[新聞] 記憶體重災外資送暖喊買

作者xephon (Usagi)

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標題[新聞] 記憶體重災外資送暖喊買

時間Wed Mar 4 07:43:11 2026

原文標題：記憶體重災外資送暖喊買原文連結：https://www.ctee.com.tw/news/20260304700081-430201 發布時間：2026.03.04 03:00 記者署名：簡威瑟原文內容：瑞銀對南亞科目標價喊上360元，看好產業前景態度明確瑞銀證券指出，在DDR供給受限背景下，DDR合約價漲幅強於預期，南亞科將持續受惠，維持「買進」投資評等，並把推測合理股價由340元調升至360元，同時，瑞銀亦調高國際記憶體大廠美光、SK海力士、三星目標價，看好記憶體產業前景態度明確。受制於台股3日開高走低收最低、單日大跌2.2％影響，多數熱門族群均難逃修正，尤其記憶體指標股南亞科、華邦電及旺宏等全遭打落跌停，成為類股的重災區之一。所幸，外資並沒有改變正向觀點，瑞銀甚至逆勢調升南亞科股價預期，為股價修正寒冬中捎來一絲暖意。瑞銀表示，第一季DDR合約價漲幅明顯強於先前預期，在伺服器DDR需求持續強勁、供給端受限環境中，本季DDR合約價預估季增72％，第二季預估再季增40％以上。DDR4與DDR5供給彈性有限情況下，將為南亞科帶來價格與出貨結構上的雙重支撐。根據瑞銀最新產業調查結果，以下關鍵觀察點浮現。首先，前三大DRAM原廠在DDR4晶圓投片方面幾乎沒有彈性可增加產能，供給受限格局短期難以改變。其次，長鑫存儲雖預期擴張產能，但新增產能亦須分配至DDR5、LPDDR5乃至更高階HBM產品，對DDR4供給挹注有限。瑞銀預估，長鑫存儲2027年占整體DRAM位元供給市占率約可達9％。瑞銀所做產業調查還發現，供給追趕需求的速度依舊有限，預估DRAM供給缺口將延續至2027 年第四季；不少產業界人士甚至開始討論缺貨是否可能延續至2028年、甚至更久。再者，南韓三星、SK海力士與美光著重應對大型資料中心與AI需求，對中小型DRAM客戶的供應能力相對吃緊，替南亞科填補部分需求缺口創造空間。外資認為，隨DDR供需缺口可能延伸至2027年，預估南亞科今年每股稅後純益（EPS）為49.18元，2027年進一步升至69.28元。另外，瑞銀維持美光、SK海力士、三星「買進」投資評等，推測合理股價分別上調為475美元、155萬韓元與25.7萬韓元。心得/評論：南亞科2027年EPS上看69元！缺貨將持續至2027年第四季現在抄底記憶體，翻身發大財 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 101.12.151.211 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1772581393.A.1AC.html

