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原文標題: 記憶體價格飆漲比黃金還猛 業界大老:大多頭正要開始 原文連結: https://news.cnyes.com/news/id/6211936 發布時間: 2025-10-31 10:00 記者署名: 鉅亨網新聞中心 原文內容: 全球記憶體產業正經歷一場由 AI 浪潮所驅動的爆炸性成長。美股儲存類股如美光科技 (MU-US) 、希捷科技 (STX-US) 、威騰電子 (WDC-US) 等短時間內漲幅驚人,反映市場高 度期待。記憶體模組產品價格持續飆漲,部分現貨價格在一個月內甚至翻倍,引發全球關 注。 根據集邦科技(TrendForce)最新數據,2025 年第三季 DRAM 合約價較去年同期大幅上 漲 171.8%。此波記憶體價格漲勢猛烈,甚至超越了國際現貨黃金的同期漲幅,顯示當前 市場供需失衡的嚴重性。DDR(雙倍資料速率)是記憶體條的核心標準,高階品類高頻寬 記憶體(HBM)成為此輪漲價的核心驅動力。 AI 產能結構性轉移 HBM 成稀缺資源 此輪漲價的核心邏輯在於 AI 運算對高階記憶體晶片的強勁需求,導致整體產能發生結構 性轉移。自 2022 年 ChatGPT 問世引爆 AI 熱潮後,全球晶片製造商便加速將更多產能 轉向 HBM 的生產,以滿足伺服器與 AI 資料中心的需求。 國際研究機構 Yole Group 預計,2025 年主要用於 GPU 生產的 HBM 產品營收將接近翻 倍,至約 340 億美元。預測至 2030 年,HBM 市場將維持 33% 的年複合成長率,屆時其 營收將超過 DRAM 市場總營收的五成以上。 製造商策略轉向 DDR4 供應面臨停產 為追求更高的獲利空間,控制全球 DRAM 市場約七成市佔的韓國三星與 SK 海力士等大廠 ,正加速朝高階晶片轉型。這些主要製造商已陸續調整策略,計畫在 2025 年底至 2026 年初逐步減少甚至完全停止 DDR4 顆粒的生產,將產能全面轉往利潤更高、技術更先進 的 DDR5 及 HBM 產品。 此舉直接壓縮了 DDR4 的市場供應空間,導致產量減少,市場供不應求。加上先前經銷商 為因應漲價趨勢大量囤貨鎖價,進一步加劇了民用市場現貨流通量的短缺。 晶片價格飆升為記憶體製造商帶來豐厚獲利。韓國 KB 證券預估,三星在 7 至 9 月期間 ,其標準 DRAM 業務營業利益率已達 40%,HBM 業務更高達 60%。 然而,價格壓力也隨之轉嫁至下游產業。英國個人電腦製造商 Raspberry Pi 已宣布調漲 價格,指出記憶體成本較一年前上漲約 120%。手機大廠如小米集團,也公開將不同版本 手機間的價差過大,歸因於儲存成本持續且遠超預期的上漲。 全面缺貨漲價 30 多年頭一遭 對於未來展望,全球第二大記憶體模組廠威剛董事長陳立白表示,DRAM、NAND 快閃記憶 體、固態硬碟(SSD)和機械硬碟四大儲存類別全面缺貨漲價的局面,是他三十餘年產業 生涯中前所未見的。 他預言,2025 年第四季才是此輪記憶體大多頭的真正起點與嚴重缺貨的開始,並看好 2026 年產業榮景可期。此番預期為產業鏈帶來樂觀前景,也暗示消費者和下游廠商需提 前因應記憶體供應持續吃緊的壓力。 心得/評論: 記憶體晶片市場持續飆升,韓國 KB 證券預估,三星在 7 至 9 月期間 其標準 DRAM 業務營業利益率已達 40%,HBM 業務更高達 60%。 不過記憶體漲價壓力也會轉嫁至下游產業,終端產品面臨成本提高,只能轉嫁成本 威剛董事陳立白也表示 DRAM、NAND 快閃記憶體、固態硬碟(SSD)和機械硬碟四大儲存類別全面缺貨漲價的局面 ,是他三十餘年產業生涯中前所未見的。 記憶體大多頭仍在持續,會走到哪裡誰都不知道 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 117.56.108.25 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1761880289.A.AEE.html
ck326 : 笑死 10/31 11:11
Kai877 : 出貨了 10/31 11:12
KnightLee : 每次崩盤都有這種 10/31 11:12
imba789 : 記憶體當期貨玩,好哦 10/31 11:12
jsdf : 出貨文 10/31 11:12
Leo4891 : 大老怎麼不敢露名?? 10/31 11:13
john262613 : 這篇出來牙套可以空了 10/31 11:14
willieSin : 跌爛 10/31 11:14
linlinme5208: “大”他“老”母 10/31 11:14
