[新聞] 記憶體真的OVER？前政府基金操盤手爆大

作者IzumiKonata ( )

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標題[新聞] 記憶體真的OVER？前政府基金操盤手爆大

時間Thu Jul 2 12:30:21 2026

原文標題：記憶體真的OVER？前政府基金操盤手爆大咖撤守資金改追3族群原文連結： https://www.chinatimes.com/realtimenews/20260702001568-260410 發布時間： 2026/07/02 記者署名：中時新聞網邱怡萱原文內容：記憶體產業風向出現變化，大陸記憶體大廠兆易創新近日率先示警，目前產品價格已處於歷史高檔，未來恐面臨明顯回落，將對毛利率及獲利能力帶來壓力。此外，南韓政府攜手三星、SK海力士投入高達16.5兆元推動半導體投資計畫，加速擴充產能，雙重利空影響下，使台灣記憶體廠商面臨更大的競爭壓力。台股記憶體族群明顯轉弱，南亞科續跌逾5%失守400元關卡，華邦電及旺宏也跌近4%。前政府基金操盤手黃豐凱在《財經一路發》節目中表示，近期市場資金已開始撤出記憶體族群，不少大型資金早在兩、三週前就已提前下車。黃豐凱認為，當利空開始對股價產生明顯衝擊，代表市場籌碼已出現鬆動，他強調記憶體行情目前要休息了，投資人應居高思危。至於市場資金流向，黃豐凱分析已轉向矽晶圓、ABF、石英元件等族群。並預期第三季台股可能進入整理與輪動格局，不會再像前一波由大族群全面上攻，投資人若持有弱勢股，須留意是否需要調整持股。黃豐凱表示，矽晶圓通常會在晶圓代工與記憶體需求好轉幾季後，開始反映供需改善，近期多檔個股包括合晶、中美晶、環球晶、台勝科等強勢表態；南電則受惠漲價題材，但他認為真正需要觀察的是景碩與臻鼎，因這兩家台廠有新產能開出；石英元件受惠打進AI應用，且部分規格由台日廠商共同競爭而被市場關注。財經專家阮慕驊則指出，近期不少投資人都在思考「記憶體股該不該賣？」雖然產業一路走來不乏利空消息，但過去每次回檔後往往都能再度上攻，因此利空反而成為逢低布局的機會。不過，隨著大盤轉為高檔震盪，市場操作難度明顯提升，過去的強勢股一旦出現利空，股價反應也比以往更加劇烈。心得/評論：記憶體真的OVER？專家表示大戶已經在前2~3週下車，轉往矽晶圓、ABF、石英元件，建議投資人要汰弱留強，行情不再是大族群全面上攻 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 49.216.164.211 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1782966623.A.738.html

