[新聞] AI代理掀長期硬體需求！戴爾示警「記憶體

作者win8719 (win8719)

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時間Fri Sep 25 22:28:53 2026

文章標題請使用原新聞標題勿刪減或自創標題，違者4-1處分原文標題：請勿刪減或自創標題，違者4-1處分，此行請刪除 AI代理掀長期硬體需求！戴爾示警「記憶體」、「HDD」短缺恐延續逾5年原文連結：網址超過一行，請用縮網址，連結不能點擊者板規 1-2-2 處分。 https://news.cnyes.com/news/id/6615794 發布時間：請勿張貼超過3天新聞 2026-09-25 18:10 記者署名：莊閔棻原文內容： AI新聞摘要 1. 戴爾營運長Jeff Clarke稱，AI代理若持續擴張，記憶體與HDD短缺恐延續逾5年。 2. Clarke估2030年資料中心算力新增200GW，推理Token可能增87倍。 3. 戴爾指AI工作負載採雲端與本地混合部署，供應吃緊也帶動利潤率擴張。人工智慧代理（AI Agent）可能正在改變過去由設備更新與資本支出驅動的硬體循環。戴爾科技副總裁暨營運長Jeff Clarke指出，若AI代理工作負載持續快速成長，記憶體與硬碟（HDD）等關鍵零組件的供應短缺，可能延續超過5年，代表這一輪AI基礎建設需求可能不只是短期硬體補庫，而是更長期的結構性擴張。 Clarke近期與摩根士丹利（Morgan Stanley）會談時表示，AI代理帶來的硬體需求與過去週期明顯不同。過去硬體供應緊張通常維持數個季度，但如果AI工作負載持續增加，供應吃緊可能延續多年，其中記憶體與HDD是目前最值得關注的零組件。摩根士丹利在會談後重新評估這一輪AI基礎建設週期，認為過去40年間8次硬體景氣循環主要受到設備汰換與資本支出變化影響，但這次週期的關鍵在於AI工作負載是否能持續擴大。 AI代理改變硬體需求邏輯　算力需求可能長期擴張 Clarke認為，過去數十年的伺服器、儲存設備與PC硬體週期，多半受到產品滲透率與設備更新週期推動，需求會隨著企業更新設備的速度起伏，但整體市場規模並未因此出現根本性變化。疫情期間的PC需求就是一例。當時人機比例一度提高，但隨著社會恢復正常，PC需求也逐步回落，疫情前後的整體市場規模並沒有發生實質改變。 AI代理的需求模式則有所不同。Clarke認為，AI代理正在讓認知產出與人力投入脫鉤，企業不必增加相同比例的人力，就能完成更多工作，生產力甚至可能提升10倍至100倍。在這種情況下，AI不只是協助員工完成工作的工具，而會成為持續消耗計算資源的生產力工具。隨著更多企業開始進行AI轉型，基礎設施的整體可服務市場（TAM）也將持續擴大。戴爾預估，到2030年，資料中心算力將新增200吉瓦，ZettaFLOPS算力將成長5倍至830；推理Token的生成量則可能呈現指數級成長。其中，AI代理執行單位工作的Token需求遠高於基本聊天機器人，Clarke預估，到2030年推理Token生成量可能增加87倍。 AI工作負載分散　雲端與本地部署並非零和隨著Token需求快速增加，AI工作負載最終會集中於公有雲，還是轉向企業自建基礎設施，也成為市場關注焦點。 Clarke認為，AI代理將採取混合部署模式。企業會根據安全性與成本效益，在公有雲與本地環境之間持續調整推理工作負載的部署位置。他以戴爾自身使用情況為例，公司會將與內容相關的工作負載放在公有雲，但專有原始碼及遙測資料則不會移出自有基礎設施。這代表AI工作負載並不存在單一部署路徑，本地基礎設施仍將承接部分持續增加的運算需求。 Clarke並指出，開源權重模型日益普及，也可能進一步推動企業投資本地基礎設施，因為企業可以在自有環境中針對成本對模型輸出進行最佳化。因此，Token需求大幅增加不一定代表雲端與本地基礎設施形成此消彼長的關係，兩者都可能隨AI工作負載增加而擴張。伺服器出貨量下降　仍不代表需求轉弱目前傳統伺服器出貨量年減，但推理Token卻快速增加，兩者看似存在矛盾。對此，Clarke解釋稱，伺服器效能密度大幅提高，是造成設備出貨量下降的重要因素。戴爾第17、18代伺服器的運算能力，可以取代多達13台第14代傳統伺服器。