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原文標題: DDR4、NAND漲勢延續!華邦電、南亞科2026獲利爆發 大摩、凱基喊天價 原文連結:https://o3o.us/Q5hNhe 發布時間:2025.12.15 記者署名:工商時報 簡威瑟 原文內容: 記憶體大廠美光將於台北時間18日發布財報,凱基投顧喊出記憶體指標股華邦電100元的 新天價,超越摩根士丹利的88元,在外資買超加持下,12日一度觸及漲停板75.2元,終場 大漲9.06%、收74.6元,帶動指標股南亞科與旺宏的漲勢,其中,摩根士丹利對南亞科股 價預期來到198元,為市場最高。 大摩先前才指出,因傳統記憶體供不應求,驅動產業進入超級循環(super-cycle),預 期DDR4、MLC NAND、NOR Flash至2026年定價能力還會更強,尤其DDR4合約價2026年首季 將大漲逾1倍。 華邦電是大摩的記憶體族群投資首選,大摩提出,觀察華邦電11月營收與10月獲利表現, 顯示營運動能正持續強化中,看好其DDR4、MLC NAND與NOR 2026年定價能力更強。 凱基投顧產業調查呼應大摩對合約價大漲的看法,並指出2026年第四季DDR5顆粒合約價將 較本季續漲94%,由於消費端應用升級DDR5意願放緩,DDR4具備進一步上漲動能;因此, 華邦電2026年第一季DDR4/DDR3合約價有望挑戰100%季增,將其2026年第一季DRAM單位 售價季增率由20%,調升至50%。 同時,凱基投顧亦發現,華邦電2026年第一季NOR Flash、SLC NAND合約價有望季增30% 以上,推測主因為三星、鎧俠縮減2D NAND產能,使MLC供應出現缺口,旺宏因此調整產能 至MLC,排擠SLC與NOR供給;同步上調華邦電2026年第一季Flash單位售價季增率預估至25 %,遠超前次預估的2%。 至於南亞科雖遭處置股,但外資已連七日買超。展望2026年第一季,金控旗下投顧研究機 構指出,南亞科在DDR4供不應求延續與DDR5持續漲價,預估單位售價將再季增25%,第一 季工作天數較少,出貨量會小幅季減。 從獲利角度而言,法人研究機構估算,華邦電與南亞科今年每股稅後純益(EPS)均在1元 上下,2026年爆發性雙雙令市場大感驚艷,華邦電推估EPS為10.38元,比今年成長9倍以 上;估算南亞科2026年的EPS更是高達19.5元,獲利狂增17倍。 心得/評論: AI大戰記憶體族群的漲勢只是剛開始 現在缺貨已經至少看到2026年 沒有盡頭 錯過航運、台積的機會 你還有錯過記憶體嗎 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 156.59.254.169 (新加坡) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1765880257.A.BBA.html
jen1121 : 出 12/16 18:19
deann : 貨 12/16 18:19
Shiang1225 : 急囉 12/16 18:20
sing60905 : 糕 12/16 18:20
beastkobe : 慘,這種新聞,出貨出爛 12/16 18:21
uxy82 : 救救南亞 12/16 18:23
manpower001 : 含妳媽 12/16 18:24
Xarke : 結果賣超 12/16 18:26
cl3bp6 : 很急 12/16 18:26
jerry10307 : 貨太多。散戶別跑。出貨到高點打六折再說 12/16 18:27
for767 : 缺50年啦幹,記憶體又要套一堆小白在高點 12/16 18:27
bkprt730 : http://i.imgur.com/UpZmWXu.jpg 12/16 18:29
bkprt730 : http://i.imgur.com/vfnDHN4.jpg 12/16 18:29
bkprt730 : http://i.imgur.com/1Dpx6Qh.jpg 12/16 18:30
bkprt730 : http://i.imgur.com/0FQEmzE.jpg 12/16 18:31
bkprt730 : http://i.imgur.com/2YIMZ3o.jpg 12/16 18:32
ots625 : 痕跡 12/16 18:32
yousking : 大摩又來助攻 12/16 18:38
piece1 : 凱北....... 12/16 18:38
vincent14 : 樓上沒一個敢空 12/16 18:38
