[新聞] 被壓價二十年的儲存廠，借AI向蘋果"復仇"

作者prussian (prussian)

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標題[新聞] 被壓價二十年的儲存廠，借AI向蘋果"復仇"

時間Fri Oct 30 01:00:58 2026

原文標題：請勿刪減或自創標題，違者4-1處分，此行請刪除被壓價二十年的儲存廠，借AI向蘋果"復仇" 原文連結：網址超過一行，請用縮網址，連結不能點擊者板規 1-2-2 處分。 https://wallstreetcn.com/articles/3784758 發布時間：請勿張貼超過3天新聞記者署名：張雅琦 10-29 21:09 原文內容：被AI搶走定價權的蘋果，終於嘗到了自己壓價二十年的苦果。快閃記憶體供應商與蘋果之間長達二十年的不對等博弈，正在被人工智慧浪潮悄然顛覆。曾經憑藉巨額訂單將供應商壓至虧損邊緣的蘋果，如今不得不面對成本飆升的現實，而那些長期憋屈的儲存廠商，終於迎來了屬於自己的談判籌碼。據TechInsights資料，過去一年，AI超大規模資料中心的需求推動快閃記憶體價格上漲五倍，每GB報價從約5美分升至逾30美分。微軟、亞馬遜、Meta等科技巨頭今年已與鎧俠（Kioxia）簽署長期供貨合同，以承諾較高價格換取穩定供應。據《華爾街日報》估算，蘋果今年將為快閃記憶體支出約250億美元，而2025年購買同等規模儲存僅花費約60億美元。蘋果執行董事長Tim Cook將儲存晶片價格的急劇攀升比作"百年一遇的洪水"，但據媒體援引知情人士透露，公司高層對此事先毫無防備 ——他們長期相信自己比任何人都更瞭解這個市場。今年夏天，在加州聖克拉拉舉行的快閃記憶體行業年度大會上，供應商及其銷售團隊在私下交流中，毫不掩飾對蘋果議價優勢削弱的欣喜。二十年的壓價：最惠客戶條款、半夜談判與拒絕接貨蘋果對快閃記憶體供應鏈的掌控，始於2005年。當年，蘋果推出首款採用快閃記憶體的iPod Nano，並向五家供應商預付12.5億美元，鎖定截至2010年的供貨。隨著2007年iPhone問世，蘋果快閃記憶體採購規模迅速膨脹，一度佔據全球供應量逾五分之一，年採購支出達30億至40億美元，成為全球最大買家。龐大的採購體量賦予了蘋果極強的談判地位。快閃記憶體供應商通常須在合同中將蘋果列為"最惠客戶"，保證其他買家均無法獲得更低價格。蘋果還擁有審計供應商賬目的權利，且頻率之高，甚至促使蘋果與審計機構德勤談下了批次折扣。審計所獲得的資訊遠不止於價格 ——蘋果得以掌握供應商工廠裝置的實際產出情況，從而精確判斷每家廠商對大訂單的迫切程度，並以此作為壓價的依據。據報導，蘋果曾查出美光向另一客戶提供更低價格，並通過仲裁獲得數千萬美元和解款。主導這一採購策略逾二十年的，是蘋果時任採購副總裁Tony Blevins。他以談判手腕強硬著稱，在供應商圈子裡被稱為"Blevinator"。他有時刻意將競爭對手的銷售團隊安排在相鄰時段面談，以製造競爭壓迫感；談判有時被拖延至深夜，銷售代表須自備營養棒充飢；他的強硬形象本身也成為下屬的談判籌碼——若條款談不攏，就威脅請他出面。蘋果的另一慣用策略是拒絕履約。在快閃記憶體價格下行階段，蘋果有時在下單後拒絕接貨，令供應商積壓大量晶片，包括專為蘋果定製的產品，最終往往以供應商進一步讓價收場。鎧俠高管曾私下以查理 ·布朗踢球的典故自嘲——Lucy總在最後一刻把球抽走。 2015年底，閃迪因已有其他出價更高的客戶，拒絕為蘋果追加供貨。 Blevins隨即向閃迪銷售人員放話，稱要讓閃迪時任CEO Sanjay Mehrotra"跪著爬回蘋果"。2017年快閃記憶體供應趨緊，已收購閃迪的西部資料要求蘋果支付晶片預留費。Blevins將當天日期寫在辦公室白板上畫圈標註，拍照發給西部資料時任總裁兼首席營運官Mike Cordano，明確揚言日後還以顏色。一年後，隨著快閃記憶體價格回落，Cordano與同事帶著退款支票登門修好，兩人以握手協議承諾不再收取預留費。但作為額外懲罰，Blevins要求西部資料若希望蘋果採購其晶片，須先付費讓蘋果測試——且測試後蘋果並無購買義務。隨後，他命安保人員將兩人送出大樓。