Re: [標的] 2395 研華多

作者ShaoJi (洨雞)

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標題Re: [標的] 2395 研華多

時間Tue May 12 13:50:25 2026

※ 引述《ShaoJi (洨雞)》之銘言： : 標題: : 2395 研華 : 分類: : 多 : 正文: : AI從訓練進到推理後 : 除了代理AI這個部分的強力需求外 : 另外一個就是邊緣AI的部分 : 這塊除了記憶體中南亞科的UWIO或華邦電的CUBE外 : 還強烈需要研華的工業AI的設計 : 研華就是把AI從訓練進到推理的連接橋 : 讓AI從只能回答問題到能夠做事的必要核心 : 不再是回應你文字 : 而是能夠去做事 : 透過研華的工業電腦與感測器 : AI可以收集現實世界的視覺、溫度、壓力數據 : 研華的WEDA與Edge AI SDK : 讓邊緣設備具備即時推論的能力 : 以及結合研華的ROS2軟體 : AI可以直接控制機械手臂與AMR做出動作 : 這讓研華的接單出貨比暴增 : 現在客戶下單的速度遠大於研華出貨的速度 : 這牽涉到企業的「生死存亡」 : 當競爭對手的工廠已經導入物理AI : 實現良率自動優化與無人化物流時 : 還在用傳統自動化的企業將被淘汰 : 而一旦企業採用了研華的軟硬整合平台 : 從底層硬體到上層的AI部署軟體都被研華綁定 : 這賦予了研華極強的定價權 : 籌碼面來說 : 外資已經連買15天了 : 股價也盤整不跌 : 外資在340~360元建立了龐大的底倉 : 且大戶持股比也穩定上升 : 研華麻煩的是 : 4/20剛挑戰前高376.5元 : 卻碰到前高就軟下去 : 但外資還是一直不斷在買 : 沒因為軟下去就開始賣 : 預計也是近期會再度挑戰 : 一旦挑戰成功就會大漲一波 : 進退場機制: : 3月營收：76.99億元，YoY21.75%，MoM36.83%。 : 首季營收：203.85億元，YoY17.49%。 : 區域表現：台灣、南韓、中國市場表現最強勁，分別年增72%、55%、40% : 這在傳統淡季是極為罕見的爆發力 : 這證明了邊緣AI不是話題炒作 : 而是已經轉化為實質的訂單與現金流 : 有實質的業績背書 : Q1通常為工業電腦傳統淡季 : 但研華Q1營收已達203.85億元 : 考量訂單出貨比值大於1 : 且持續成長 : 加上6月COMPUTEX後的下半年旺季效應 : 保守預估後續三季平均營收將落在215億至230億元之間 : 全年營收預估：203.85+(220*3)=約863億元 : 考量高毛利的邊緣AI軟硬整合方案佔比提升 : 以及漲價效應帶動的毛利擴張 : 假設稅後淨利維持在歷史高標區間的14%~14.5% : EPS計算：863億*14%=120.8億元（稅後淨利） : 以研華目前發行股數約8.6億股計算 : 全年EPS預估落在14元至14.5元之間 : 這與法人給出的「今年EPS首拚14元」吻合 : 甚至有超前達標的潛力 : 再來是PE : 本來研華以前的PE大概是22~25倍 : 考量到成為邊緣AI的核心 : 而且軟硬體都稱霸 : 合理PE可以抓28~30倍 : 14.2(預估中位數EPS)*30(PE)=426元 : 這一樣是抓保守了 : 所以大概450元~500元可以考慮退場今天達到目標價500元了雖然收盤壓回到494.5元但我按照紀律先出一半把資金移去我其他想玩的標的剩下一半就看技術線再決定出場研華的籌碼面、基本面、技術面都還很漂亮所以還有空間的唯一需要注意的是資金輪動之前研華會讓大家不想玩主要都是因為它太牛皮當然在我發進場文之後馬上就飆起來了但研華也可能飆一段之後就牛皮一段不會讓你虧也會讓你多賺但是可能效率會稍微放緩一點作為長期持有的話也沒有不好如果真的發生再度牛皮的話注重短期的人可以出場去玩別的 4/28發文推薦當天收盤價367元今天收盤494元每張可賺127元漲幅34.6% 原文推文回顧 (原文底下awhat大雖然不看好，但跟他的討論是很有內容的可以直接回去看) 噓 childeviler2：紅明顯，幹嘛不選神達 A:接下來我可能真的會考慮神達，觀察中推 ezreal1315 : 工業電腦真的爛到流湯 A:工業電腦還會有很大一段但那是拉回後的事情了我會考慮再進場 → kirisame : 買過一次超後悔賠錢出場 A:可惜了噓 minikai : Weda就沒這麼神，本質就跟iot做到爛的scada有87%像 A:也許你說的是對的，但股價投票了補充一下會推薦研華等其他個股的原因本來其他個股我是自己默默玩只替記憶體打抱不平結果當時記憶體在重挫的時候有人在我的記憶體文回我 http://i.imgur.com/GebUvnW.jpg 我就想說喔？？？嗯？？？是這樣嗎原來記憶體以外只分享欣興還不夠？好吧那我就多說幾個 ----- Sent from JPTT on my Samsung SM-N9860. -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 42.74.63.140 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1778565030.A.730.html ※ 編輯: ShaoJi (42.74.63.140 臺灣), 05/12/2026 13:52:06

