Re: [標的] 00679B 00687B 元大/國泰美債20年

作者LINPINPARK (lalalo)

看板Stock

標題Re: [標的] 00679B 00687B 元大/國泰美債20年

時間Thu Oct 15 21:42:24 2026

※ 引述《LINPINPARK (lalalo)》之銘言： : OK，今天03/31/2026，這批美債就一季更新一次吧，上次是12/31/2025 : 先上今天庫存 : https://meee.com.tw/xHEUWmW : (累計配息那一欄看看就好，因為卷商轉換系統原因，前面配息都沒有記錄近來 : 成本也出錯，實際配息狀況以及計入配息後的損益如下) : https://meee.com.tw/P2UDOA1 : 總損益大約有台幣四百多萬 : 簡單更新一下 : 1. 我在03/09/2026台股跌 -1489點的重挫，美股VIX 03/06 上去30左右 : 美債20年殖利率約4.7%附近 : 賣了1000張美債ETF 換現金兩千八百萬回來並且買進一千兩百萬的個股(富邦金&和泰車 : https://meee.com.tw/Jrnh94R : 2. 由原本8000張降低1000張約-12.5%部位的原因在於前述我買債最主要的原因 : 一批資金平常可以孳息提供金流，並且可以在市場反轉可以快速轉換成現金進攻 : 前幾篇文提到賣出的原則: : 『這一批未來就是乖乖領息，兩個情況可以看狀況賣出 : 1)股市反轉進入AI泡沫熊市，熊市明確且長達3-6個月，部分賣出投入股市 : 2)前者若未發生，FED降息至接近中性利率 2.75~3.00%，會考慮部分賣出投入其他資產』 : 先說，第一情況AI泡沫熊市目前沒有發生 : 美股二月底開跌到今天三月底一個月也就約-10%的修正 : 台股也在今天達到高點三萬五千五百點到三萬一千七百二十二點的-10%修正 : 我認為純粹就是過去一年突飛猛進高估值股市的正常修正跌幅 : 所以也沒有達到-25%~-50% 這種大幅減碼美債籌集現金準備進攻股市的準備 : 第二情況降息情境就是直接聯繫到油價及通膨，油價又直接關係到戰爭結果 : 這點我就不做預測而且也根本無法預測，保守為上。 : 我戲稱這種狀況叫做「溫石油煮青蛙」，煮得各種資產蛙這一個月一直呱呱叫 : 3. 有一說一，美債相對低波動證明是相對可避險的標的，觀察的心得有三 : 3.1 極端台幣與美金匯率狀況已經沒有，什麼1:13，台幣這種況32左右應該會一陣子 : 3.2 比特幣如果2025整年都持續買進分批做避險的人，我看成本約在90,000左右 : 那現在就是扛著-25% 不敢出，又期待他反彈，處於前進不得，後退恐慌的狀態 : 3.3 黃金如果2025整年都持續買進分批做避險，成本可能約 3,300左右，現在 : 有+36%顯著的獲利，現在來看是更好的避險標的，但需要承受5400在一個周末殺到 : 4600這種-15%等級的波動，並且同時沒有孳息金流可提供，所以有利有弊 : 如果上面你不認同，也沒有關係，畢竟我只是來記錄一下我這批美債的狀態 : 以及分享對於市場的觀察 : ------------------------------------------------------------------------ : 綜觀未來幾點 : 1.我其實不是債蛙，我是以價值投資為理念的週期投資者，開始跌多的熊市 : 對我來講根本就是大採購時間，明天若是開始 -10% ~ -20% (台股31500~28000這段) : 我會逐步賣出債券ETF來做加碼股市，減倉部位規劃每12.5% (一千張)為一個單位 : 2. 我這幾周也在賣出其他資產籌集現金，除債券以外正在籌集實打實的現金部位 : 3. 因為過去一年投入的股票部位屬於本益比較低的防禦性股票 : 沒有參與記憶卡蛙之戰或建倉七巨頭，所以這波-10%相對沒有這麼痛 : (最慘的應該是游泳池公司，目前-16%，但也就30萬美金的倉為 : 以這個資產組合基礎上，面對可能發生的-10~30%的熊市會較有支撐力 : 甚至我希望在熊市極端狀況下，整包資產還可以開槓桿進攻買更多便宜資產 : 以上分享囉 : 喔對，一定要提一個，有一個猛男出發日本的時候大概20年殖利率 4.6% : 進入仙台結界一穿四(美食的部分)，就飆上去5.0~5.05%惹 : 然後昨天回來殖利率又回去4.9%惹 : 你們說玄不玄 : 我看我是找到債券的8zz ok 今天10/15/2026 又到了來更新美債ETF部位,距離上次更新有快六個月半年這半年這批庫存的時間線增減長這樣 - 03/09/2026 台股大跌 -1489, 8000張減持到7000張,跟其他現金反打買進股票 - 07/29-07/30/2026 台股大跌回測四萬 -1564, 7000張減持到6400張,一樣跟現金買股票上面兩者約27~28/股賣出,期間也先進後出法降低了平均持股成本. 6400張之後隨著美債長債殖利率進入暴衝階段,到十月初我買進了1200張回到7600張的水位這1200張的平均成本約在24~25之間以下為目前庫存截圖,只包含部分配息的紀錄(我換卷商從凱基換到玉山,配息紀錄沒了) https://i.meee.com.tw/tA1dyOu.jpg

