Re: [請益] 全押0050的人為何不全壓00631L ??

作者onekoni (一貓人我的超人)

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標題Re: [請益] 全押0050的人為何不全壓00631L ??

時間Thu Sep 24 20:03:34 2026

交流一下想法。如果大盤不會跌超過30%，那正二buy and hold絕對是碾壓眾生。 22升息、24日央、25關稅那種毛毛雨跌幅，2倍硬撐隨便過。偏偏30年內發生了兩次60%+的跌幅，這頻率說多不多說少不少。分別是00年網路泡沫與08年金融海嘯。假設有正二，正二跌幅會高達85-90%。由於那時候還沒有，來看一下報酬類似的TQQQ： https://i.mopix.cc/EzX4Fo.jpg

經歷兩次-95%重挫後，TQQQ直到今天都還沒超過QQQ，更別說三倍報酬了。來看一張模擬跌幅： https://i.mopix.cc/tskB50.jpg

一但大盤跌幅超過50%，要收復失土的難度就會倍率上升，最高可能要漲20倍才能恢復，恢復後才有超額報酬。回到主題，你要問自己的是：你認為台股還會跌超過30%嗎？如果確定100%不會： https://i.mopix.cc/JDrGjy.jpg

台股長期槓桿最佳就是2，歐印正二最佳解。但如果答案是否，且你不能承受這種損失，你必須預留崩跌完之後加碼修復的儲備。不管那是預留的貸款金額、存款、或是像我高位調節出來的預留槓桿，能夠在關鍵跌幅打入20%比例的金額，即使是最慘的情況，也只要兩年就爬出來。比方說崩之前100萬崩完剩10萬，你只要打入20萬，後面反彈很快就打平損失。因此正二是否歐印在於你是否確定不會再有大盤50%以上跌幅，可能你一生會碰兩次，也可能你永遠碰不到。 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 49.216.177.135 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1790251417.A.5E8.html ※ 編輯: onekoni (49.216.177.135 臺灣), 09/24/2026 20:06:38 ※ 編輯: onekoni (49.216.177.135 臺灣), 09/24/2026 20:07:33

推 wicer : 對於大崩盤我只能說就像拿著左輪手槍一直朝頭擊發09/24 20:09

→ wicer : 只要在市場待得夠久就一定會遇到09/24 20:09

→ onekoni : 對可能五發都躲過勇者勝09/24 20:09

→ onekoni : 但也可能勇者退休前最後一發爆頭09/24 20:09

→ weilawda : 一波帶走09/24 20:12

→ s555666 : 單純閒錢投資的還可以，去借錢來投資買正2的 09/24 20:13

→ s555666 : 15%的跌幅就能讓人覺得睡不著覺09/24 20:13

推 ilovedt : 崩盤時加碼就能回來比較快 09/24 20:19

推 Hard1980 : 另外未來長期台股漲幅不一定高於波動損耗09/24 20:22

→ seamanhow : -30%有幾個敢加碼...何況腰斬一堆膽縮09/24 20:22

推 STi2011 : 12.9 > 9 已加碼 09/24 20:24

推 STi2011 : 而且我覺得真的要遇過大跌去面對那個跌幅再來持有09/24 20:26

→ STi2011 : 心境差很多 09/24 20:27

推 synchronous : 你TQQQ贏不回來QQQ是崩盤時沒錢加碼啊，再平衡不就09/24 20:29

→ synchronous : 解決這問題了09/24 20:29

是的這篇就是在說要留儲備金應付那種很久一次的意外

推 BBKOX : 三倍槓桿跟正股不一樣，你也不會正股跌10%就all in09/24 20:31

推 allenstock15: 樓上，所以人家回文就是針對原po說的全壓正二，已09/24 20:31

→ allenstock15: 經全壓了怎麼再加碼09/24 20:31

推 synchronous : 再平衡就是解決原型指數崩30%以上的情形，如果你薪09/24 20:31

→ synchronous : 資處於成長期還會源源不絕投入，極端點甚至不用再平09/24 20:31

→ synchronous : 衡09/24 20:31

※ 編輯: onekoni (49.216.177.135 臺灣), 09/24/2026 20:32:56

推 t0333120 : TQQQ有錢再平衡就表示曝險沒有三倍，所以還是隨著市 09/24 20:32

→ t0333120 : 場變化專注在自身曝險比較能長久 09/24 20:32

有穩定金流+歐印正二也可以總之就是低檔一定要有能力加碼 ※ 編輯: onekoni (49.216.177.135 臺灣), 09/24/2026 20:33:48