利潤的兩面：供應商虧損與蘋果的儲存溢價這種博弈格局的極端狀態，在2023年充分顯現。疫情期間居家辦公裝置需求退潮後，快閃記憶體價格跌至每吉位元組約5美分的歷史低位。據伯恩斯坦研究估算，整個快閃記憶體行業當年錄得約190億美元營業虧損。與此同時，蘋果僅憑銷售額外儲存容量一項，便錄得約140億美元毛利。這一利潤剪刀差的根源，在於蘋果對儲存升級的定價能力。據《華爾街日報》測算，自iPhone和iPad分別上市至2025年，蘋果向消費者收取的額外儲存費用，平均每1美元中逾80美分轉化為毛利；Mac產品線自2010年以來，這一比率接近80%。以2025年發佈的iPhone 17 Pro為例，消費者選擇512GB版本比256GB 基礎版多付200美元，而蘋果增加這部分快閃記憶體的成本當時僅約 15美元，對應約185美元的毛利。據IDC估算，去年約有1億名iPhone買家選擇付費升級儲存，升級金額從200美元到800美元不等。以85%的毛利率計算，僅iPhone儲存升級一項，蘋果毛利即逾100億美元，iPad和Mac的儲存溢價還將貢獻額外數十億美元。 AI超大規模客戶改變供需天平改變談判格局的，是一批新湧現的大客戶。兩年前，蘋果採購的快閃記憶體量接近微軟、亞馬遜、Meta和Google 四家合計的兩倍；如今局勢已完全倒轉——上述超大規模資料中心營運商合計採購量約為蘋果的兩倍。與以往供應商在需求下行時別無選擇的處境不同，AI客戶不僅體量龐大，還提供了供應商長期以來求之不得的合同結構。據報導，Meta、微軟和亞馬遜今年已與鎧俠簽署長期供貨協議，以承諾較高價格換取穩定產能，此類合同在市場逆轉時仍可保護供應商利潤。大型資料中心營運商之所以願意接受更高價格，部分原因在於快閃記憶體在整體建設成本中佔比相對有限，且相關資本性支出可通過折舊分攤至多個會計年度。這賦予了它們比消費電子買家更高的價格承受力。鎧俠銷售高管Scott Nelson表示，2023年那樣的慘淡局面，是他"希望永遠不要再經歷"的。他留存著當年用步槍打碎的iPod碎片——那是第一台使用快閃記憶體的蘋果裝置——如今擺在辦公桌上，被賦予了新的象徵意味。伯恩斯坦研究分析師Mark Newman表示，蘋果與快閃記憶體行業一直存在"愛恨交織的關係"：蘋果的訂單多年來支撐著供應商維持工廠運轉，但其壓價能力雖有利於蘋果股東，卻讓供應商長期感覺"吃了虧"。 TechInsights分析師Walt Coon表示： "蘋果歷來在與儲存供應商的談判中極為強硬。如今隨著議價格局改變，供應商的滿足感並不難理解。" 蘋果被迫漲價，消費者與供應商的博弈仍未結束面對成本壓力，蘋果今年已上調幾乎全線產品售價，iPhone均價漲幅約13%，且涵蓋通常會降價的舊款機型。據《華爾街日報》測算， iPhone 18 Pro將儲存從256GB升至512GB仍售200美元，但對應快閃記憶體成本已從15美元升至66美元，該檔升級毛利由此從約185美元壓縮至約134美元；1TB升級售價則從400美元調升至600美元。蘋果還首次推出2TB機型，加價幅度高達1200美元。對此，蘋果回應稱，公司與許多供應商已有數十年合作： "十分珍視這些夥伴關係，並期待繼續重要合作。" 目前擺在蘋果面前的核心問題，是消費者能否消化漲價——他們會按慣常節奏購買新機，還是選擇延長換機週期？對供應商而言，真正的問題則在於：蘋果是否終將重拾其市場影響力？ AI需求的持續性、新產能的釋放節奏，以及長期合同能否重塑快閃記憶體行業的供需結構，將共同決定這場二十年來難得一見的議價權逆轉究竟能持續多久。心得/評論：這篇是「整理」華爾街日報的文章看來供應商都恨得牙癢癢的，都可以想像談判時兩方皮笑肉不笑的樣子了供應鍊談價是常態，但談到這樣吃乾抹淨連骨頭都不剩的大概沒人能贏過蘋果每個都說作蘋果的單賺不到錢賣容量的毛利從 92% 降到 67%, 看起來還是很爽壓榨不了供應商，就回過頭來榨另一端買單的人了 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 1.34.48.228 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1793293261.A.7B9.html

