[新聞]美光暫失輝達Rubin首波訂單，台灣記憶體紅

作者ilqgray (counting stars)

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標題[新聞]美光暫失輝達Rubin首波訂單，台灣記憶體紅

時間Tue Feb 10 16:12:55 2026

原文標題：美光暫失輝達Rubin首波訂單，台灣記憶體族群紅包行情熄火；旺宏、華邦電同時攻上成交量及成交值前五高原文連結： https://tinyurl.com/yc29ved9 發布時間： 2026/02/10 記者署名： ※原文無記載者得留空原文內容：市場傳出，三星將於下周二（2月17日）起，正式向輝達（NVIDIA）出貨全球首款第六代高頻寬記憶體（HBM4），並導入其新一代Vera Rubin平台。相較之下，美光（Micron）意外未列入首波供應名單，引發市場震撼。利空消息衝擊美光股價，也拖累台廠記憶體族群今日（2月10日）全面承壓，成為盤面重災區。南韓雙雄分食Rubin供應鏈　美光角色仍存變數據韓媒與產業消息指出，三星最快將於2月17日後開始交付量產版HBM4，成為全球率先出貨的供應商。外界預期，輝達將於3月16日至19日舉行的2026年GTC大會上，正式發表搭載 HBM4的Vera Rubin加速器。產業研究機構SemiAnalysis近期下修供應鏈預測，指出美光在Rubin架構HBM供應鏈中的比重被調降至零，相關訂單將由SK海力士與三星分食，供應占比約為七成與三成。不過，也有韓媒分析認為，美光最終仍可能取得約兩成市占率，市場看法尚未完全定調。分析指出，美光HBM4樣品的引腳速率（Pin Speed）未達輝達要求的11Gbps門檻，成為未能擠進首波供應名單的關鍵因素。股價震盪擴散　台系記憶體年前賣壓湧現 HBM產品毛利率遠高於一般DRAM，是推升美光過去一年股價飆漲近三倍的重要引擎。此次錯失首波訂單的消息，對市場信心造成打擊。美光9日盤中一度重挫逾5％，終場收在383.5美元，下跌2.84％；相較1月下旬455.5美元高點，波段回檔幅度已達15％。受到美股走弱影響，台系記憶體族群今日同步回檔。旺宏（2337）以27.12萬張成交量衝上第一，盤中一度攻上95.3元、逼近歷史高點95.5元，但隨即湧現年前獲利了結賣壓，漲幅收斂至0.9％、收在89.6元；「DRAM雙雄」華邦電（2344）、南亞科（2408）開高走低。華邦電、力積電（6770）成交量分別為分居第三、第四，下游模組廠威剛（3260）則跌幅逾4％，失守300元整數關卡；威剛雖然公布1月營收創新高，但股價利多出盡，近十個交易日自389.5元高點回落至295元，震盪幅度明顯擴大。前兩個交易日皆攻上漲停的宇瞻（8271）同樣受惠價格上漲，1 月營收創高，股價卻隨著族群翻黑，終場也下挫逾5％；群聯（8299）開高走低，早盤最高一度來到 1935 元，收盤後卻重挫逾 5％，失守 1850 元關卡；DDR3 大廠晶豪科（3006）、華邦電轉投資的封測廠華東（8110）及模組廠創見（2451）十銓（4967）、廣穎（4973）終場跌幅皆超過4％。以成交值而言，台股前五名中，記憶體同樣包辦三名，南亞科約260億元，僅次於台積電；第三、五名分別為旺宏的249億元、華邦電的207.88億元，第四名則為ABF載板龍頭欣興（ 3037）。距離農曆年前僅剩兩個交易日，台積電（2330）領軍大盤創高之際，記憶體族群卻因漲多與不確定因素交織，短線賣壓持續升溫。 AI驅動新超級循環　記憶體產值估倍增於晶圓代工儘管短線波動加劇，產業長線前景仍被普遍看好。TrendForce指出，隨著AI應用快速擴張，今年全球記憶體市場規模可望達5516億美元（約新台幣8060億元），遠高於晶圓代工產業預估的2187億美元，雙雙改寫歷史新高。 TrendForce分析，本波記憶體超級循環與2017至2019年由雲端資料中心擴建帶動的成長不同，此次主軸在於AI從模型訓練走向大規模推論階段。伺服器對高容量、高頻寬DRAM需求持續增加，每台伺服器記憶體配置同步提升。輝達Vera Rubin平台誕生　帶動記憶體平均售價ASP 此外，隨著Vera Rubin平台問世，企業級SSD需求同步升溫。為了兼顧成本與效能，資料中心營運商將提高高容量QLC SSD採用比重，以因應龐大資料存取需求。 TrendForce指出，與過往由終端品牌廠主導需求不同，本輪成長動能主要來自雲端服務供應商（CSP），其價格敏感度相對較低，使記憶體平均售價（ASP）具備更強上行動能。相較之下，晶圓代工雖受惠AI晶片帶動先進製程滿載，但成熟製程仍占整體產能七至八成，高階製程比重有限，加上長約與報價機制穩定，使整體產值成長幅度相對溫和。 TrendForce總結，AI需求動能強勁且供給短期難以快速擴充，在供需缺口支撐下，記憶體產業營收成長動能有望持續領先晶圓代工，形成結構性差異。心得/評論：仍有韓媒認為美光最終仍可能吃到兩成（而非一味喊自家的三爽與海力士最棒棒）也許輝達出下一代產品時，又被美光搶到單？（神才知道）不過我個人覺得記憶體跌的原因未必是這個只是漲多了找機會出貨（吧）... -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 118.166.202.69 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1770711178.A.B0E.html

