推 FrankCastle : 還有回測都是跌時不加碼 我開槓就是跌時會加碼才對11/16 13:04
→ FrankCastle : 啊 越跌越買11/16 13:04
等等可能有人會來跟你跳針「你怎麼會知道跌到哪裡，說不定你資金打完還沒跌完，一起
跌回10%」
推 ProTrader : 這篇的說法是投資要同時考量資金管理 11/16 13:08
→ ProTrader : 多數人都是老師怎麼說就怎麼買不會想那麼多11/16 13:09
→ ProTrader : 價外買權就是越跌越買 小額攤平+低點反彈+倍數爆發11/16 13:10
→ ProTrader : 只是選擇權買賣方難度都很高 不適合普通人11/16 13:11
※ 編輯: rfynw (101.8.136.51 臺灣), 11/16/2025 13:16:40
推 lnonai : TQQQ加上定存組槓鈴策略11/16 13:38
推 junior020486: 資金怎麼會打完，除非退休沒上班，不然每個月不是11/16 14:05
→ junior020486: 都有收入嗎？11/16 14:05
推 junior020486: 正二在下跌的時候是更大特價欸11/16 14:08
→ junior020486: 比原型還更大特價11/16 14:08
推 wicer : 如果場內部位已經很大 每月收入已經不足場內1/100011/16 14:13
→ wicer : 那的確ALLIN之前要三思11/16 14:14
推 junior020486: 場內部位很大有可能是長期複利上來的，那不管原型11/16 14:19
→ junior020486: 還是正二都沒必要操作11/16 14:19
→ junior020486: 長期投入複利上來，沒必要調整11/16 14:19
推 junior020486: 當然會有人說他可以抓轉折,我自認不能XD11/16 14:21
推 breathair : 認同，推11/16 14:39
推 hypoge : 關鍵還是壓的部位占總資金的比例 但一般人就是會all11/16 16:09
→ hypoge : in不然沒壓滿高報酬也沒有用 11/16 16:09
如果33%正三只和100%原型比我相信綽綽有餘
推 debian99 : 50/50豪股路斯 11/16 16:45
推 namkk : 如果原型跌50%11/16 17:02
→ namkk : 不是一口氣跌完11/16 17:02
→ namkk : 而是上上下下跌完 11/16 17:02
→ namkk : 那你吃波動率損血11/16 17:02
→ namkk : 就不是剩77%本金了11/16 17:02
所以加67%定存會少於50%嗎XD
推 babosa633 : 推 11/16 17:24
噓 babosa633 : 我醒了11/16 17:36
推 WisestCat : 你持續有現金流資金當然不會打完 但是你會不會剛好11/16 17:52
→ WisestCat : 定投20年之後突然遇到一波黑天鵝 讓你1E資產變50011/16 17:52
→ WisestCat : 萬請自己好好想想 有沒有剩下10年讓你好好再回本11/16 17:52
所以要我想什麼，我就說67%定存配33%正三和100%原型比如何，閣下為何要假設我會把67
%現金打完還剛好遇到黑天鵝，資產剩5%？
※ 編輯: rfynw (101.8.136.51 臺灣), 11/16/2025 18:00:18
推 WeiRaymond : 推 11/16 17:57
推 umi95035 : 所以要再平衡阿，大仁哥的書沒看齁 11/16 18:13
很多人都幫別人假設正二正三都是100%在場上，而且自己則落實各種資產配置
推 billy791122 : 怎不假設沒遇到黑天鵝1e變20e 11/16 18:20
鄉民都很熱心，擔心別人的資產變少
推 namkk : 過去5年 TQQQ的報酬倍數 11/16 18:23
→ namkk : 因為波動率損血的關係11/16 18:24
→ namkk : 實際報酬是QQQ的1.9倍 11/16 18:24
→ namkk : --11/16 18:24
→ namkk : 你把TQQQ，QQQ，現金 11/16 18:24
→ namkk : 各33% 的比例去丟給GPT算11/16 18:24
→ namkk : 如果QQQ跌50%~漲50% 11/16 18:24
→ namkk : 結果是小小小輸100%QQQ 11/16 18:24
那麼會算要不再請chatgpt算一下跌50%再跌50%的結果如何，假設一下遇到百年大熊、超
級黑天鵝
※ 編輯: rfynw (101.8.136.51 臺灣), 11/16/2025 18:37:00
推 saber1127 : 推 一堆人瞎假設一通 把缺點放大優點忽視 11/16 18:46
推 namkk : 其實我的意思是 11/16 18:47
→ namkk : 你承受了3倍的風險 11/16 18:47
→ namkk : 又把曝險的部位只有三分之一11/16 18:47
→ namkk : 等於是白做11/16 18:47
→ namkk : -- 11/16 18:47
→ namkk : TQQQ超過三分之一 11/16 18:47
→ namkk : 才會有超額報酬 11/16 18:47
→ namkk : 但是這樣是3倍風險 11/16 18:47