推 Kobe5210 : 嘴巴講送暖 03/04 07:43

推 jerry10307 : 出貨文 03/04 07:43

→ cherish772 : 外資救我QQ 03/04 07:44

推 akito209 : 貨太多卡住，急了 03/04 07:45

推 jackydon : 先回檔35%再說～ 03/04 07:45

推 TroyeSivan : 貨還沒出完 03/04 07:46

推 holyseraph : 預估南亞科今年每股稅後純益（EPS）為49.18元!! 03/04 07:46

→ cphe : 還在出貨 03/04 07:47

推 gtaped05550 : 出貨 03/04 07:47

推 devidevi : 既然調高，那你就買進阿 03/04 07:47

推 bruce1119 : 要撿鑽石趁現在囉 03/04 07:48

推 brian040818 : 快接場讓我出貨R 03/04 07:48

→ sosoana : 再一根就好買點 03/04 07:49

推 obovqq : 買喔然後倒貨☺ 03/04 07:49

推 AustinRivers: 喊買自己要下車吧 03/04 07:50

推 adolph666 : 我ok 你先買 03/04 07:51

推 westmoney : 人真好，感動 03/04 07:51

推 house911 : 高低點大都是外豬法人的傑作 ? 03/04 07:52

推 horse2819 : 救救我..丸子 03/04 07:52

推 dawnline : 我還沒出完呀！ 03/04 07:52

噓 AbianMa19 : 丸子 03/04 07:54

推 zergtide : 明顯出貨文記憶體今天繼續崩 03/04 07:54

推 K0RVER : 丸子 03/04 07:54

推 lewischen78 : 好，繼續崩 03/04 07:54

→ AbianMa19 : 外資嘴巴喊買手在出貨 03/04 07:55

推 wwrand23 : 今天續崩啦明天再買 03/04 07:55

推 lan3695120 : 翻譯：我這裡有批便宜的貨賣你.jpg 03/04 07:55

→ brian040818 : 上沖下洗把散戶洗掉現在滿手籌碼急囉~ 03/04 07:56

推 he00504616 : 好暖 03/04 07:56

→ rexwis : 太壞了吧 03/04 07:57

推 lucky466 : 以為跟高雄有關係 03/04 07:58

→ jk1982 : 先賣爆華邦電再來喊南亞科是三小 03/04 07:59

推 ptsgi5483 : 崩崩 03/04 07:59

噓 icehorng : 乾你妹的出貨 03/04 08:01

推 newstar13579: 翻譯：貨還沒出完 03/04 08:02

→ iamaq18c : 送暖XDDDD 出貨文就出貨文 03/04 08:02

推 gn077716076 : 一篇一根咕嚕咕嚕 03/04 08:02

推 jerki : 先對折才考慮.. 03/04 08:03

→ oncee : 今天記憶體準備再跳空跌停 03/04 08:03

→ answermangtr: 出貨文 03/04 08:03

噓 skuutama1122: 叫散戶買自己要出貨 03/04 08:04

推 bluefancy : https://youtu.be/-MzBpy-8SiY?si=W93mDc7ZVsElhV9 03/04 08:04

→ bluefancy : 記憶體只有多 03/04 08:04

推 chasd78 : 收到 03/04 08:07

噓 oldmangoes : 反著看 03/04 08:08

噓 yousking : 外資送暖，韭菜送錢 03/04 08:12

推 u9596g12 : 出貨文 03/04 08:12

推 gn02620938 : 外資先出貨 03/04 08:12

推 iwcuforever : 早就超漲到2028年了，還買... 03/04 08:12

推 sexybox : 掛市價買的到嗎☺ 03/04 08:13

推 xmorrisx : 完了，這文出來就˙要逃了 03/04 08:14

→ tinybunny : 口嫌體正直鴨 03/04 08:14

→ wolver : 出貨文 03/04 08:17

推 aaa80563 : 暖男愛了 03/04 08:18

→ brian3639 : 再一根 03/04 08:18

推 nisi0773 : 外資真的是唯一良心愛了>///< 03/04 08:21

推 fly0204 : 再一根 03/04 08:22

推 Serenity7136: 出貨 03/04 08:22

→ jason168 : 好了啦，不要再割韭菜了啦。 03/04 08:24

→ organ63521 : 昨天跑光你鬼在買？ 03/04 08:26

→ destroyss : 年初說牙科EPS35 現在喊到49 喊爽的喔 03/04 08:26

推 cleanx : 瑞銀昨天大賣記憶體三雄，笑死！ 03/04 08:27

噓 benen : 拿刀砍你再安慰你 03/04 08:28

推 abdiascat : 寒冷的陰天暖暖的心意 03/04 08:28

噓 joggingwang : 買到韓股一開盤熔斷，呵呵 03/04 08:29

推 eastereaster: 風險是我們是靠製程落後的DDR4 03/04 08:29

推 hank78321 : 南亞科gg 03/04 08:32

推 card : 出貨文 03/04 08:32

推 snobbish : 怎麼不買海力士，嘻嘻 03/04 08:33

→ fujimoto : … 03/04 08:36

推 lifeterry : 第一天認識外資嗎？ 03/04 08:38

推 alex910381 : 完了 03/04 08:40

推 a11011788 : 出貨文有種今天買到漲停 03/04 08:46

推 xxp680 : 你們買我出貨 03/04 08:49

推 JarvisHsu : 貴的不買便宜在買沒說錯 03/04 08:49

噓 jmcgow11 : 送暖在哪靠腰賣超也是你們在賣 03/04 08:52

→ antiSOC : 標題戳中我笑點 XDDD 03/04 08:53

推 galwaydog : 我們來出貨囉 03/04 08:53

推 ason : 丸子 03/04 08:54

推 snoopyboy123: 外資嘴巴喊買身體卻... 03/04 08:54

推 fhill12 : 撿鑽石囉 03/04 08:56

推 Saynai : 外資：我要徹啦 03/04 08:57

推 hihi29 : 出貨文塊陶阿 03/04 08:59

推 Atkins13 : 之前就亂噴終於被校正 03/04 09:05

推 gotofumihisa: 需要更多燃料 03/04 09:10

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