噓 yunf : 我看他們是根本沒想到後面會發生什麼事 10/30 01:08

→ yunf : 蘋果供需是穩定的養他們一代人20年 10/30 01:09

→ yunf : ai未來根本連自己的需求是什麼都難以估計 10/30 01:09

→ yunf : 原本要GPU現在變成要ASIC 可想而知到最後是特化儲存 10/30 01:10

→ yunf : 你根本不知道他會不會大規模棄單或者集體倒閉爛尾 10/30 01:10

→ yunf : 或者他需要更快的疊代 10/30 01:11

→ yunf : 你生產的速度根本跟不上其他國家進步的速度 10/30 01:11

→ yunf : 你看老黃這次把所有銅都換成光 10/30 01:12

→ yunf : 現有銅設備不就是做一天賠一天? 10/30 01:13

→ yunf : 等等哪天光又可以進化或者演算法加材料突破 10/30 01:13

→ yunf : 隨時都是幾何級數的變化到時候誰接單誰慘 10/30 01:14

→ yunf : 這些問題你想過嗎? 10/30 01:14

推 SecondRun : 好好笑這就是崩潰的果粉嗎 10/30 01:15

→ yunf : 根本恩將仇報 10/30 01:15

→ yunf : 等著看吧 10/30 01:15

→ yunf : 看我說得準還是你笑的久 10/30 01:15

推 gwofeng : 手機賣那價格溢價到爆的東西還要從零件供應商哪裡榨 10/30 01:19

→ gwofeng : 利潤榨出汁來，有夠不要臉 10/30 01:19

推 ted1985 : 存儲永不為奴為了…半島體 10/30 01:21

推 asidy : 珍惜把對方當X畜的關係,新機供應鏈一樣被壓價欸 10/30 01:21

推 alladult : 真正受害者是果粉,我們能說什麼 10/30 01:23

推 keineAhnung : 反正有果粉可以當韭菜割 10/30 01:25

→ Jaspercool : 能賺多少算多少啊 10/30 01:26

→ yunf : 果粉是受益者好嗎? 10/30 01:27

→ yunf : 壓下來的錢進公司 10/30 01:27

→ yunf : 股東均分 10/30 01:27

→ yunf : 這點都不懂還玩股票? 10/30 01:28

推 alladult : 哈哈,果粉去加價買,超受益的,這很受益喔 10/30 01:30

噓 Luwan : 貪成這樣等著看吧哈哈哈 10/30 01:42

推 asd8604 : 其實就跟你說的一樣，未來怎樣不會有人知道，但目前 10/30 01:43

→ asd8604 : 看起來就是慢性死亡或是賭一把贏者全拿，我相信被壓 10/30 01:43

→ asd8604 : 榨20年的都會選後者 10/30 01:44

推 as6633208 : 蘋果本來就難搞== 果粉慢慢付錢用沒創意的東西就好 10/30 01:45

→ as6633208 : 了，賈伯斯死後蘋果再也沒有多特別，每一代推出啥都 10/30 01:45

→ as6633208 : 沒改只有價錢改，果粉慢慢吞 10/30 01:45

噓 chein17 : 垃圾蘋果 10/30 01:46

推 LazyEye : 都漲價了iPhone 1TB以上還只給QLC 10/30 01:47

→ as6633208 : 我比較想看，蘋果還能靠賈伯斯這個招牌撐多久 10/30 01:47

→ Hotsheep : 蘋果只是近期沒啥研發能力對供應商根本沒有穩定只 10/30 01:48