推 spurscinco : 99記憶卡哇 07/02 12:31

推 Xenogamer : 這第幾個鬼故事了 07/02 12:31

推 reall860523 : 鬼故事連發 07/02 12:31

噓 sonny0927 : 記憶體Over? 你AI資料存改存肛門裡？ 07/02 12:32

推 white1861 : 可以買進訊號 07/02 12:32

推 zetatmrptt : 大咖是那家投顧皇翔還是波克比 07/02 12:32

推 DSGG978 : over 07/02 12:32

→ distantblc : 記憶體應該都賺滿下車了 07/02 12:32

推 ntuegg : 可以再騙一波嗎帶我走 07/02 12:32

→ sonny0927 : Server、Edge AI、機器人不用記憶？ 07/02 12:32

噓 gameboy163 : 這種文出來感覺又要破前高了 07/02 12:33

推 thetide0512 : 下半年功率+矽晶圓為主 07/02 12:33

→ storyo11413 : AI不是跟記憶體綁定? 07/02 12:34

推 c41231717 : 韓國大擴廠啦快逃啊 07/02 12:34

推 lordwill : 記憶體太貪被討厭了 07/02 12:34

→ lordwill : 消費電子被記憶體搞得烏煙瘴氣 07/02 12:34

推 brass : 感覺要起飛了 07/02 12:34

噓 shintrain : 四樓你的電腦都把資料放記憶體不是硬碟哦？ 07/02 12:35

推 DustToDust : 噴 07/02 12:35

推 hosen : 記憶體漲太多，拉下來吃貨 07/02 12:35

推 wolfgofff : 太強的通常都會被討厭 07/02 12:36

推 wemee : 大家不要怕一起吹哨子壯膽沒事的 07/02 12:36

→ distantblc : 狂歡過後總是要有人留下來買單cc 07/02 12:36

推 ga3322165 : ABF…也在跌啊這咖講話真的能信嗎QQ 07/02 12:36

推 windfeather : 台灣記憶體和美韓記憶體可能得分開看 07/02 12:37

噓 cityhunter04: 都是前操盤手了！就不用出來屁了….. 07/02 12:37

推 sonny0927 : 某樓是在哈囉？記憶體包含NAND和DRAM 07/02 12:38

→ brian040818 : 記憶體被動 is over 高點炒完下車留給你們玩 07/02 12:38

推 sonny0927 : 揮發和非揮發 07/02 12:38

推 TheDivision : 資金輪動而已，又在講鬼故事了XDD 07/02 12:39

推 a11011788 : 記憶體真他媽多鬼故事不給賺啊？ 07/02 12:39

噓 OrangePlusXD: Ai現在突然不需要記憶體就對了 07/02 12:39

推 diefishfish : 哇 07/02 12:39

噓 u632986 : 為什麼不早說 07/02 12:39

推 ymx3xc : 看看就好，這種鬼故事若主力嘎空就直接飛上天 07/02 12:40

推 k255033 : AI PC記憶體需求很大 07/02 12:40

推 benting : 記憶體is over 07/02 12:40

→ OrangePlusXD: 好神奇喔突然幾天AI不用記憶體耶 07/02 12:40

推 dannpptt : 一堆伺服器佔比超低的零件也在噴，找理由殺記憶體 07/02 12:40

推 kis28519 : 記憶體賣飛，急了 07/02 12:41

推 CTC0115 : 有這麼好心 ??? 07/02 12:41

→ k255033 : 是記憶體太貴不是over吧 07/02 12:41

→ CTC0115 : 那今天一直收的是 ??? 07/02 12:41

推 cates : 沒事！這是技術性回檔沒事！！ 07/02 12:41

噓 YOYOISGOOD : 記憶體怎麼over 明天開始不缺貨了？ 07/02 12:41

推 Adamlai : 整天鬼故事可以拍電影了 07/02 12:42

推 losehope : 993042！ 07/02 12:42

推 lancechance : 缺貨結束，蘋果該降價了吧 07/02 12:42

推 a1684114 : 別人恐懼我貪婪歐印 07/02 12:42

噓 OrangePlusXD: 未來十年突然不缺記憶體了記在你腦袋裡嗎 07/02 12:42

噓 suireky : 好了啦又想騙票 07/02 12:43

推 kof2000a : 拜託跌下去讓我撿現在太高了 07/02 12:43