Jimmynick : 翻譯:還沒出貨完畢 10/31 11:15
rockmaxdash : 出新聞 完 10/31 11:16
pudge : 穩了 利多連發 10/31 11:17
tigertiger : 控貨控出來的漲價 很虛 10/31 11:18
m13579 : 大做頭 10/31 11:18
CAFEHu : 股蛙:大佬又要抄黃金囉 10/31 11:21
zxm00038 : 可愛 10/31 11:21
brain9453 : 你有股版大佬懂嗎 什麼垃圾業界大老 10/31 11:21
Piplup17 : 出貨文 10/31 11:22
iopzu3lv0 : 說個笑話 秤重賣的記憶體比黃金保值 10/31 11:23
m50205811 : 收到 明天歐印 10/31 11:23
jokem : 污辱黃金 這是開什麼玩笑 10/31 11:23
awss1971 : ‘大’你’老’母 10/31 11:23
snoopyboy123: 不就出貨文嗎 DDR4真的這麼好 別國還漸漸不做? 10/31 11:25
WolFDragoN : 讓利翁也一直喊下季春燕會來了。 10/31 11:25
shhs1000246 : 股版酸民從九月一路酸到現在 股價都酸到翻倍了 10/31 11:26
snoopyboy123: 不就舊產品要淘汰了 漲價也只是近期而已 10/31 11:26
CAFEHu : 大佬(X 10/31 11:29
CAFEHu : 買新聞的客人(O 10/31 11:29
YuSeaFood : 笑死 崩盤才有新聞 10/31 11:30
obtundent : 塊逃鴨 10/31 11:30
ohya111326 : 黃金先開崩了 10/31 11:31
MrQAQ : 看來大家都半信半疑~~~~ 10/31 11:31
purin3333 : 三寶怎麼是賣南亞科而不是加碼買? 10/31 11:34
czg : 大..是代表 大 出貨嗎 10/31 11:35
mynumber55 : 想騙我錢錢? 10/31 11:36
piece1 : 四寶:好的!感謝您 10/31 11:37
yichia801017: 早說不早說 10/31 11:37
dsf980036 : 賺翻啦~ 今天薯條可以加大 10/31 11:39
j32072 : 大股東說大多頭請牙套蛙放心購買 10/31 11:39
GingFreecss : 就看信不信了 我只剩威鋼ㄌ 10/31 11:39
ghchen1978 : 那麼快就要平倉? 10/31 11:39
rwhung : 出貨文 10/31 11:39
WenliYang : 丸子 10/31 11:39
Noberman : 不是開始殺價競爭了嗎 10/31 11:42
doublecc : 崩崩 10/31 11:43
dickey2 : 二手市場沒動別跟我說什麼大行情 10/31 11:44
Kobe5210 : 業界大佬:這,只是剛開始! 10/31 11:45
k254369 : 出貨啦 旺宏就是信號 快逃丫 10/31 11:45
guestwhat : 人家連賺都懶得賺的== 10/31 11:46
goldmouse : 完蛋了 牙套 10/31 11:48
harimamomo : 998299 10/31 11:49
buddhawu : 賺爛了賺爛了,我是說空軍 10/31 11:50
mqhung : 是買多少?怕怕抖 10/31 11:52
best0811 : 怕 10/31 11:52
a1215000 : 丸子 10/31 11:52
a2080259 : 過季品當寶吹-_- 10/31 11:55
robertgarcia: 台塑四寶有比威剛董事長懂記憶體嗎? 10/31 11:55
lightson : 旺宏根本不是這波受惠者 10/31 11:56
buddhawu : 威剛陳董只能講這種空話,這董事鄉民也能當 10/31 11:56
ab4daa : 穩 10/31 12:00
xxxg00w0 : 丸紙 10/31 12:02
iceman321 : 蛋雕 10/31 12:02
sm3489 : 樓下買 10/31 12:04
crystal0504 : 早插滿屁眼了 10/31 12:04
lwamp : 蒸的丸子 10/31 12:07
bear2008 : 歐印!! 10/31 12:08
deepdish : 出貨 10/31 12:08
eric02 : 請問目前牙科跟華崩的股價反應到哪一年? 10/31 12:12
fakelie : 牙科洗牙啦 10/31 12:16
kenji0729 : 哈準備跌了 10/31 12:16
