[新聞] 大摩喊記憶體供需缺口未收斂 Q3漲勢未歇

作者Lime5566 (萊姆56)

看板Stock

標題[新聞] 大摩喊記憶體供需缺口未收斂 Q3漲勢未歇

時間Wed Jul 29 09:16:02 2026

大摩喊記憶體供需缺口未收斂 Q3漲勢未歇南亞科、華邦電、旺宏有戲唱大摩指出，舊世代記憶體供需缺口未收斂，南亞科、華邦電、旺宏下檔有撐 2026.07.29 03:00 工商時報李娟萍記憶體族群股價近期遭遇逆風，但外資券商摩根士丹利指出，DDR4及利基型快閃記憶體第三季漲價力道，可能優於市場原先預期，舊世代記憶體供需缺口未收斂，台灣記憶體股如南亞科、華邦電、旺宏下檔有撐。 TrendForce最新預估，第三季一般型DRAM價格將季增13％至18％，高於原估的8％至13％。其中，PC用DDR4及DDR5均上漲15％至20％，伺服器DDR4及DDR5上漲13％至18％；消費型 DRAM漲勢更強，DDR3預估季漲35％至40％，DDR4季漲28％至33％。 NAND Flash第三季價格預估，也由季漲8％至13％，上修至10％至15％；其中，企業級SSD 漲幅上修至18％至23％，用戶端SSD上修至13％至18％。記憶體第四季漲幅可能逐步收斂，一般型DRAM預估季漲3％至8％，NAND約持平至上漲5％，但DDR4、SLC／MLC NAND及NOR Flash等成熟產品，因原廠產能退出，價格表現可能持續優於市場平均。以DDR4為例，三星、SK海力士及美光陸續將產能轉往DDR5及HBM，全球DDR4供給快速縮減。摩根士丹利供需模型顯示，雖然DDR4需求規模亦逐年下降，但供給縮減速度更快，市場至2028年仍可能維持供不應求。截至2026年6月，DDR4 8Gb現貨價已升至29.08美元，合約價達20美元；DDR5 16Gb現貨及合約價分別為45美元及37.5美元。以單位容量計算，DDR4價格已不遜於DDR5，反映舊規格從低價產品，轉變為稀缺產品。近期雲端服務供應商（CSP）為確保供貨，不僅願意接受更高報價，並開始與供應商洽談一至二年長期供貨協議，主要鎖定採購數量，價格則隨市場調整。DDR4第三季單月報價，仍可能出現逾20％漲幅。台廠中，南亞科以標準型DRAM為主，直接受惠DDR4供給退出；華邦電橫跨利基型DRAM、 NOR Flash及SLC NAND，受惠產品最為多元；旺宏則聚焦NOR Flash及SLC NAND，隨供給成長近乎停滯，報價與稼動率具回升空間。大摩認為，大中華區記憶體整合元件廠過去多在一倍預估淨值附近形成支撐，隨股價先行反映景氣降溫疑慮，若舊世代記憶體報價續超預期，台灣記憶體股有望由評價修正轉向基本面重估。 https://www.ctee.com.tw/news/20260729700091-439901 心得/評論：大摩喊話記憶體供需缺口未收斂 Q3會繼續漲價認為台股南亞科、華邦電、旺宏還有戲唱下檔有撐 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 1.174.97.12 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1785287766.A.8E2.html