→ Tassatul : 看跌說跌 07/02 12:44

推 jumilin927 : 多崩一些 07/02 12:44

推 rex51920594 : 看推文就知道多少人套在記憶體哈哈 07/02 12:44

推 angelo98 : 來啊 07/02 12:45

→ house911 : 矽晶圓石英元件 ? 07/02 12:45

噓 WusoAiwen : 旺宏V回來了啊 07/02 12:46

推 funkD : 所以明天記憶體不缺貨了嗎有便宜能買了？ 07/02 12:46

推 ben108472 : 缺的記憶體是HBM，不是台灣炒作的DDR4 07/02 12:46

噓 zxcbcvasd : 中時，望眾知 07/02 12:47

推 monkeyaaaaa : 卡哇沒有放棄一起買回來沒破千不賣! 07/02 12:47

推 rcf150cc : 鬼故事要反著看散戶趕下車嘻嘻 07/02 12:47

推 gene51604 : 那就是可以進去了 07/02 12:47

→ ben108472 : AI PC根本沒人買，十幾萬那個效能跑大一點的LLM都 07/02 12:47

→ ben108472 : 很吃力 07/02 12:47

推 tomo1026 : 看到這種文章就知道可以開始買了 07/02 12:48

噓 ijk1 : 空蛙好了啦笑死 07/02 12:48

噓 OrangePlusXD: 只缺HBM ？DDR4不缺？那海力士幹嘛擴產DDR4 邏輯不 07/02 12:48

→ OrangePlusXD: 通 07/02 12:48

→ dieorrun : 所以記憶體降價了沒 07/02 12:48

→ ben108472 : 要炒記憶體為何不買美光三星海力士 07/02 12:48

→ tomo1026 : 你先跟我講這兩年如何解決記憶體缺貨問題就好 07/02 12:48

→ a85201207 : 笑死記憶體不缺的話這些在天上飛的各種電子漲價 07/02 12:50

→ a85201207 : 題材都要下來好不好 07/02 12:50

推 jumilin927 : 鬼故事就是給你上車的 07/02 12:50

推 xmorrisx : 每次鬼故事出現不久就破前高 07/02 12:51

→ jumilin927 : 記憶體就是缺到靠邀才會大咖們一直罵太貴 07/02 12:51

推 bigDDDDDDDD : 99二弟 07/02 12:51

推 sonny0927 : 未來 Edge AI 不可能用HBM啦懂得都懂 07/02 12:51

→ tomo1026 : 現在給你美家產能都擴到2倍還不是缺貨 07/02 12:51

噓 strlen : 卡蛙貪狗通通一棒打死 07/02 12:52

噓 Haerin520 : 記憶體鬼故事堪稱最多 07/02 12:52

噓 PaulOneil1 : 這咖真的很會吹自己，預測大盤跟個股常落賽 07/02 12:52

推 OrangePlusXD: 說只缺HBM的不是笨就是壞啦比海力士還懂欸鍵盤記憶 07/02 12:52

→ OrangePlusXD: 體專家 07/02 12:52

→ strlen : 美光三星海力士照樣殺爛貪狗就是該打死 07/02 12:52

→ davie11333 : 99記憶卡蛙! 07/02 12:53

→ scott032 : 喊來喊去零件價格還是一樣貴 07/02 12:54

推 youreruhs : 爸爸的記憶力比記憶體強？ 07/02 12:54

推 simba1222 : 漲的時候不出來說跌的時候一堆都跑出來 07/02 12:55

推 nakayamayyt : 今天ABF跌得比記憶卡蛙還多 07/02 12:55

→ bulico : 記憶體 never over !! 07/02 12:55

推 ohlong : 昨天看說特斯拉的機器人準備要拉貨而已 07/02 12:55

→ brian040818 : 最近很有趣在那邊殺股價市場價格也不會降阿 07/02 12:56

→ ohlong : 覺得會結束嘻嘻好喔你對 07/02 12:56

推 goodman5566 : 記憶卡蛙團結一路以來不都一堆利空 07/02 12:57

→ coolrock : 其實記憶體股價已經漲很多了換族群操作是對的 07/02 12:58

推 KSUGOD : 不會over 07/02 12:59

推 madeinheaven: 現在跌就是進場最好的時機 07/02 13:00

推 hihi29 : 準備重演2021航運 5年過去了套在高點的水手冤魂都 07/02 13:00

→ hihi29 : 還沒解套 07/02 13:00