pns215 : 南亞科 今天大摩賣超 12/16 18:39
dream12305 : 已反映 12/16 18:42
Khaled : 越喊越低 12/16 18:48
mumuwei : 我今天空華崩 救我 12/16 18:51
for767 : 樓上不用救,1月期的還要一個月才到 12/16 18:55
jumilin927 : 出貨! 12/16 18:59
j32072 : 套最大的喊最大聲 12/16 19:00
deepelves : 也是凱基:今天大賣華邦電 12/16 19:01
bypetty : 都幾天前的新聞了 還想騙進場接盤 12/16 19:01
whynot0629 : 可是外資大賣... 12/16 19:23
MartinTW : 不要賠一點點就受不了好不好 12/16 19:26
jlw : 大摩已經是有貶意的詞語了 12/16 19:27
stevelan : 昨天盤前的新聞,等於2天前了.... 12/16 19:28
jerry840316 : 套滿手ㄏ 12/16 19:30
zxcv100 : 大摩每個禮拜都在喊盤 到底還有多少貨 12/16 19:32
bear31223 : 高檔狂發利多 知道該怎麼做了吧 12/16 19:32
SQOneal : 刻意發這個舊文有什麼目的XD 12/16 19:39
knowing : 凱基每天都在賣 誰信 12/16 19:41
soga102606 : 龍哥表示 12/16 19:41
knowing : 查籌碼k就知道了 無知會被騙 12/16 19:43
jeremyyyy : 主力套住了,急了 12/16 19:43
rosenzulu : 來了 記憶體雞湯文 12/16 19:43
smallroad : 新聞出來代表 12/16 19:45
knowing : 大摩今天也在賣 12/16 19:45
ravelson : 越賣底越來越高...... 12/16 19:46
doublecc : 急 12/16 19:46
guitarotaku : 蒸丸!蒸的丸子! 12/16 19:48
Destery : 還要再拉一下讓散戶進場 12/16 19:52
Sakaki7777 : 完了 12/16 19:53
knowing : 要買也是等下殺 追高套山頂不會怕喔 12/16 19:55
knowing : 凱基低檔買的都在出貨了 12/16 19:56
b0364864 : 一篇一根 往下的 12/16 20:10
kanehhh : 缺貨缺到2028不是嗎? 12/16 20:14
for767 : 股價早就反應到2027了 12/16 20:33
gn7722 : 好了啦,缺貨看不到盡頭啦,缺到不知道怎麼辦啦 12/16 20:39
tsainalunba4: https://i.imgur.com/mu0Hzny.jpeg 12/16 20:42
eno03 : 我記憶卡蛙在路邊找紙箱 12/16 20:49
neowfish : 根本沒人要買記憶體了 隨便廠商喊價啦 12/16 20:50
neowfish : 我就看零售商敢不敢進貨 到時候一堆高價庫存 笑死 12/16 20:50
stocktonty : 2021運價既視感.... 12/16 20:54
merom : 丸子 12/16 20:55
seanflower : 今天跌倒狗吃屎 12/16 20:59
c9c9c9ddde : 花10W可以出10E的貨你說划算不划算? 12/16 21:01
hutten : 外資在40時喊差不多惹要騙散戶賣,現在輪流喊高要騙 12/16 21:09
hutten : 散戶買XDD不過就算下去還有一波啦 12/16 21:09
appledick : 8299都被蛋雕了 還再吹三小 12/16 21:17
devidevi : 大戶:我還沒賣完,我先跑 12/16 21:19
fisher6879 : 出貨出貨! 12/16 21:20
chilagow945 : 主力就只剩下錢多這個特點 還不趕緊買上去 12/16 21:21
ian9510 : 大陸 之前炒 資本方案複製炒台股 ? 12/16 21:38
mutohchi : 老蘇:利多出來 勇敢空下去 12/16 22:04
sss6515366 : 好了啦 整天利多 12/16 22:10
gginin7878 : 出…貨…? 12/16 22:21
chemer : 感謝外資支持 12/16 23:11

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