推 TameFoxx : 目前就是企業買不起AI伺服器會考慮工作站 05/12 13:52

→ TameFoxx : 研華就會受惠 05/12 13:52

推 wwrand23 : 受惠邊緣AI 工業電腦近期都有單敲入 05/12 13:53

推 TuDog5622 : https://i.mopix.cc/dqw7FT.jpg 05/12 13:54

推 soome : 大大怎麼看樺漢 05/12 13:54

→ TuDog5622 : 小跟一張感謝大大 05/12 13:54

推 k6416337 : 我賣飛了 05/12 13:57

推 akito555 : 手上有艾訊就沒跟單了，也是小賺一些，你ABF還抱著 05/12 14:00

→ akito555 : 嗎？ 05/12 14:00

推 mutsutakato : 厲害你推薦的時候是362 現已漲到將近500 05/12 14:00

→ mutsutakato : 還有牙科跟華邦當初你看多的時候可是一堆酸言酸語 05/12 14:01

→ mutsutakato : 現在證明你是對的! 05/12 14:01

推 fay001 : 恭喜賺錢！老牌子工業電腦公司 05/12 14:02

→ stocktonty : 賺爛了賺爛了 05/12 14:02

推 loveup : 他5/4推出期貨知道的人就看得懂 05/12 14:02

→ mutsutakato : 下次我決定跟著大大抄答案有答案可抄不用自己研究 05/12 14:02

推 bbbbbird : ShaoJi大大很準誒，下次一定跟 05/12 14:03

推 starfirerex : 強帶進帶出 05/12 14:04

→ mutsutakato : 大多數人都是看漲說漲看跌說跌能看到別人看不到的 05/12 14:04

→ mutsutakato : 才是真高手! 05/12 14:04

推 lweis : 蛋雕的時候才漲可憐哪 05/12 14:06

→ ma721 : 正要起漲說 05/12 14:08

推 as3366700 : PTT股神!? 05/12 14:15

推 Zending : 研華BB值才剛上升，神達是微溫上升，你是追浪玩家吧 05/12 14:16

→ Zending : 兩隻都有買，所以看得懂你說的 05/12 14:17

對的工業電腦就是看BB值抓轉機

推 tonylolz : 隔壁凌華也創高 05/12 14:20

推 s1001326 : 小跟零股喝湯明天出 05/12 14:28

→ andy87115 : 工業電腦最近很多一樣的 05/12 14:32

→ andy87115 : https://i.imgur.com/5fXYWuQ.jpeg 05/12 14:32

→ andy87115 : 不看名字以為同一支 05/12 14:32

推 childeviler2: 神達漲到89就軟了，唉 05/12 14:35

推 bird1st : 你的牙科還抱著嗎？ 05/12 14:35

推 johnnychenme: 沒玩到QQ 05/12 14:37

推 childeviler2: https://i.mopix.cc/lWJkEG.jpg 05/12 14:37

→ childeviler2: 賺得還沒一張研華進出多... 05/12 14:38

推 vocation : 跟到1張謝謝大大今天賣掉幾百股明天改買神達 05/12 14:40

你要買也行但我是還在觀察啦

推 s8900117 : 賺爛了 05/12 14:43

推 highken : 研華應該有700以上實力但要抱久一點 05/12 14:45

我同意所以我會看效率情況接回

推 xkso : 繼續蹲 05/12 14:59

※ 編輯: ShaoJi (42.74.63.140 臺灣), 05/12/2026 15:02:18

推 dbdudsorj : 研揚呢 05/12 15:11

沒研究我傾向玩龍頭

推 VVVV5555 : 好猛大神 05/12 15:12

推 cptk5566 : 成本35x洗太久換到其他股票去了 05/12 15:15

→ cptk5566 : 買CCL和光通也有4.50% 05/12 15:15

這樣也不錯

→ kirisame : 耶我是反指標案例光榮 05/12 15:42

推 pleomax1080 : 推，同樣看好研華，股票只有90%的人在賺錢不是講假 05/12 16:47

→ pleomax1080 : 的 05/12 16:47

90%那不幾乎大家都賺錢嗎XD ※ 編輯: ShaoJi (36.238.142.42 臺灣), 05/12/2026 17:11:52

推 kchiwork : 之前一堆在講記憶體is over 看起來真像智障 05/12 17:28

→ pleomax1080 : 講錯了 10% XD 05/12 17:29

→ kchiwork : 股版壞人跟智障真的多 05/12 17:29

推 ayufly : 推有料 05/12 17:39

推 budaixi : 判斷的到起漲點是挺厲害，我都是低檔用蹲的。 05/12 18:51

推 GAP5566 : 今年 IPC 要找低股價位階的公司，廣積還處於低價位 05/12 19:34

→ GAP5566 : ，營收也回溫中。 05/12 19:34

推 highken : 記憶體早就出現結構性轉變，但一堆酸人就是用以前思 05/12 19:38

→ highken : 維和航運來打壓，現在回頭看真的覺無知 05/12 19:38

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