如果加計從2024年9月開始陸續累積的配息 https://i.meee.com.tw/TV0JATS.png

可以看到約略是-1.5% -400萬已實現+為實現之損益這個-1.5% 明天就會反彈為+1%左右, 在匯率和殖利率雙重加乘(目前長債殖利率下去中) 以上就是我的買債邏輯其實也跟第一篇文章提到 1) 隨時有一個可以快速賣出的台幣大部位,並且在股市大跌時不用賣股跟著現金反打 2) 穩定且固定的現金流,如上圖所示領一千四百萬 3) 匯率,就向上篇講的,1:13不存在, 股匯雙殺是一個翹翹板 4) 本身是價值投資左側交易者,對於大跌會興奮入場,手上隨時要有銀彈以上囉喔對問資產配置的話, 因為某光這半年漲了三倍所以Net Worth目前約50E台幣, 2E美債就是4%配置,就降囉 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 122.116.52.190 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1792071747.A.21E.html

推 abc0922001 : 不錯喔，美債應該快損益兩平了吧 10/15 21:43

推 daniel6412 : 我最近抽插正二很爽 10/15 21:45

→ iucj2457 : 大立 10/15 21:45

推 sa87a16 : 債蛙要強大了 10/15 21:47

推 cir78918 : 債蛙仙人救命！！ 10/15 21:47

推 poisonB : 大立光主力在這 10/15 21:48

推 zzzzaaaa : 債蛙終於可以浮出來了，接下來就等升息了 10/15 21:51

→ LINPINPARK : 怎麼沒人猜玉晶光今天還有3M私募ㄟ 10/15 21:51

→ gtaped05550 : 大立光主力 10/15 21:52

推 vstrixz2046 : 可以請問仙人4771還能買嗎？今年eps15沒問題吧？ 10/15 21:52

推 billy791122 : 債券比定存還爛真的不知道買來幹嘛 10/15 21:54

→ LINPINPARK : 4771我成本大概190/股跌回去170-190我都會買 10/15 21:54

→ LINPINPARK : 可以 EPS 約估15~16 ,他營收九月有被影響 10/15 21:55

→ LINPINPARK : 但十月應該就拉回來了對岸很捲但美瞳不能省 10/15 21:55

→ LINPINPARK : 美瞳=她們女生化妝, 4771現在努力在這塊加大產能 10/15 21:56

推 alphish : 你好有錢阿~求分享 10/15 21:56

推 CCH2022 : 哇，是厲害的人。觀念跟操作可以學習請教 10/15 21:58

→ CCH2022 : 那道光到底是怎麼抱的，那時候也不知道有cpo題材 10/15 21:58

推 CaTkinGG : 可能是因為兩億的資金找不到定存存XD 10/15 21:59

推 daniel6412 : 4771不知為啥捲得贏 10/15 21:59

推 SpongebobMac: 話說為什麼cpi ppi飆高長債還能漲不理解… 10/15 22:00

推 vstrixz2046 : 感謝仙人回覆，好奇你怎麼會想選這隻，因為還有晶 10/15 22:01

→ vstrixz2046 : 碩、視陽。是因為4771營收成長比較高，本益比較低 10/15 22:01

→ vstrixz2046 : 的關係嗎？謝謝 10/15 22:01

→ LINPINPARK : https://i.mopix.cc/E5cQ5w.jpg 10/15 22:04