→ Hotsheep : 有苛刻 10/30 01:48

推 leeshouyao : 巨頭不會讓你ram ssd韓廠賺爽爽的更何況已經影響到 10/30 01:49

→ leeshouyao : 全球經濟 10/30 01:49

推 strlen : Gay都這樣g8 歐噴醬奧懶覺也是 10/30 01:50

推 as3366700 : 蘋果：喔是喔我股價創新高你們在哪發財 10/30 01:51

推 goodevening : 目前蘋果也沒買貴啊，就大家一樣買貴，這報導感覺好 10/30 01:55

→ goodevening : 像蘋果因為之前壓榨導致現在受害 10/30 01:55

推 leeshouyao : 老套路永遠都是拉其他國來打壓原本佔優國 10/30 01:55

推 teller526 : 蘋果之前直接發聲明指明存儲廠漲價導致產品需調整 10/30 01:56

→ teller526 : 價格這招夠狠的在這篇就看的出一堆果粉在氣存儲廠 10/30 01:56

→ teller526 : xddd 10/30 01:56

推 a0808996 : 大家都買一樣貴但是蘋果不願意降毛利讓利給果粉 10/30 02:01

推 IEEE5566 : 爽 10/30 02:01

噓 GetMoney : 快來打壓偷晶片的小島呀 10/30 02:02

推 arnold3 : 誰不知道全球半導體都靠蘋果吃飯的 10/30 02:22

→ arnold3 : 你記憶體能有鴻海台積電大嗎人家都跪你不跪? 10/30 02:22

推 EZTW0000 : 蘋果優良企業，其他電腦零件漲的更狠 10/30 02:27

推 redzero : 所以是只有蘋果的記憶體漲價嗎 10/30 02:35

推 u632986 : 不就供需而已你不買有其他人買 10/30 02:54

噓 qoqocat : 屁話文章也在貼 10/30 02:56

推 supersd : 感覺就是不用再完全依賴蘋果過活？以後叫貨卻不取 10/30 03:00

→ supersd : 貨，可以訂定保管費了？連對面的記憶體廠都能直接 10/30 03:00

→ supersd : 拒絕蘋果訂單了，以後不能再訂定最惠價待遇了吧？ 10/30 03:00

推 ssarc : 蘋果照樣棄單，都沒在看內文的，蘋果還要供應商爬著 10/30 03:15

→ ssarc : 見他 10/30 03:15

推 forfree99 : 蘋果一直都是最標準的資方代表，賣品牌的 10/30 03:27

→ forfree99 : 還好我完全不用蘋果 10/30 03:28

推 stormNEW : 有當過蘋果供應鏈的都知他有多靠北 10/30 04:13

→ as3366700 : 蘋果：謝謝各位AI仔的支持，又市值第一! 10/30 04:14

推 yoshilin : Apple賣的dram跟ssd才是地表最貴的，這次應該趁你病 10/30 04:52

→ yoshilin : 要你命，大家都不供應Apple dram ssd，看Apple還有 10/30 04:52

→ yoshilin : 沒有貨出，銷售變零，Apple股價跌，dram ssd可以趁 10/30 04:52

→ yoshilin : 機收購Apple 10/30 04:52

→ as3366700 : 這麼牛逼台積電什麼時候把美國買下來 10/30 04:53

推 selvester : 蘋果一直以自己為大量訂單而自居為主力戶罔顧幾乎 10/30 05:09