推 chanyao : 大摩沒跑掉狂喊嗎 07/29 09:16

推 cz031300 : 確實有撐往下稱 07/29 09:16

推 rwhung : 我還沒賣夠的意思 07/29 09:16

→ leeroy277 : 航運2.0 07/29 09:16

推 yt010004 : XDD 07/29 09:16

→ A80211ab : 什麼戲 07/29 09:17

→ menontw : 出貨還沒出完，大家不要賣。 07/29 09:17

推 fafcfh : 大摩急著出貨呢！一直喊多，然後狂賣 07/29 09:17

噓 UncleJrue : 有戲啊跌停的獨角戲你馬 07/29 09:17

→ wwzziipp : 對啦對啦跌停就不會再跌了 07/29 09:18

推 BDroach : 我還沒賣夠，ㄎㄎ.. 07/29 09:18

推 p95649564 : 綠燈有戲 07/29 09:19

噓 tteeccddyy : 垃圾外資 07/29 09:19

推 fp737 : 請各位不要急，排隊 07/29 09:19

推 shunhahahaha: 有戲綠燈 07/29 09:19

推 jaxjax : 原來最大的韭菜是... 07/29 09:20

→ power8553 : 大摩繼續講，沒人信你了 07/29 09:20

推 Segoi : 神也是你鬼也是你啊...這些垃圾機構整天亂喊 07/29 09:20

→ fallinlove15: 我相信有缺口相信會賺很多也相信股價會被砸 07/29 09:21

→ fallinlove15: 這群猴子根本沒有信用 07/29 09:22

推 hihi29 : 航運2.0 07/29 09:22

推 fafcfh : 大摩一直發利多新聞，不買就算了，還反手狂倒貨，像 07/29 09:22

→ fafcfh : 倒垃圾一樣的倒 07/29 09:22

推 theurgy : 沒有便宜記憶體也沒有上漲的股價這到底出了什麼問 07/29 09:23

→ theurgy : 題 07/29 09:23

推 alonzohorse : 一篇一根 07/29 09:23

→ loser88 : 別吹了都快被吹死了 07/29 09:24

→ loser88 : 阿不對是已經死了 07/29 09:24

推 seuil : 越吹越賣小兒計畫通 07/29 09:24

推 flybirdy : 好喔 07/29 09:25

→ luche : 記憶蛙需要100%漲幅 07/29 09:25

推 fafcfh : 大摩要是真看好早就大買，我就問大摩買了嗎？ 07/29 09:25

推 zxcv100 : 吹完繼續跌股價已經跟基本面脫鉤很久了 07/29 09:27

→ fly0204 : 我還沒賣完 07/29 09:28

噓 mnxzq : 你倒是買阿 07/29 09:28

推 fafcfh : https://i.imgur.com/YxIGvYW.jpeg 07/29 09:28

→ fallinlove15: 外資想用股價影響市場情緒但改變不了事實 07/29 09:29

→ fafcfh : 這些喊多的機構，短短十天根本無情的倒貨咧！ 07/29 09:29

→ fallinlove15: 但短期股價大概沒救了要等這些機構被通膨搞到受不 07/29 09:29

→ fallinlove15: 了才有可能回到 07/29 09:29

推 cylu7878 : 急了.jpg 07/29 09:30

推 fafcfh : https://i.imgur.com/SFwmXmY.jpeg 07/29 09:30

→ kducky : 相比過去幾天都買超對吧 07/29 09:30

→ fafcfh : 這一個月狂發利多新聞，結果狂賣了30天XD 07/29 09:31

噓 a11011788 : 又在騙了 07/29 09:31

推 moses801 : 丸 07/29 09:32

推 jerrey : 出貨 07/29 09:33

噓 kevin50294 : 幹你娘華邦電昨天賣超第一名就大摩 07/29 09:33

推 eastereaster: 好的，先跌停 07/29 09:35

推 PCC2003 : 有撐那你自己去撐 07/29 09:35

推 BDUUU : 沒救 07/29 09:35

推 roy12345 : 大摩還沒賣完就崩難受了嗎 07/29 09:36

推 kanteal : 幹，垃圾大摩，講了不買還倒最兇，操 07/29 09:37

噓 a1684114 : ？ 07/29 09:38

推 fafcfh : 大摩掌握財富密碼，自己先買然後發利多消息，開始狂 07/29 09:38

→ fafcfh : 倒貨 07/29 09:38

推 harrychen413: 大摩真的有夠急xd 07/29 09:39

推 w22519352 : 這家八成倒最兇 07/29 09:40

→ fafcfh : 好歹也演一下嘛！都不演的XD 07/29 09:40

推 tn950811 : 幹你娘你們這些人絕對會下地獄 07/29 09:41

推 mnyan0503 : 翻譯：還沒倒完 07/29 09:41

噓 winxp999 : 幹你娘那怎麼跌停，出門不怕車子撞嗎 07/29 09:41

推 Beee09 : 大摩你一直在賣是在哭喔 07/29 09:43

推 monkeyaaaaa : 鬼故事喊多了總有一個是真的 07/29 09:43

→ Beee09 : 沒有公信力的機構 07/29 09:44

→ white1861 : 啊啊啊看來還要砍下去 07/29 09:45

推 vykxtoz : 你倒是買呀 07/29 09:47

推 cl3bp6 : 大摩按讚 07/29 09:47

推 yoseii : 你外資又不買，還以為散戶是白癡嗎 07/29 09:48

噓 yantim1009 : 你個垃圾外資 07/29 09:51

噓 vampirelin : 騙你接盤 07/29 09:52

推 fafcfh : 南亞科今天又被大摩賣到跌停XD 笑死 07/29 09:52

推 benson502 : 你倒是撿啊 07/29 09:53

推 cphe : 下檔有散戶撐，懂了 07/29 09:53

噓 kt2003 : 好笑嗎 07/29 09:55

推 pei520 : 大盤爛成這樣再多好消息都起不來啦 07/29 09:56

💰 股票 Stock 版：熱門文章

💰 股票 Stock 版：更多文章