[情報] 郭明錤評論台積電法說中關於 CoPoS

作者jerrychuang ()

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標題[情報] 郭明錤評論台積電法說中關於 CoPoS

時間Sun Jul 19 10:18:10 2026

標題：簡要評論台積電 Q2 2026 法說中關於 CoPoS 的部分（截圖自逐字稿），魔鬼都在細節中：來源：(公司名、網站名) 郭明錤、台積網址：(超過一行，請使用縮網址工具，否則4-1處分) https://x.com/mingchikuo/status/2078159597953806509 內文：簡要評論台積電 Q2 2026 法說中關於 CoPoS 的部分（截圖自逐字稿），魔鬼都在細節中： 1. 「alternative to try to lower down the cost」指的就是 glass carrier（玻璃載具），也就是 CoP 的部分。 2. 「work with substrate vendor」指的就是 glass core substrate（GCS；玻璃核心載版），也就是 oS 的部分。 3. 「takes about another 1 year to be mature」這句話要非常注意，這是指延續上面提到的試產線。對新技術來說，試產線的成熟，跟量產線的成熟，是完全不同的兩回事。 4. 台積電提到試產線 1 年後成熟，完全驗證我先前提到「2H27 採用 510x515mm（玻璃尺寸）做量產前模擬」的預測。這裡的「成熟」，對 oS / GCS 來說，指的是能在試產線上，開始模擬使用 510x515mm 的最終玻璃規格，而非現在的 250x250mm。 5. 延續4，這意味著現在大部分參與 oS / GCS 的供應鏈，不一定是最終的供應商們（更別提只是純粹敘事、沒實質參與的供應商們）。這是現階段想找投資機會（特別是設備與材料商）時要注意的地方。 6. 台積電的回應很簡短，但已涵蓋了 CoP 與 oS。這之中完全沒有提到 glass interposer（玻璃中介層），也呼應了我先前提到 CoPoS 不使用 glass interposer 這件事。 7. 與台積電在 6 月份的日本研討會內容相比，Q2 2026 法說新增的資訊就是「2H27 試產線成熟」這件事。不過，我認為市場應該多少已經對這時程有預期。而既然台積電已經提了，接下來 Ibiden 與群創的法說，可能也會提及此時程。 -------------------------------------- 所有訊息都指向玻璃核心基板(glass core substrate)一年後成熟到時候應該就可以準備量產群創八月份應該會有法說到時候會有更詳細的時程說明嗎? G包子應該不會臭酸了吧 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 36.228.89.127 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1784427493.A.EC2.html

噓 reall860523 : CCW還我錢啦幹你娘 07/19 10:19

推 holyvoice : 包子的玻璃基板要看到時有沒有通過認證阿，沒有也只 07/19 10:21

→ holyvoice : 能回頭找康寧 07/19 10:21

推 wicer : 現在要交易的是AI的PE 而不是技術 07/19 10:23

推 nfsong : 800V 應該還是要玻璃中介 07/19 10:30

→ nfsong : 有瓶頸就會克服這個是硬著頭皮也要上上 07/19 10:33

→ nfsong : 這都是封裝的問題 07/19 10:34

→ nfsong : NVIDIA 都和Coherent , Lumentum 包產能了 07/19 10:35

推 cruisewu2003: 都飆漲這麼久這次法說才麼說是故意一起坑殺全民 07/19 10:36

→ cruisewu2003: 嗎 07/19 10:37

推 f860506 : 比原先預設的早很多原本預測是28年 07/19 10:38

推 johnwu : 又要幫別人開法會了嗎 07/19 10:41

→ coolrock : 買PE低的嗎？ 07/19 10:43

→ imlucky : 還有哪一隻沒噴過，就看你跌下來敢不敢接 07/19 10:55

推 kbkm : 玻璃危險了嗎？ 07/19 10:56

推 stosto : 510就不是台積的…現在看到的就沒這麼多，機台也沒 07/19 10:57

→ stosto : 沒一家有開發支援 07/19 10:57

→ kbkm : 上次鍋發世芯文後，世芯噴到4895現在呢？ 07/19 10:58

推 squelch : 哪個講800V的外行就不要裝懂滾遠點 07/19 11:04

推 totqoq : 我鈦昇買滿了.... 07/19 11:07

推 House23 : 這樣大家都知請問誰要賺股票價差 07/19 11:09

→ House23 : 賺錢的東西發新聞要大家買？自己買就好啦 07/19 11:10

→ noreg0393933: 大空頭，什麼消息都沒用啦。現在只會向下了 07/19 11:11

推 CCAP : 好險我買的是包子 07/19 11:11

→ House23 : 0.0有用啊，有人覺得會賺錢會去接股價 07/19 11:11

推 House23 : 應該說買在大家不知道的消息，出貨在大家知道的消 07/19 11:14

→ House23 : 息 07/19 11:14

推 WANGSH : 台灣丸了 07/19 11:16

推 Brioni : 滿街玻璃基板，最後會不會三個和尚沒水喝 07/19 11:25

→ Brioni : 散戶已經都知道玻璃基板是未來主流，主力就順勢出貨 07/19 11:27

→ Brioni : 至於最後哪家真的吃到肉、哪家只能喝湯，主力不在意 07/19 11:27

→ Brioni : 新聞出來主力提款 07/19 11:28

推 snow1502001 : 難怪包子週五外資買成這樣 07/19 11:32

噓 imlucky : 在大崩盤面前，什麼都沒用 07/19 11:36

推 sevikar : 群創還有救嗎 07/19 11:39

推 wei683 : 要確定群創是真的有要做copos捏XDDD 07/19 11:42

推 id44kimo : 還好我買正達 07/19 11:47

推 imhanhan : 正達等大人 07/19 11:54

推 edison106 : 覆巢之下無完卵救命 07/19 11:58

推 permanent27 : 我們的人下看35喔，歡迎對做 07/19 12:01

推 jedilord : 救救康寧 07/19 12:10

推 CCAP : 這篇是在講玻璃穿孔那些是利空包子才是利多 07/19 12:12

→ CCAP : 『我們』哥用來鬧了 07/19 12:13

推 siki588 : 券商應該要開發預訂時間市價進出掛202709 07/19 12:13

噓 kensmile : 炒完了，股本這麼大，股價2300，一堆人在車上，要 07/19 13:30

→ kensmile : 殺爆了 07/19 13:30

推 y28822885 : 99台玻 07/19 13:32

→ offstage : 兩周跌了9.3% 07/19 13:38

推 dragon9487 : 群創30見 07/19 13:40

推 CCAP : 樓上可憐 07/19 13:43

→ offstage : 群創50以下都是甜甜價，30的話，可能要等台積1800 07/19 13:52

推 F93935 : 哈哈完了至少套半年以上 07/19 13:59

推 josephpu : 試產線成熟跟量產成熟是不同概念哦，當然股價要動 07/19 14:11

→ josephpu : 不見得要等真的成熟才開始 07/19 14:11

→ kottas : https://i.imgur.com/N2chPBp.jpeg 07/19 14:45

推 taihsin : ai隨便算都知道群創70就差不多了 07/19 14:48

→ offstage : 被樓上發現了..50買70賣，每隔幾天就可以收穫一次 07/19 14:50

推 meowgy : 玻璃當中介層本來就還很久 07/19 14:56

→ patri0052 : 某樓喊ccw還你錢該不會你買台積還能虧錢不會吧？ 07/19 16:07

→ patri0052 : 這次特別就兩奈米納入營收吧往後佔更大就要飛天了 07/19 16:08

推 permanent27 : Team 我們，空到35停利 07/19 16:11

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