→ selvester : 所有供應商已經行之有年了，養出這些垃圾採購部 10/30 05:09

→ selvester : 囂張跋扈，他們領超過50萬鎂年薪都是產業的恥辱 10/30 05:09

→ selvester : 他不是那種我們一起茁壯台積電跟AMD NV那種互相 10/30 05:11

→ selvester : 蘋果是單方面脅迫不只是供需而已 10/30 05:11

噓 w22519352 : 垃圾蘋果活該，最噁心公司 10/30 05:20

推 Moneytaker : 然後某代工廠就剝削其他人 10/30 05:32

推 poeoe : 再壓價啊笑死 10/30 05:45

推 k798976869 : 明明是向全人類復仇 10/30 06:04

噓 wz02022 : 拒買APPLE 噁心 10/30 06:16

推 cuhappy : 其實和蘋果做過生意的人就知道，早晚會有人反撲的， 10/30 06:18

→ cuhappy : 只是不知道誰先開槍，蘋果真的太強勢和太凹人，常常 10/30 06:18

→ cuhappy : 搞到合作廠商是被施捨一樣 10/30 06:18

推 cuhappy : 現在蘋果還能撐住是因為有死忠的果粉，記憶體和儲存 10/30 06:26

→ cuhappy : 漲價的部分，蘋果就全部反映在售價上，順便再撈點水 10/30 06:26

→ cuhappy : 錢，反正果粉會願意出錢買單 10/30 06:26

噓 ozaki1986 : 企業維持或增加毛利是基本的，錢賺少代表公司沒救 10/30 06:29

→ ozaki1986 : 了，不如解散不要做，所以要馬漲價跟降成本，要馬 10/30 06:29

→ ozaki1986 : 乾脆收起來，有人以為開公司是做慈善？天真 10/30 06:29

→ ozaki1986 : 蘋果漲價一樣有人買單，手機也沒幾間能選，本來就 10/30 06:30

→ ozaki1986 : 蘋果最穩定 10/30 06:30

推 dw7931425 : 蘋果還是有賺錢啊，產品漲價也是賺，沒漲價也是賺。 10/30 06:31

→ dw7931425 : 所以料件成本漲多少，蘋果還是有賺錢 10/30 06:31

推 cerwvk : 天道有輪迴 10/30 06:32

推 ozaki1986 : 開公司就是要賺錢，故意不賣根本沒好處，專業經理 10/30 06:33

→ ozaki1986 : 人都馬以賺錢為目的，以前怎麼樣根本不重要 10/30 06:33

→ ozaki1986 : 漲價就是維持毛利跟獲利增長必須的 10/30 06:33

→ isu0911 : 80%毛利蘋果還是說漲就漲，記憶體商根本吃啞巴虧 10/30 06:37

推 herochang : 台廠許多都吃過蘋果的虧，這次只不過是業力引爆 10/30 06:54

→ isu0911 : 鴻海啊，毛3毛4 10/30 07:05

推 tsgxck : 蘋果如果以前溫良恭儉讓現在這些韓國人就會來比較 10/30 07:17

→ tsgxck : 便宜嗎？ 10/30 07:17

→ Justinchen : 親身領教過蘋果採購的g8 那段時間真的瘋狂加班加 10/30 07:21

→ Justinchen : 到皰疹沒好過也讓我下定決心離開這個慘業 10/30 07:21

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