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原文標題:智原股價短期承壓!外資送暖看好長期,喊目標價 435~490 元 原文連結:https://bit.ly/3T1TCtP 發布時間:2024 年 02 月 21 日 11:36 記者署名:林妤柔 原文內容: 智原昨(20 日)舉辦法說會,展望第一季,合併營收雖受量產庫存調整,季減高個位數 ,但 NRE 營收可望高幅成長,季增超過 100%,並創單季新高紀錄;IP、MP 較上季下滑 ,毛利率季對季持平,但整體來說未來營運發展依然正向。 美銀證券和瑞銀均出具最新外資報告,仍看好智原長期表現,給予買入評價,但因第一季 財測MP 表現較為疲軟,短期股價恐持續走軟,目標價分別為 490 元、435 元。 智原將繼續拓展新業務,預期 2024 年營運支出成長 10% 以上。在 Turnkey 方面,消費 、工業、辦公設備和微控制器業務疲軟,而太陽能、智慧電錶、開關等業務則相對強勁, 預期 Turnkey 業務庫存調整將持續至今年上半年。 美銀證券指出,儘管近期業績疲軟,仍看好該公司長期前景,因為與 Arm 生態系統合作 ,以及今年仍有 40 多個新專案、180 多個量產專案正在累積,其中一半以上是基於 40/ 28nm。 瑞銀則認為智原 2024年前景黯淡,到 2025 年恢復年複合成長率 20-30% 目標。智原 NRE 業務雖可能出現有意義的季度反彈,但客戶持續調整庫存,拖累 Turnkey 業務季減 25%。 瑞銀指出,從長遠看,其最近宣布的消息如與英特爾合作開發、被選為 ARM Neoverse CSS 平台合作夥伴、收購Aragio Systems 以與台積電建立 I/O IP 合作夥伴關係等表明 ,英特爾和其他晶圓代工廠將成為其業務的主要成長點,表明智原在跨雲端和邊緣 AI 晶 片組的高級應用的可能性。 不過智原股價在年後出現回調,由於 2024 年第一季展望低於市場預期,考慮到潛在市場 盈利下調週期,預計該公司股價短期將繼續走軟。隨著新的 28nm Turnkey 專案投產和更 多 FinFET 專案獲得確認,以及下半年更多基本面催化劑出現,股價可能會重估。 智原近四日股價重挫,目前跌破月線,股價下跌 4.5%、暫報 382.5 元。 心得/評論: 外資目標價435元,打八折348元,買智原有fu糗 但現在抄底是不是太早? 會跌到350元嗎? 還是更低? https://i.imgur.com/favDSdv.jpeg
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Leo4891 : 外資認為2024前景黯淡 看來要爛一整年了? 02/21 12:29
littleshan30: 競爭對手開始浮現了啦 02/21 12:30
icedog122 : 出貨文 02/21 12:31
giantwinter : 崩盤 02/21 12:31
EvilJustice : 暖 02/21 12:32
s155260 : 我認識一個買439的 02/21 12:32
lmc66 : 快來接盤 02/21 12:32
blue1204 : 翻譯:還沒出夠 02/21 12:32
baseken : 小兒又在騙 02/21 12:32
tanchuchan : 今天抄底翻車了 嗚嗚嗚 02/21 12:33
Cliffx : 財富對折 02/21 12:34
sunday0913 : 我把我對折 輕輕把你也對折 02/21 12:34
k1222 : 看來短期還沒出夠 02/21 12:34
Messi100 : 開春第一天就買進 可能要對折惹 02/21 12:34
xiaoyao : 按讚出貨吧 02/21 12:35
diablojonn : 哲哲沒有輸...嗚嗚嗚 02/21 12:36
aimlikenoob : 誠徵接盤俠 02/21 12:37
hate56 : 阿不就很暖 暖到-5% 02/21 12:38
inoce : 丸子 02/21 12:39
gold9450412 : 哲哲概念股全掛 是不是有人針對哲哲 02/21 12:40
faker007 : 用看得而已是在靠邀 02/21 12:40
jenchieh5 : 折折的運氣都留在嘎哩島了 02/21 12:44
xephon : 整間公司出國玩,嗆同業薪水低,被針對了吧 02/21 12:44