因此，短期內即使伺服器出貨量下滑，單台設備的價值與運算承載能力仍持續提升。隨著資料中心逐步完成以加速運算為核心的架構重整，加上AI代理普及進一步帶動CPU伺服器需求，伺服器出貨量仍可能重新增加。 Clarke甚至指出，如果推理Token在5年內真的成長87倍，傳統伺服器出貨量也可能出現大幅增長。記憶體需求同樣可能受到AI代理長期帶動。AI代理每執行一項操作，包括保存記憶、產生工作成果等，都會持續產生資料儲存需求；隨著KV 快取大規模應用，儲存容量需求也可能進一步增加。記憶體、HDD供應緊張　恐成逾5年結構性問題在宏觀經濟、地緣政治、資料中心過度建設及電力供應等議題之外，Clarke目前最擔心的是供應問題，並以「我們身處夢幻之地」（We"re in neverland）形容當前供應環境。摩根士丹利指出，歷來大宗商品供應週期通常維持2至4個季度，主要受到硬體更新週期以及供應端決策影響。但Clarke認為，如果市場接受資料中心算力與推理Token持續大幅成長的預期，記憶體與 HDD等關鍵零組件就不再只是一般的短期供需週期。戴爾目前因此以關鍵零組件可能多年持續短缺的情境進行營運規劃，其中記憶體與HDD尤其受到關注。換句話說，這一輪供應緊張的核心風險不只是短期供給不足，而是AI需求若持續擴大，供應端可能需要多年時間才能追上需求增幅。 Clarke同時表示，戴爾在供應管理方面優於同業，這項優勢目前正轉化為伺服器、儲存設備及PC等多個市場的市占率增長。供應吃緊改變定價　基礎建設利潤率擴張關鍵零組件長期供應緊張，也正在改變AI基礎建設產業的定價環境。摩根士丹利此前曾將伺服器與儲存業務毛利率擴張，部分歸因於「利潤堆疊」，也就是記憶體等零組件成本上升之際，廠商進一步增加利潤空間。 Clarke則提出不同解釋。他承認伺服器與儲存產品的利潤率確實正在擴張，但認為背後存在兩項結構性因素。首先，當零組件供應有限時，企業會優先將稀缺資源配置給利潤率較高的產品；其次，隨著基礎建設市場規模持續擴大，企業爭奪新增客戶的壓力下降，也不必透過降價來取得客戶。因此，利潤率提升不完全是短期供需失衡帶來的結果，也反映AI基礎建設需求持續擴張後，產業定價環境正在發生變化。分析指出，如果AI代理帶來的工作負載增長持續實現，AI基礎建設週期的核心驅動因素就可能從「設備更新」轉向「新增需求」。在此情況下，算力、伺服器與儲存設備的需求可能維持更長時間，而記憶體、HDD等關鍵零組件的供應限制，也可能從短期週期性波動轉變為持續多年的結構性問題。心得/評論： ※必須填寫滿30正體中文字，心得過短或濫竽充數將以板規 1-2-3 處分宏碁陳董都說了現在記憶體不缺了都是三大廠在抬價阿戴爾說啥可能短缺可能5年我該信戴爾的還是宏碁陳董的阿話阿怎模拌 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 114.44.50.172 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1790346540.A.D17.html

推 arnold3 : 宏碁自己有賣記憶體戴爾有嗎? 09/25 22:32

推 kinve1014 : 宏碁：不是喔不是這樣喔 09/25 22:32

→ win8719 : 宏碁的記憶體是貼牌的喔 09/25 22:33

→ win8719 : 還有現在就不是消費端在主導記憶體價格 09/25 22:34

推 JIWP : 這什麼野雞廠有比宏碁懂？ 09/25 22:34

→ yoyodiy : 宏碁就上中下游整合一條龍從挖矽砂拉晶棒切晶圓 09/25 22:35

→ yoyodiy : 做記憶體做模組全都有 09/25 22:36

→ kidd085 : 宏碁：雖然不缺但還是要漲價 09/25 22:36

推 Everforest : yo叔把天賦從八卦帶到股版了 09/25 22:37

推 sdbb : 德碁：當我塑膠？ 09/25 22:38

→ fallinlove15: 87倍玩梗嗎 09/25 22:38

推 DoraPtt : 所以宏碁要賣我便宜記憶體了嗎不是不缺了？ 09/25 22:39