19 20:25

推 herculus6502: 光轉倉就是大學問了還是無腦0050吧 06/19 20:25

推 Riesz : https://i.imgur.com/mRaufqV.jpeg 才20倍而已~~ 06/19 20:27

→ Ensidia : 轉倉很難每次都虧個幾十點上百點勝率其實損失很多 06/19 20:28

推 john668 : 長期贏家只有4%嗎統計資料哪邊來的呀想看 06/19 20:29

→ Riesz : https://i.imgur.com/NGbOE5a.jpeg 實例 06/19 20:30

推 brian040818 : 這勝率跟當沖差不多可怕 06/19 20:30

→ Riesz : 師傅的筆記他花錢買了凱基自營的統計資料 06/19 20:31

→ Ensidia : 勝率很低很正常啊一堆細節跟成本都在扣勝率 06/19 20:31

※ 編輯: Ensidia (1.162.22.138 臺灣), 06/19/2026 20:34:01

推 pkh1234 : 轉倉無腦多就賺了 4%不太可能吧 06/19 20:32

轉倉無腦多沒你想的容易喔先不要說心理抗壓問題如果你放的錢不夠多不要說去年那樣直接跌停板上週開盤兩千多點就掰了 5%的數據是券商的後台長期統計的各家資料應該都差不多是這個比例

→ Riesz : https://i.verb.tw/fSJm7FVb.gif 直逼暗穴~~ 06/19 20:32

推 Sonas : 原來是這樣推勸世文反正我看誰不爽就叫他去玩期貨 06/19 20:33

→ Riesz : 要轉倉就是有人每個月無腦空正價差就是空方收權金 06/19 20:33

※ 編輯: Ensidia (1.162.22.138 臺灣), 06/19/2026 20:40:35

推 st264201 : 這篇正解 06/19 20:43

推 munichuihsin: 推這篇.6/5夜盤台指期曾經跌停-10% 4000多點也是掃 06/19 20:52

推 onekoni : https://i.mopix.cc/EPoe1y.jpg 06/19 20:52

→ munichuihsin: 出很多多單,雖然後來漲回來,但是機構就會掃出多蛙 06/19 20:53

推 vic147569az : 不是錢放越多風險係數越高嗎 06/19 20:54

推 munichuihsin: 錢放多是很安全,但是我比較喜歡存股像是雞雞,正2等 06/19 20:56

→ munichuihsin: 有賺錢不會倒,可以凹過空頭年的台積電,50,50正2,etf 06/19 20:57

推 TSMCfabXX : 有 gif 給推 06/19 20:58

推 HiuAnOP : 期貨保證金放滿曝險不超過100%根本不會輸 06/19 21:07

→ HiuAnOP : 我現在都這樣沖 06/19 21:07

推 bookway : 台積期能玩到賠錢應該是太貪了？ 06/19 21:09

推 cmshow : 問題其實不在保證金，就算保證金多，正常人遇到川 06/19 21:11

→ cmshow : 普關稅那波都會炸，重點是期貨多單要有對應的反向 06/19 21:11

→ cmshow : 選擇權做黑天鵝對沖，一口小台多單配上買進 put選 06/19 21:11

→ cmshow : 擇權，什麼時間點買選擇權就靠個人功力 06/19 21:11

推 ups : 哥，你太佛心了。 06/19 21:11

→ cmshow : 高波動時，要讓損失可控 06/19 21:12

推 b551122 : ==== 中肯 06/19 21:23

推 jackass1113 : 真的佛心 06/19 21:54

推 sowhysowhat : 只能說別當其他玩家是吃素的 06/19 21:57

推 v58264579 : 人真好 06/19 22:02

推 j32072 : 簡單講風險係數高於100%都是對這趨勢不尊重 06/19 22:11

推 uni1 : 大推！連我不做期貨的人都很容易看懂, 非常感謝 06/19 22:12

推 jdlpings : 回頭看那天清晨台積期跌停實在是太香了 06/19 22:19

→ Ensidia : 那天我有撿到快跌停的價格賺點便當錢 06/19 22:21

→ Ensidia : 所以說不是不能玩但不推薦做為長期工具 06/19 22:22

推 mrbigmouth : 推這篇 06/19 22:22

→ Ensidia : 有明顯的恐慌情緒或避險才開出來用 06/19 22:22

推 ahg : 我期貨也是玩個波段，專壓破局的時刻 06/19 22:34

推 yeh0416 : 韭菜看完這串還是無腦正2好了感謝各位大大的討論 06/19 22:35

推 bbeck : 正二蛙感謝推 06/19 23:00

噓 ken123321987: 期貨很好賺好嗎現貨賺太慢手續費又貴期貨算上摩 06/19 23:01

→ ken123321987: 擦轉倉成本頂多跟現貨手續費打平不管指數個股都是 06/19 23:01

→ ken123321987: 一口兩張20塊的股票手續費加稅50塊有找股票打到 06/19 23:01

→ ken123321987: 骨折160以上更別說200塊的現貨要1600 期貨一樣50 06/19 23:01

→ ken123321987: 塊有期貨的標的用股票不用期貨就是付錢給券商 06/19 23:01

噓 ken123321987: 不是整天都有摩擦成本的期貨一口一進一出當沖 100 06/19 23:03

→ ken123321987: 塊有找做長期的話大多情況怎麼做都是比現貨便宜幾 06/19 23:03

→ ken123321987: 倍少數情況也是打平而已 06/19 23:03

→ ken123321987: 要是現貨做當沖要幾個ticks才能賺錢自己說期貨一 06/19 23:04

→ ken123321987: 進一出1個tick就賺誰跟你手續費 06/19 23:04

推 tigerzz3 : 沒那麼誇張你自己控制槓桿期貨也能做到零槓桿代替 06/19 23:16

→ tigerzz3 : 現貨 06/19 23:16

→ tigerzz3 : 更別說進出成本比現貨便宜 06/19 23:17

推 pc007ya : 正解故意結算日壓超級低台積也是結算還遠低現 06/19 23:54

→ pc007ya : 貨 06/19 23:54

→ pc007ya : 滿滿惡意 06/19 23:54

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