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原文標題:大摩點名9檔台股「先發優等生」!ASIC鏈潛力爆發「比大盤還猛」 世芯、聯發科脫穎而出 原文連結:https://www.ftnn.com.tw/news/458495 發布時間:2025/6/19 10:20 記者署名:莊蕙如 原文內容: 在生成式AI帶動下的半導體熱潮持續延燒,摩根士丹利證券(大摩)最新發布的報告直指 ,儘管今年AI專用晶片(ASIC)的整體成長表現未如預期強勁,但相關供應鏈仍具龐大爆 發潛力。大摩針對台灣市場,點名包括世芯-KY(3661)、聯發科(2454)、台積電( 2330)、緯穎(6669)、智邦(2345)等九檔個股,全數給予「優於大盤」的正面評等, 預示未來有望成為市場黑馬。 世芯-KY(3661)今日開高走高,盤中一度來到2845元,上漲40元,漲幅1.43%;聯發科( 2454)開低震盪,盤中一度跌15元至1270元,跌幅1.17%;台積電(2330)開低走低跌20 元至1035元,跌幅1.90%;緯穎(6669)開高走低,早盤一度漲35元至2595元,漲幅1.37% ;智邦(2345)則開低走低,盤中跌13元至717元,跌幅1.78%。 大摩報告指出,從全球市場觀察,AI GPU龍頭輝達(NVIDIA)依舊是半導體產業的核心焦 點,不過,隨著各大科技巨頭紛紛轉向自研AI晶片架構,專為特定應用設計的ASIC晶片正 逐漸嶄露頭角,預計未來2至3年內將成為另一波成長主軸。大摩半導體分析師詹家鴻表示 ,雖然2024年整體AI ASIC成長力道略顯疲軟,但亞洲供應鏈表現仍亮眼,尤其是如世芯- KY、聯發科等設計服務商,不僅技術成熟,交付效率也優於歐美同業。 在AWS方面,市場關注的Trainium4晶片採購案預計今年夏天揭曉,大摩直指世芯-KY可能 脫穎而出,成為這項專案的最大贏家。加上近期與Astera Labs的策略結盟,也有助於其 進一步參與下一代XPU專案。預估世芯最快將於2025年底完成3奈米晶片小量試產,並在 2026年正式擴大產能。根據大摩試算,光是Trainium3的量產,世芯有望以3萬片CoWoS晶 圓生產出約50萬顆晶片,對其2026年營收貢獻上看15億美元。 在硬體供應鏈方面,大摩也再次看好智邦、緯穎與川湖等廠商的發展潛力。其中智邦在AI 模組領域深耕多年,緯穎則被認為將從Trainium2專案中貢獻營收占比達30%至35%,而川 湖作為雲端伺服器滑軌主要供應商,也隨著美系客戶需求穩定成長而受惠。 整體而言,雖然AI ASIC尚未全面開花,但摩根士丹利明確指出,台灣供應鏈正處於「技 術到位、需求將起」的黃金交會點。未來幾季內,一旦各家科技巨頭開始量產自研AI晶片 ,台系業者將是第一波受益者,布局時機不容錯過。 心得/評論: AI ASIC 將比大盤還猛! 未來幾季的需求,大摩已經預告在前! 台系業者第一波受益,現在就是布局時機! -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 60.250.142.217 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1750311307.A.327.html
iceman321 : 你倒是買阿 06/19 13:36
auerbach : 看來GG要回檔一陣子了 06/19 13:36
YHOTV4096 : 求解套文。 06/19 13:37
titay333 : 大摩早點名 06/19 13:37
ntr203 : 發哥QQ 06/19 13:37
tmdl : 大摩按讚 只能跟了 06/19 13:38
Skycrane : 問就是出貨 06/19 13:38
alanshore608: 難怪今天發哥要死不活的 06/19 13:39
lakershank : 你倒是買阿.gif 06/19 13:39
harrychen413: 發哥早就變發糕了 06/19 13:39
aaa80563 : 丸子 06/19 13:40
s973311 : 乾 創意怎麼還是一臉廢物 06/19 13:40
l90289312 : 要倒貨了 06/19 13:41
royaLes : 狂發利多消息,就是找盤蛙,這都不懂 06/19 13:41
cynthia0904 : 又要出貨 06/19 13:41
Like5566Like: 發哥沒救了 06/19 13:42
jenchieh5 : 沒買說個78 06/19 13:42
myheartest : 猛! 06/19 13:45
sunday0913 : 99發糕 媽媽!!!!! 06/19 13:45
jumilin927 : 發哥? 06/19 13:46
Brioni : 出貨點點名 06/19 13:46
barry841120 : 大摩點名或按讚 懂的都懂 06/19 13:48
kimula01 : 丸辣 死亡之組名單出爐 06/19 13:49
baka1412 : 88 06/19 13:49
huabandd : 大摩:明天準備出貨 06/19 13:49
yellow5 : 首發出貨優等生是嗎? 06/19 13:50
cwts : 漲不上去外資想出貨就開始點讚了 垃圾東西 大跌時 06/19 13:51
cwts : 怎麼不出來點讚 06/19 13:51
kevinchu26 : 智邦一週跌了快百點….果然是出貨文啊… 06/19 13:51
oyaji5566 : 丸子 06/19 13:51
azurbbb : 還想說今天IP怎麼都拉腳 原來是壞人發新聞出貨 06/19 13:51
chalon : 出貨囉 06/19 13:51
ccdrv : 首發出貨名單 06/19 13:52
kivan00 : 設計再強都還是要跟GG下單 那你怎麼不買GG就好 06/19 13:53
topaaron12 : 出貨~ 06/19 13:53
jumilin927 : 按讚出貨開啟小鈴噹 06/19 13:54
azurbbb : 除了世芯,力旺M31智原都拉腳了 明天請保重 06/19 13:54
shadowkurumi: 丸了,世芯我有買 06/19 13:57
kenslc199 : 遍地鑽石 傻多快歐印 06/19 13:58
placo : 一次喊那麼多 06/19 13:59
josephpu : 99發哥 06/19 14:01
barrywu : 出貨 06/19 14:02
mune : 死亡名單!? 06/19 14:03
fp737 : 發糕最近臭臭的 06/19 14:04
house911 : 大摩 你怎不歐印呢 ? 06/19 14:10
weiching1123: 開高走高1.43%..? 06/19 14:12
cct1121 : 丸子 世芯被點名 06/19 14:12
s06i06 : 發糕4月到現在沒彈還跌 摳連QQ 06/19 14:14
theurgy : 為什麼不買GG 因為股本大很難炒到翻倍啊 06/19 14:15
talesh35624 : 出貨名單 06/19 14:17
piscespeace : 營收高度集中單一客戶,風險很大 06/19 14:19
benson502 : 出貨來猛的 06/19 14:20
GinginDenSha: 丸 06/19 14:23
linfon00 : 台股九子 06/19 14:24
chih5120 : 創意被遺望了 06/19 14:24
hc20016 : 智邦都跌爛了 06/19 14:25
lovelolita : 出貨文? 06/19 14:29
HiuAnOP : 丸子 06/19 14:33
coffee112 : 救救發哥 06/19 14:35
inoce : 丸子 06/19 14:40
afflic : 明年有機會爆發,看大戶法人什麼時候要進場了 06/19 14:43
skying85 : 比大盤還猛!跌! 06/19 14:47
lsgsl : 死亡宣告~~ 06/19 14:51
bala045 : 賺爛啦~ 06/19 14:53

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