推 trogtor : 漲太多鬼故事連發想拉下吧，目前看還是會持續缺貨 07/02 13:00

推 dynamo : 記憶體這樣慢慢跌到回歸正常比漲翻爆掉好 07/02 13:01

→ loopdiuretic: 穩了 07/02 13:01

→ took : 前陣子板上風氣就是記憶體is over 華崩電，尚書大 07/02 13:01

→ took : 人真機靈阿 07/02 13:01

推 lweis : 最後人道走廊把握 07/02 13:02

推 piece1 : 炒漲價的就是下一個要被處理的... 07/02 13:02

推 yatola : 今天OVER啦！ 07/02 13:03

推 avavgirl : MU今晚跌破1000 來買爆拉 07/02 13:03

→ Oo5566 : 看起來下周又要創新高了 07/02 13:05

→ searchroy : 還有誰？ AI硬體誰還沒漲？ 07/02 13:05

噓 x19005 : 那麼好大咖走了還告訴你 07/02 13:05

推 rahim03 : 記憶體Q3 又漲價了 07/02 13:06

推 lancechance : 我想買256GB ram的mac studio，缺貨結束快降啊 07/02 13:06

推 tony15899 : 怎麼不早說 07/02 13:08

→ Kenhon : 別怕操盤手恐懼你貪婪 ccc 07/02 13:08

噓 sevikar : 等漲時又說全球大缺貨？ 07/02 13:08

推 fly0204 : 99卡蛙 07/02 13:08

推 HarukaLM : 記憶體is over 最近就是要殺 07/02 13:09

推 focus0120 : 現在都不能漲多拉回修正就是了？ 07/02 13:10

推 rahim03 : 今天記憶體其實漲的家數比跌的還多 07/02 13:10

→ rahim03 : 宜鼎都漲8.25%了搞不好等下挑戰漲停 07/02 13:11

推 iwkya : 鬼故事也太多了吧 07/02 13:11

推 tsukasachung: 海力士都跌爛了其他記憶體跑不掉的 07/02 13:12

→ z7956234 : 分離元件呢mosfet呢 07/02 13:12

推 socialloser : 訊號來了無腦買 07/02 13:12

噓 andy79323 : 拉回就是埋點 07/02 13:14

推 timlu : 利空連發就剩+尾再補刀了 07/02 13:14

推 s555666 : 韓股崩盤會不會影響到台股？ 07/02 13:18

推 vovzz : 撤出！ 07/02 13:19

推 s555666 : 台股記憶體要是真得崩了，對台股而言只是小傷而已 07/02 13:21

→ s555666 : ，但韓股會直接崩掉的，很怕引起連鎖反應 07/02 13:21

→ tw411001 : 這個陸廠小咖喊喊話大家就怕縮了？ 07/02 13:21

推 simon0529 : 結束怎麼報價越來越貴? 07/02 13:22

推 pei520 : 就這族群整天鬼故事 07/02 13:25

推 deepelves : 記憶卡娃暑假要上島打工了 07/02 13:28

噓 neil0611 : 想吃貨 07/02 13:29

推 ason : 現階段記憶體不重要，等到資金外面炒一輪再回來時， 07/02 13:33

→ ason : 又變重要了XD 07/02 13:33

→ leeroy277 : 散戶記憶卡哇留守兒童 07/02 13:33

噓 s9436t11 : 笑死四樓好急 07/02 13:35

→ bear753951 : 可能是在講8299 07/02 13:35

推 lesnaree2 : 誰被套在高點洗碗我 07/02 13:35

推 horse2819 : over幾次了？ 07/02 13:36

推 maxman77 : 卡蛙到底有幾個軌故事啊？一起上好嘛～ 07/02 13:36

推 riceton : 謝謝鬼故事讓我便宜接 07/02 13:37

推 sjack : 開始騙你的股票 07/02 13:37

→ coffee112 : 嗚嗚嗚 07/02 13:37

噓 wjesse1991 : 看人說人看鬼說鬼 07/02 13:37

推 handsomeburg: 需不需要跟會不會漲是兩件事，但這麼厲害怎麼不早說 07/02 13:39

→ handsomeburg: ，我還沒下車啊 07/02 13:39

噓 sunrise1748 : 營收前連發鬼故事 07/02 13:39

推 eddy13 : 等下一波炒作時要說什麼？ 07/02 13:40

推 JediYoda : 鬼故事就是多利多文就是空 07/02 13:40