→ LINPINPARK : 我個人做的分析，看看就好，精華矽水膠起步太晚，拿 10/15 22:05

→ LINPINPARK : 認證也來不及了 10/15 22:05

推 avmm9898 : 過兩年美債含息終於快翻正了 10/15 22:06

推 a0808996 : 美債果然是給大戶買的小資族買這個幹嘛 10/15 22:07

→ a0808996 : 光收股息就能躺著了 10/15 22:08

推 fireheart988: 問一下L大房地產的部分~ 10/15 22:08

→ bndan : 好像左側交易都很喜歡拿美債當現金池= = 是巧合嗎? 10/15 22:11

推 astrokid : 超級大戶，美債小戶不用考慮 10/15 22:11

推 vstrixz2046 : 謝謝仙人分享自己做的表格，現在越來越少人會分享 10/15 22:12

→ vstrixz2046 : 自己的心得想法了。感嘆仙人讚嘆仙人 10/15 22:12

→ bndan : 當你有幾千張美債時你會覺得那個利息真的還不錯尤 10/15 22:12

→ bndan : 其是在殖利率5.7%時買的... 10/15 22:12

→ LINPINPARK : 房地產我覺得對建商鬆一口氣 18個月動工改掉 10/15 22:13

→ LINPINPARK : 所以也買了一點華固,畢竟雙北真得是低調漲翻中 10/15 22:14

推 budaixi : 昨天也在看4771，股價配毛利是真便宜，ai 是推200 10/15 22:15

→ budaixi : 以下就能分批買，合理價250，但同業是真的多。 10/15 22:15

推 colamaz : 3800張，我看了什麼東西 10/15 22:19

推 pc007ya : 太扯大立光沒信你，富邦你價位才買一張太少沒用 10/15 22:27

→ pc007ya : ，真的厲害都長線的 10/15 22:27

推 HiuAnOP : 太棒了！我在賺50倍就追平股版大佬了！ 10/15 22:27

→ pc007ya : 謝謝分享跟著本版大部分魯蛇怎地會餓死 10/15 22:27

推 esso78124 : 謝謝當時的富邦金。現在有夠爽XD 10/15 22:27

推 a2080259 : 大債蛙... 10/15 22:28

推 spyget76 : 不考慮長債的部份改成買超短債00865B就好嗎？ 10/15 22:31

→ spyget76 : 若真的需要現金流就從865B去賣出就好，且865B也是個 10/15 22:32

→ spyget76 : 很好拿來炒底的暫時性資金池標的 10/15 22:32

→ spyget76 : 還不用扛像長債這樣的利率風險 10/15 22:33

推 a0808996 : 其實有這個實力大可直接買直債了 10/15 22:36

→ corning : 美債就是最爛的標的勝率就5% 浪費時間不如0050.正2 10/15 22:40

推 macheal : 我是買00948B，8.89均價40張，除息後再賣XD 10/15 22:41

推 johnbogle : 講話小小的，部位屌屌的 10/15 22:46

推 chuchuyy : 爸，慢慢入秋變天了，要注意身體歐 10/15 22:47

推 marke18 : 謝謝分享~~ 10/15 22:52

推 stocktonty : 賺爛了賺爛了 10/15 22:57

推 starbucks16 : 超級債蛙王 10/15 22:57

推 distantface : 你相信光嗎 10/15 23:01

推 reprobate : 債券就是穩定金流跟資金停泊。推推 10/15 23:08

💰 股票 Stock 版：熱門文章

💰 股票 Stock 版：更多文章