iamaq18c : XDDDD 出貨了果然 10/31 12:18
BryantKobe : 這篇可以看誰沒賺到錢 呵呵 10/31 12:18
ptrpan : ...因應漲價趨勢大量囤貨... 10/31 12:20
cocomashow : 故意發文誘空想嘎空吧 可惜另一邊有更好玩的戰場 cc 10/31 12:25
roy33456 : 旺宏:謝謝你喔 10/31 12:25
accoh : 然後股價就結束了 10/31 12:27
CYC40 : 今天全面洗到變健忘體 10/31 12:39
aoc902001 : 二手市場是新品的5折,又是永久保固,個人用消費性 10/31 12:41
aoc902001 : 記憶體買新品會被笑盤子。 10/31 12:41
s609747 : 大老是不是有蒙面 10/31 12:43
BibbyMike : dram就算了,nand是在漲什麼?存儲的需求成長不多 10/31 12:48
BibbyMike : 吧? 10/31 12:48
F15 : Super cycle,不要不信 10/31 12:55
jvor0719 : 利多一直出來啊 10/31 13:01
tmdl : 聽到沒 正要開始 10/31 13:03
film12 : 仁勳爸爸5倍量,記憶體也要5倍量,沒毛病 10/31 13:07
film12 : 只是台股很尿性,看看鴻海,看看緯創… 10/31 13:08
smallkop : 旺宏跌停 10/31 13:15
supertsy : 黃金保值,頂多實體搬回家當枕頭,記憶體? 10/31 13:16
henrk : 越多這種消息就代表記憶體到頂了吧?? 10/31 13:20
henrk : 只要三星正常生產,估計供應量瞬間補足了!! 10/31 13:20
Kyere88 : 烙賽了 10/31 13:22
sirins : 這只是剛開始 10/31 13:25
appledick : 潘董講的是真的:記憶體明年一定缺貨 10/31 13:25
rcf150cc : 錯過航海王又要錯過記憶體 嘻嘻 10/31 13:25
appledick : 想當初航運也是這樣 每天喊漲漲漲 結果真的漲不停 10/31 13:26
snow12031 : 主動這周超車0050好多... 10/31 13:26
appledick : 南亞會不會也賣飛自家股票 10/31 13:26
ilsc : 懷疑嗎? 這真的只是剛開始 缺貨缺到爆炸了 10/31 13:39
qqq12380 : 原價屋還有啊 缺三小 10/31 13:43
billionaire : https://i.imgur.com/gMaVCFW.gif 10/31 13:46
marvin6688 : 利多見報 是該逃 10/31 13:50
Kudong : 憑自己的認知亂猜,不如趁回檔上車再研究為什麼這 10/31 13:50
Kudong : 些董事都講一樣的話,你比他們強就是你坐在那個位置 10/31 13:50
Kudong : 了,cc 10/31 13:50
beatles12 : 美光 愷俠……別人恐懼我貪婪…… 10/31 13:53
ots625 : 還好前天跳船了 10/31 13:53
whynot0629 : 其實主力把市場上的dram買光了 造成大缺貨啦 10/31 13:57
bigkuan : 主力的手法被看破,老玩一樣手段 10/31 13:59
Lowpapa : 出魂 10/31 14:04
piggie1719 : @ilsc 老闆你說了我就信 10/31 14:05
fasterbook : 就只有旺宏不是記憶體真慘 10/31 14:17
spencerhon : CC 繼續嘴 回檔就買 噴噴噴 10/31 14:18
qtzbbztq : 其他不說 記憶體絕對還有一段要漲 10/31 14:21
abbag : 完了 10/31 14:21
good10740 : 好像沒人注意 記憶體原料 10/31 14:38
lessmoref : 開始套散戶頭頭了 10/31 14:56
peterors : 報價至少會漲到明年Q2~Q3 現在股價就見頂了? 10/31 15:13
peterors : 反正今天趁下跌又加碼了 超爽 10/31 15:13
slluu2 : 這只是剛開始 10/31 15:17
mvpkgmax : 報價一直漲,一直看空的是不是壞人 10/31 15:37
aresting : 看到鄉民還在嘲諷記憶體我就放心了 10/31 15:49

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