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剛公布Q2財報不久,比較顯著的變化是毛利率,故單獨對工信毛利率分析 113年整年毛利率4.33% 114年Q1毛利率4.76% 114年Q2毛利率5.99% 工信的毛利率不斷改善,拿出來思考這毛利率改善能不能持續 (不考慮工程結案驗收造成對毛利率的短期躍升) 113年營收整年毛利率4.33%,全年營收70億 從113年的個體財務報表 https://meee.com.tw/GXwQhSc 看出兩點 1. 工程KSC067 營收21億,毛利率-0.86% 工程KSC069營收14億,毛利率0.6% 整體營收70億毛利率有4.33%,其實有21億的營收與14億的營收是拖油瓶, 毛利率低到可憐,扣掉這兩個賠錢工程的營收,其餘工程的毛利率有8%以上 ,才可達成整體毛利率4.33%。 KSC067為淡江大橋,預定竣工時間為明年1月3日。 KSC069為台中電廠,預定竣工時間明年12月。 這兩個時間點過了,工信的毛利率就會提高,但工信Q2毛利率已經顯著提高,故最近開始 進入認列期的新工程毛利率很高 KSC078: 環狀線北環段Y19(不含)~Y20(含)土建及水電環控區段標工程 https://reurl.cc/XQarNE 2023年7月11日決標,營收近期開始認列,流標五次,預算金額從87億增加到148億,所以 毛利率會很不錯。 2. 工信的營收應有五到七成來自長期工程的營收,剩下的營收來自短期工程。 環狀線Y19-Y20:148億 高雄黃線Y02:166億 高雄黃線Y03:306億 花東鐵路:69億(聯合投標) 從以上中長期工程來看, 2027年起,未來工信平均每年長期工程營收約有110億。 https://meee.com.tw/jyv8aoM 今年的年報,工信還希望能承攬80億的工程,80億的規模不會是長期大型工程,比較可能 是一兩年內做完的小型工程 猜測未來工信每年約30-40億的短期工程營收 整體每年營收140-150億左右,毛利率8%以上 心得: 今年5/9寫了工信的推薦文以後,股價曾經殺到10.9,股價在谷底的時候我太太很崩潰, 睡前還問我要不要分散風險,我們家這條小船會不會因為工信而沉沒? 我也很想問,想賺個尿布錢怎麼這麼難?還收到很多版友寫信,問我是不是收割韭菜 其實我懷疑我才是被ptt法人狙擊的那個,所以發這篇追蹤文, 讓ptt法人發現沒有把我洗掉,會不會工信再下殺繼續洗 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 114.39.29.171 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1756261122.A.011.html
spring7031 : 放了一年現在才解套 好難玩 08/27 10:20
forestsea722: game 我的偶像 08/27 10:21
eat123 : 哈!g大你一po,說不定又要下殺洗一波了XD 08/27 10:27
beatles12 : 認真發標的文必須給個鼓勵 加油 08/27 10:30
hihi29 : 高手 賺爛啦 08/27 10:30
kill0934 : 拜託跌回去一點,沒補夠 08/27 10:32
lyenia : 是不是要給噓才不會被狙擊:) 08/27 10:32
alphabeat : 拜託別PO了 08/27 10:32
ForestWu : 承樓上,那麼等他殺完我再接XD 08/27 10:33
FreeWretch : 當初進是12.12 08/27 10:33
Jeff1989 : 恭喜 08/27 10:37
ysiieternal : 皇昌因為營收高、毛利高、EPS高直接噴,工信毛利低 08/27 10:37
ysiieternal : 、EPS低,不過工程慢慢做完,這些應該可以慢慢提高 08/27 10:37
fatb : 營建等就好 這波寂寞下波高潮 08/27 10:43
wekaytw : 買會做政府公共工程的 明年會用到 08/27 10:45
hemixx : 套了一年多 早已無視忘了他 08/27 10:47
jeffofpower1: 純推不跟 08/27 10:48
alonzohorse : 低調 08/27 10:49
gtsandevo : 13.05小收 持有看戲中 08/27 10:52
fuhoho : 推推 08/27 10:55
alphabeat : Po完馬上被倒 是被狙擊還是你自己出貨 08/27 10:56
TIPPK : 有跟賠錢QQ 感謝分享 08/27 11:00
refanna : 低調 08/27 11:01
guardian93 : 這麼神馬上掉,不過你的分析有憑據,目前股價還算強 08/27 11:03
guardian93 : 勢,五日線應該有守 08/27 11:03
a0170801708 : 公共工程風險跟報酬不成比例 08/27 11:11
a22804649 : 這隻光淡江大橋認列就不只14了,未來還有一堆賺錢 08/27 11:12
a22804649 : 的工程,先上看建國的價格 08/27 11:12
a0170801708 : 皇昌是因為做到海事 海事多好賺就… 08/27 11:12
a22804649 : https://i.imgur.com/PRpVrsE.jpeg 08/27 11:12
agpc : 上次貼文完跌好狠,好不容易上來了,希望這次貼文 08/27 12:04
agpc : 別再跌 08/27 12:04
bill1478963 : 推推 08/27 12:06
atpx : 分析有理有據,小跟支持你 08/27 12:12
nakinight : 又要被法人狙擊了 08/27 12:16
Feting : 雖然跌了很久,但是跌幅沒很大 08/27 12:25
doubleyellow: 被法人盯上了! 08/27 12:40
joy7658x348 : 好標的值得等待的 08/27 12:56
Lizacos : 加油! 08/27 13:33
FuHao56 : 低調,祝福版大 08/27 14:18
chihwei739 : 推 雖然我被洗掉了 08/27 14:37
mcgrady12336: 感謝資訊繼續抱 08/27 15:00
jeff79723 : 感謝分享 08/27 16:02
sam80354 : 皇昌王 推 08/27 18:39
grassygreeny: 平均成本10.多續抱 08/27 21:49
shunhahahaha: 真的又被狙擊了… 08/28 09:45
agpc : 看似開跌了 08/28 09:46
eat123 : 真的又被狙擊了…… 08/28 09:51
grassygreeny: 真的被狙擊了 08/28 10:40
KJK7 : 感謝,抱不住,小賺出場 08/28 12:23

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