→ lessmoref : 一篇一根 02/10 16:14

推 j32072 : 美光下來330我要跟劉董平起平坐 02/10 16:15

推 seanflower : 啊群聯不是有 02/10 16:15

推 lordwill : 資金要撤出來炒別的了 02/10 16:15

推 id44kimo : 景氣循環股~~崩 02/10 16:15

→ qa1122z : 樓下泥說說美光over了嗎？ 02/10 16:16

→ Muilie : 德音，救命啊 02/10 16:16

推 jimzero514 : 信德音送福音 02/10 16:18

推 lordwill : 預告在前 02/10 16:18

→ lordwill : 這只是剛開始 02/10 16:18

推 wwrand23 : MU 還沒賺飽，完蛋囉~ 02/10 16:19

推 kload : 天國的福音最終號機啟動!!!! 02/10 16:20

推 FirePopcorn : 99 8299 02/10 16:20

推 jenchieh5 : 你不相信黃董，也要相信劉董吧 02/10 16:22

推 jingbaby77 : 美股跌不夠多不然好想買正2 02/10 16:23

→ qa1122z : 群聯？誰？ 02/10 16:23

→ jingbaby77 : 美股正2 02/10 16:23

推 myv3688 : 這是什麼邏輯？又不一樣的產品。美光失去首波訂單。 02/10 16:23

→ myv3688 : 所以DDR4就會出問題？ 02/10 16:23

推 rgo : 跌就是買不要再問啦 02/10 16:23

→ myv3688 : 美光就會回來做DDR4來搶台廠訂單？ 02/10 16:23

推 seemoon2000 : 劉董價位是38x吧快破他底了 02/10 16:25

→ misthide : 台廠記憶體跟AI一點屁關係都沒有 02/10 16:27

推 j32072 : 336 02/10 16:27

推 kiga4ni : 劉董484不懂炒股跟我們黃董學一下好嗎 02/10 16:27

推 hc20016 : hbm3e 都做不完了 02/10 16:29

推 l89 : 台灣又沒有HBM？ 02/10 16:30

對啊XD 所以我覺得只是找理由下跌而已

→ reall860523 : 記憶體is 02/10 16:30

※ 編輯: ilqgray (118.166.202.69 臺灣), 02/10/2026 16:31:58

→ kivan00 : 美光不會回頭做DDR 但他的確會先頂到瓶頸成本不如 02/10 16:31

→ bnn : 邏輯是美光沒有HBM4 fu糗 02/10 16:31

→ kivan00 : 三星散熱不如SK 02/10 16:31

→ bnn : 畢竟現在股價超漲是漲fu糗價格那沒了就要修正回來 02/10 16:32

推 totoro7923 : 價格跌到季線盤整在來進場 02/10 16:33

→ kiwi3741722 : 關台灣屁事韓國今天也跌 02/10 16:33

推 AndyMAX : 天罰！還敢停產crucial ！ 02/10 16:36

→ ma721 : 跟台灣的記億體無關 02/10 16:41

推 arnold3 : 做不了再怎麼吹牛也沒用 02/10 16:48

推 Kyameron : 美光沒把錢集中丟在台灣廠能注定它HBM4/4e 要落後 02/10 16:55

噓 zxm00038 : 德音上去都賺不知道幾%貪婪的還妄想 02/10 16:55

推 Getsuyoukara: 看推文一遍倒真的很有趣反正就繼續加倉 02/10 16:57

推 s90154aa : 貨太多了不知道要買誰崩 02/10 16:58

推 fluffyradish: 相信德音 02/10 17:03

→ fallinlove15: 美光到底要不要出來說明阿 02/10 17:09

推 dcgkii : 德音2330底不知道多厚 02/10 17:14

→ budaixi : 德音防線就買 02/10 17:15

→ dcgkii : 劉德音持有的台積電市值約為 242.7 億 02/10 17:15

→ dcgkii : 德音真的買信仰 02/10 17:16

※ 編輯: ilqgray (118.166.202.69 臺灣), 02/10/2026 17:20:04

推 aocpop : 川寶會生氣，美國廠商沒肉吃 02/10 17:19

※ 編輯: ilqgray (118.166.202.69 臺灣), 02/10/2026 17:22:36

推 strlen : 劉董救我！ 02/10 17:38

推 gbman : 老謝狙擊!這次刀向記憶體VV 02/10 17:46

推 ravelson : 看新聞做股票...... 02/10 17:53

推 pili0830 : HBM擠壓到DDR的產能是這波台廠上漲的原因，不管美光 02/10 18:03

→ pili0830 : 、三星、海力士誰接到輝達的單都不會回頭做DDR 02/10 18:03

推 audic : 相信劉董，產能就不夠可能美光0?你是輝達連夜幫美 02/10 18:08

→ audic : 光調 02/10 18:08

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