噓 a36772004 : 操盤手懂個屁AI 07/02 13:40

推 focus0120 : 鬼故事的邊際效益越來越低了 07/02 13:41

推 gelegelego : 哈哈記憶體存資料好可愛 07/02 13:42

推 rcf150cc : 到現在還仇視卡蛙的人一定很窮 07/02 13:43

推 hank78321 : 好一鍵賣出 07/02 13:44

→ Oo5566 : 今天1510接了兩張宜鼎 07/02 13:45

→ macheal : 除非記憶體價格跌回原本的 07/02 13:45

→ tctv2002 : 記憶體漲太誇張以為可以一直漲嗎 07/02 13:46

推 loveinmars : 丸子…救命… 07/02 13:47

→ xmax010681 : 看報價最準 07/02 13:47

→ tctv2002 : 再繼續漲下去川普就會出手教訓你了看看某個執行 07/02 13:48

→ tctv2002 : 長喊門都沒有就被教訓拆門了 07/02 13:48

推 xmorrisx : 就全球缺貨不漲它要漲誰啊，每家記憶體財報都好到 07/02 13:48

→ xmorrisx : 翻耶 07/02 13:48

噓 hateself : 中時 07/02 13:48

→ Robert0213 : 我就問，記憶體嫌貴可以不要用呀，各廠搶著買勒， 07/02 13:50

→ Robert0213 : 缺貨潮不是這樣來的嗎？ 07/02 13:50

→ LuffyBoy : 假賽卡緊 07/02 13:50

→ fatb : 現在接記憶體的真有勇氣 07/02 13:51

噓 junhai : 好好笑跟三四月那波很像 07/02 13:52

→ tctv2002 : 記憶卡蛙一直在複製航運的榮景 07/02 13:52

推 cetus : 石英胃納量小成那樣也在提 07/02 13:53

→ piercingX : 記憶體over韓國股市不就崩盤了哪有可能 07/02 13:53

推 Sianan : 當初海運也是在財報超好看 07/02 13:53

噓 fallinlove15: 還真敢說推的東西更爛 07/02 13:55

→ appledick : 8299吧超明顯的啊 07/02 13:56

噓 Cger : 少一個is 回去重寫 07/02 13:56

→ daniel30404 : 大家快上車啊 07/02 13:56

→ appledick : 政府基金都出來溫腥提醒了 07/02 13:56

推 f86173 : 老蘇：空到你叫媽 07/02 14:02

推 zeus7668 : 缺到連低階記憶體都搶爆了忽然說不缺可能嗎 07/02 14:03

→ sagada7451 : 反著做 07/02 14:03

→ apple0123 : 今天抄底現賺只有爽 07/02 14:10

→ Amvp05 : 今天宣布擴產明天蓋好工廠？別鬧惹 07/02 14:10

→ ccc52168 : 所以資料要改存在哪 07/02 14:11

推 apple0123 : 喊了幾次over，還不是又上去了，敢抄底的都賺爛了 07/02 14:12

推 workhardplz : 可以買了 07/02 14:12

推 hikai : 給機會抄底了！ 07/02 14:14

推 pukapuka : 看一下宜鼎好嗎 07/02 14:15

→ OrangePest : 所以記憶體大廠都不敢擴產啊記憶體本來就不是什麼 07/02 14:16

→ OrangePest : 賺錢的東西等這波需求一過過剩的產能要怎麼處理 07/02 14:16

推 rahim03 : 現在還會覺得會過剩喔？ 07/02 14:17

→ sing60905 : 這次是真的要OVER了吧 07/02 14:19

→ gelegelego : 卡哇嘣嘎 07/02 14:22

推 likekaito : 其他零組件都沒有鬼故事只有失憶體 07/02 14:23

推 ringil : 卡蛙公園集合 07/02 14:24

推 possible322 : 買進感謝發文根本是要繼續記憶卡哇了 07/02 14:24

推 event1408472: 還在生日方案 07/02 14:26

→ kimi0126 : 先想想是真利空還是假利空吧，連研究都不會，買什 07/02 14:28

→ kimi0126 : 麼也不重要了，擴產，時間表呢，那邊好像還基礎水 07/02 14:28

→ kimi0126 : 電還沒有喔 07/02 14:28

推 sawe53 : 反著看要噴了 07/02 14:30

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