→ namkk : 賭1.9倍的報酬11/16 18:47
→ namkk : -- 11/16 18:47
→ namkk : 祝您操作順利11/16 18:47
→ namkk : 不會再回了 11/16 18:47
推 Lhmstu : 各自賺各自的錢摟，會怕就不要買 11/16 18:50
推 zpf2005 : 正2正3怕的就是大跌，如果20%是一天跌完隔天就大暴 11/16 18:51
→ zpf2005 : 漲回原點，那就算有再平衡還是輸原型，但是如果是緩 11/16 18:51
→ Lhmstu : 3倍風險1/3部位，整體曝險不就100%樓上在講什麼， 11/16 18:51
→ Lhmstu : 下跌有現金維穩不就是2/3現金的效果？ 11/16 18:51
→ zpf2005 : 跌20%，指數再緩漲回原點，有再平衡的正2(50 50)11/16 18:51
→ zpf2005 : 正3(33 67) 就贏了 11/16 18:51
→ Lhmstu : *樓樓上11/16 18:51
推 ck901372 : 推觀念正確誒11/16 19:19
推 Moon0 : 那問題來了 正2什麼時候離場？ 11/16 19:56
反問，100%原型什麼時候離場；如果覺得不需離場，那50%正二又為何要離場
推 zpf2005 : 設定好自己的曝險比例定期再平衡，就沒有離場問題 11/16 20:12
推 qpqp1 : 有再平衡的話，是要跌多久才能把67%資金打完還沒止 11/16 20:13
→ qpqp1 : 跌啊…然後還遇到黑天鵝，這樣買原型也一樣慘好嗎XD11/16 20:13
他們喜歡假設正二正三跌到快被清算，卻從未假設原型跌到快被清算
→ w901741 : 很多人都覺得不知道怎麼賣….超簡單的好嗎….沒有人11/16 20:24
→ w901741 : 叫你一定要全賣，舉例來說，兩倍槓桿etf每漲20%， 11/16 20:24
→ w901741 : 賣掉其中的10%，這10%的資金可以在下跌的時候再投入 11/16 20:24
→ w901741 : ，很難嗎？ 11/16 20:25
→ w901741 : 如果再激進點，每漲20%賣出其中的5%，這樣上漲段一 11/16 20:26
→ w901741 : 樣保有複利效果，同時保留部分資金用做下跌加碼，11/16 20:27
→ w901741 : 很難嗎…..？ 11/16 20:27
→ w901741 : 一堆天才一直用長持來分析槓桿etf，難道不能把槓桿e11/16 20:28
→ w901741 : tf當作策略工具來玩嗎？ 真是天才 11/16 20:28
推 umi95035 : 對正二有疑慮的都是對正二一知半解，可怕的不是槓桿 11/16 21:04
→ umi95035 : ，是不懂的如何策略佈局 11/16 21:04
重點是一知半解還很喜歡高談闊論XD
→ bntimlin : 不過必須說大部分人會選ETF就是放棄操作了，所以用 11/16 21:32
→ bntimlin : 長持假設倒也沒啥問題，畢竟不是每個人都期權高手大 11/16 21:32
→ bntimlin : 盤點位神準 11/16 21:32
→ bntimlin : 其實還有一種選擇是分批砍原型換槓桿，不一定輸放定11/16 21:35
→ bntimlin : 存，尤其長期區間爆漲爆跌狀況，只是人性很難砍下去 11/16 21:35
→ bntimlin : 而已11/16 21:35
推 a13132006 : 部位大小才是精髓，保留現金看了很輕鬆11/16 21:42
投資致勝關鍵就是部位控制
推 repast : 平常買原型，大跌時質押原型抄底正二如何？ 11/16 21:44
平常原型、大跌質押加碼的風險就是如果繼續跌有機會面臨追繳，而現金繼續買正二正三
沒這問題
→ hosen : 人性那麼簡單，每個都嚴守紀律，誰賠錢？ 11/16 21:49
→ hosen : 槓桿？巴菲特還抱了一堆現金 11/16 21:50
→ hosen : 不是本多終勝，怎麼本那麼大也怕死11/16 21:51
→ w901741 : 那就是個人的問題，如果連紀律操作都做不到，那買11/16 21:53
→ w901741 : 什麼都一樣會賠錢 11/16 21:53
→ w901741 : 定期定額也是一種紀律操作，不是嗎？ 很難？ 11/16 21:54
其實很多人沒搞清楚自己到底在做什麼，反正五年十年後大概還是一樣在討論差不多的議
題
※ 編輯: rfynw (101.8.136.51 臺灣), 11/16/2025 22:29:33
→ Gundam77 : 少操作，最多年平衡，不然長期買半山腰會吃利潤白忙 11/16 22:34
推 pushpull : 不懂的資產配置。不懂得控制Beta值風險。那就是不 11/16 23:33
→ pushpull : 怕死啦。 11/16 23:33
推 kerorokk : 感謝分享，觀念很好～又上了一課 11/17 01:02
推 std910866e : 平常不買槓桿，大跌時才會買，不過也是小買 11/17 01:09
推 edoggiagia : 還是沒有很懂，所以我的理解是100%原型跟33%的正3 11/17 01:13
→ edoggiagia : 總體報酬最後會一樣的吧？ 如果要獲得更大的報酬勢 11/17 01:13
→ edoggiagia : 必得提高正3的比例 11/17 01:13