→ BBKOX : 尤其是針對已經打九折的三倍槓桿，除非美國爆炸， 09/24 20:33

→ BBKOX : 不然基本可以槓桿開下去了 09/24 20:33

推 dogalan : 只看%數其實不准 100萬的時候跌50%跟1000萬的時候跌 09/24 20:33

→ dogalan : 50%完全不是同等級的壓力自己衡量一下資產數字已經 09/24 20:33

→ BBKOX : 從來都是看最高點下跌幾% 09/24 20:33

→ dogalan : 是自己每年可投入資金量的幾倍了越高最好保守一點 09/24 20:34

→ MAXQb : 買的時機會有差嗎? 一個是剛買就大跌，另一個是經過 09/24 20:34

→ MAXQb : 像今年的漲勢後才大跌，假設跌幅都一樣買完不動會? 09/24 20:35

推 Antihuman : 那最好買法是啥？定期定額？保留現金？質押原型出09/24 20:36

→ Antihuman : 來抄底？09/24 20:36

你可以反過來想：我有沒有一筆20%額度的預備金能在地板加碼想辦法準備好就可以買相對的正二了每100萬準備20萬即可不管那是薪水、借貸額度、槓桿餘裕還是定存

→ MAXQb : 應該是先買的人會比較好吧?09/24 20:36

推 synchronous : 我倒是建議社會新鮮人-入職10年內的人用TQQQ曝險3倍 09/24 20:36

→ synchronous : ，你日後薪資再投入的本金會比你當下歐印買TQQQ的錢 09/24 20:36

→ synchronous : 還多09/24 20:36

※ 編輯: onekoni (49.216.177.135 臺灣), 09/24/2026 20:38:38

推 synchronous : 不過TQQQ耗損太大，還是需要再平衡的。正2的耗損耗209/24 20:42

→ greedypeople: QQQ波動比台股低很多吧你確定耗損會比較大? 09/24 20:43

→ synchronous : 正2耗損再大都很難輸原型，要贏原型50%以上就需要再 09/24 20:43

→ synchronous : 平衡。 09/24 20:43

推 synchronous : 抱長期不建議開三倍，兩倍是極致，但可能因為耗損和 09/24 20:45

→ synchronous : 原型打平，所以要再平衡抵銷耗損 09/24 20:45

→ greedypeople: 你是拿過去十年十五年來看不會輸原型 09/24 20:46

→ greedypeople: 但沒人能保證可以一直持續過去的榮景 09/24 20:47

→ greedypeople: 萬一老馬的太空資料中心跟TERAFAB都成功了又或是 09/24 20:47

→ greedypeople: 比我們預期早進入量子電腦的時代 09/24 20:48

推 macheal : 6/22到7/31 這樣算嗎? 這種就很嚇人了.. 09/24 20:48

→ onekoni : 最佳槓桿可以算出來再額外加個黑天鵝保險就好了09/24 20:48

→ onekoni : 731那個根本就不算跌09/24 20:49

→ greedypeople: 那個會一直這麼好的假設就會出問題了09/24 20:49

→ onekoni : 那種跌幅正二每年都會發生因為20%就是估值壓縮的標09/24 20:49

→ onekoni : 準09/24 20:49

推 synchronous : 老馬terafab要威脅台積電，最快也要2030以後了，那209/24 20:50

→ synchronous : 2030以後買正2才比較有風險09/24 20:50

→ KY1998 : 去看大型機構的投資邏輯尤其是養老金不就知道 09/24 20:53

推 dancehotdog : 應該還要考慮黑天鵝任何資產甚至現金都可能有風險 09/24 20:56

→ onekoni : 不用準備太多 16%足以（100萬備20萬）09/24 20:58

→ onekoni : 備太多拖累進度備太少無法修復 16%是一個兩年爬回09/24 20:59

→ onekoni : 的標準09/24 20:59

→ greedypeople: 我是寧可少賺算那麼極限永遠有你沒有想像到的 09/24 20:59

→ greedypeople: 風險存在 09/24 20:59

因為正二不會爆倉倒欠極限風險就是跌95% 這個時候你預先留的20萬等同高點400萬的購買股份後面反彈很快就復原了最高風險就是不低於0 因此是有硬極限的 ※ 編輯: onekoni (49.216.177.135 臺灣), 09/24/2026 21:02:34

→ qrose666 : 回跌三成幾年就會有一次的 09/24 21:02

正二跌30-40%每年1-2次估值壓縮正二跌 40-60% 一兩年一次短期恐慌正二跌 70-90% 30年發生兩次 ※ 編輯: onekoni (49.216.177.135 臺灣), 09/24/2026 21:04:09

→ greedypeople: AI的發展就是個巨大的混沌與風口去年老黃還在講GP 09/24 21:03

→ greedypeople: U會取代CPU 今年AI AGENT就讓CPU噴到叫媽媽 09/24 21:04

※ 編輯: onekoni (49.216.177.135 臺灣), 09/24/2026 21:04:42

→ greedypeople: 我覺得沒有真正安全的無風險策略要很清楚知道自己 09/24 21:04

→ greedypeople: 就是在賭博 09/24 21:05

→ greedypeople: 只是期望值是正的沒理由不賭而已 09/24 21:05

※ 編輯: onekoni (49.216.177.135 臺灣), 09/24/2026 21:06:55 阿根廷、希臘這種世紀爛市場只要投資時間夠久低點投入報酬還是相當不錯因為任何風險久了都會轉變成風險溢酬沒有爛市場只有投資不夠久的市場（前提是資本主義開放經濟體） ※ 編輯: onekoni (49.216.177.135 臺灣), 09/24/2026 21:09:56

推 devilsabre : 推09/24 21:10

→ greedypeople: 你說的沒錯但是首先那是原型不是正二09/24 21:10

→ greedypeople: 正二在台灣沒問題但在很多多頭市場照樣會賠 09/24 21:11

→ greedypeople: 其次是個人承受力問題這就每個人不一樣了看去年09/24 21:12

→ onekoni : 同意不是每個市場都適合兩倍09/24 21:12

→ greedypeople: 四月你有沒有很雲淡風輕是一個小測試09/24 21:12

→ greedypeople: 我記得我以前有估過差不多年化7%可以沖銷掉正二的09/24 21:13

→ greedypeople: 自然損耗 09/24 21:13

→ greedypeople: 我去年四月初是鼓起很大勇氣才加碼的所以我很清楚 09/24 21:14

→ onekoni : 差不多台股正二長期波動耗損8%09/24 21:14

→ greedypeople: 正二不適合我一口氣ALL IN也不適合 09/24 21:14

→ greedypeople: 所以我就接受我會少賺一點的事實還是可以賺嘛 09/24 21:15