Kobe5210 : 會員財富透支對折 02/21 12:44
gn7722 : 折折到現在不敢發訊息 02/21 12:44
gn7722 : 真的會笑死 02/21 12:44
gn7722 : 爽的時候10點多就拼命吹 02/21 12:45
gn7722 : 跌到烙賽就安靜到收盤 02/21 12:45
raxsc : 再一天回到起漲點 可波 02/21 12:45
xephon : 親帶會員要先逃命 02/21 12:45
bonniekiss2 : 謝謝哲哲接盤 02/21 12:46
Kobe5210 : 被針對(X)沒有真材實料不會做股票(O) 02/21 12:46
f6312467 : 拆拆買回 崩崩 02/21 12:46
sks11134 : 太高調,兩個字! 02/21 12:46
k102asdf : 對折沒有賠 他賺爛惹 02/21 12:53
EddieWuRJJ : 丸子 02/21 12:55
esproject : 救命 02/21 12:55
amorose77 : 哲哲概念股近期都緩下來了 哭哭 02/21 12:57
blueseason : 暖爆 02/21 12:57
x06qi : 今天節目又要拿美債對帳單來救場了 02/21 13:07
totoro7923 : https://i.imgur.com/eT7UP5k.jpeg 02/21 13:12
youtrue : 再跟啊 笑死 02/21 13:14
fuhoho : 相信折折 02/21 13:14
UNG1 : 神盾隊長來囉,衝啊,嘎空頭 02/21 13:16
UNG1 : 神盾真的跟哲哲對做 02/21 13:16
tomdavis : 相信拆拆 獲利對折~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~ 02/21 13:20
Tsucomi69 : 吹高走低 02/21 13:22
kensmile : 這支哪有前景,不要騙了 02/21 13:30
kensmile : 250都太貴 02/21 13:30
bear31223 : 快回到起漲點了好甜 可以撿了嘛 02/21 13:37
StupidKK : 再次驗證外資報告要反著看 02/21 13:37
qwe22992168 : 外資又在豪小了 02/21 13:39
shuo1010 : 折折顧好自己的股票 不要再蹭其它股票熱度 02/21 13:40
dog29635841 : 跌破330後反彈再進場就好 02/21 13:44
kenet123 : 看好長期就是要開始盤了嗎 02/21 13:55
ming5566 : 300叫我 02/21 14:01
scum5566 : 外資快買啊 02/21 14:05
the1123 : 折折是不是被外資狙擊了? 02/21 14:08
acgotaku : 兩三年前 50 60在玩的 02/21 14:10
gn02620938 : 法會開成那樣 組織不重組喔 02/21 14:19
qingun : 救救透支長 02/21 14:22
clusis : 只看好一天 02/21 14:47
Lebrono : 暖男 02/21 14:57
g11121s : 笑死,外資看多後就崩了 02/21 15:07
achinyu : 本夢比,這喊價太委屈.. 02/21 15:25
wayne258675 : 該跑了喔 02/21 15:42
Mradult : 折折果然是對的,今天抄底 02/21 16:03
loveadu : 來幫我念一下恭賀簡訊,會員朋友,今日智原大漲 負 02/21 16:17
loveadu : 的5%,一切都預告在前喔 02/21 16:17
allen1988 : XD 02/21 16:32
allen1988 : 看錯不可恥,重點不準還臭屁就是欠人鞭屍了,嘻嘻 02/21 16:33
stonecold123: 折說再下來他可是還要加碼的喔 就不要沒跟上到時噴 02/21 16:54
stonecold123: 上去又後悔沒跟到喔!! 02/21 16:55
r825324 : 4根綠K讓撿的人每天抱頭痛哭 02/21 23:21
daviidd : 折折表示 02/22 00:27
prnim : 貨還沒出完,快來接啊 02/22 22:25

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