[心得] 遲來的半年報 +157%

作者A1pha ([αλφα])

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標題[心得] 遲來的半年報 +157%

時間Fri Jul 10 13:35:01 2026

今天放假沒事幹…… 來整理一下半年報，順便緬懷一下手中被動的高點…… https://i.meee.com.tw/O2cQivc.png

（好幾檔高點剛好都在6/30…）期間績效上半年這一波大家真的賺瘋了。六月底的時候，幫家人慶生去吃鐵板燒，老闆說，他六月一號那天，單天營業額就破20萬，創記錄。我也有搭上順風車，投資帳戶淨值+147%，去掉期間匯進來的新資金、以及支出的金額，淨值增加157.2% https://i.meee.com.tw/ph2LoFJ.png

年化報酬率604.4%，（一開始我還以為我公式是不是算錯了……結果是對的）不過下半年應該不可能維持這樣的效率，所以不可能達到600%，只能說這半年真的漲太兇了。期間標的與操作 https://i.meee.com.tw/M2HdQjf.png

期間之持倉時間與損益率如上圖。期初之前，也就是2025年底，我主要做上游材料，像是玻纖布、銅箔、銅箔基板，然後12月的時候，開始把部位往散熱移。 https://i.meee.com.tw/11x8Xwe.png

（微星就單純被套QQ）後面就開始轉被動以及佈局CPU、ABF相關標的。下面就稍微回顧一下這半年來一些標的的操作。健策（3653）去年底就聽說ai伺服器要走高壓直流，就開始買進散熱、電源相關標的。主要佈局時間在11月底～1月底。主要賣出在4月底， https://i.meee.com.tw/ehNR99K.png

一月帶量站回月線買進，隔天爆量續攻再加碼。四月底賣出，創高醜線賣、隔兩天大黑K跌破前面紅K低點賣。其實五月初那根大黑K跌破頸線應該也要賣，那天我印象很深刻，還在處置，但是卻爆量，心裡很毛，應該要賣的。但是想說處置中有時候技術面會失真，再加上看好散熱，所以就續抱。後來才知道是改設計……散熱片兩片變一片。目前還持有最大持倉的約一半的持股。繼續蹲…… https://i.meee.com.tw/5aZTvMv.png

台達電（2308）跟健策一樣的故事，只是台達電進進出出的比較多。大多也都是帶量突破買進、創高醜線或跌破點位減碼。 https://i.meee.com.tw/wo2DkPw.png

目前已經清空手中持股，主要是覺得股價已經超出我的預期，再來就是想要多空出一些資金到被動那邊。 https://i.meee.com.tw/pwf69Tp.png

創意（3443）一月份佈局的時候，主要是聽到AI5晶片以及一些汽車晶片的故事。但到了五月初的時候，開始聽到之後AI伺服器的CPU用量會上升，從以GPU為主的架構，變成CPU、GPU、1:1的架構，因此就沒有繼續賣出，（只有線圖變爛的時候減碼一些）而且在五月底、6月初時，開始轉為買進。 https://i.meee.com.tw/nAAwhUs.png

https://i.meee.com.tw/ARLCHFT.png

南電（8046）南電跟創意後面是一樣的故事， CPU用量變多，ABF載板需求量就會增加。因此六月開始佈局ABF載板。 https://i.meee.com.tw/EWv3X9d.png

ABF會選南電，是看當初6/8大跌反彈的時候，誰感覺比較強，就買進哪一個。不然其實其他三檔也都各自有各自的亮點，不太好選。國巨（2327）被動元件的故事，大概在四月多的時候有聽到，那時候，其實算是整個漲價故事的一部分，也就是因為AI成長造成的大量需求無法被滿足，所以許多廠商開始要漲價。最一開始我是佈局世界先進，但是後來台積要賣世界，出現跳空反轉，我就把世界出掉，轉被動。而被動元件因為龍頭廠商很多是日本廠，日本廠擴廠速度又很保守，因此覺得台灣的被動元件後續漲價、缺貨循環可期，因此開始佈局被動。國巨就是第一檔。 https://i.meee.com.tw/QYG6T7b.png

五月初，一樣突破買進。五月中創高爆量醜線，出掉。隔天直接站上醜線高點，買回來。一直抱到現在。九豪（6127）一樣是被動元件的故事，只是這檔比較冷門，他是國巨的上游廠，做電阻材料的。 https://i.meee.com.tw/jhICdxc.png

五月底買進，是看到前面高檔爆量醜線，但是後面兩天都守住他的低點沒往下，所以先買一點，本來想說，應該會整理一陣子，再慢慢把部位搬過來慢慢撿（當時部位有點滿…）沒想到隔天尾盤給我大爆拉…… 來不及搬部位，只好把手中剩下的現金打進去… 實在太SHOCK，我還把當天的圖存起來＝＝ https://i.meee.com.tw/wCQjsnF.jpg

六月初的買進，跟前面南電一樣，當天暴跌反彈，看他支撐力道強，再買進一些，彌補一點買不夠的遺憾…… 立隆電（2472）一樣是被動的故事，但他做的是鋁質電容。多幾檔不同的不動元件，增加一點多樣性。 https://i.meee.com.tw/HIm59L3.png

高技（5439）剛好看到外資上修目標價到1000的消息，就被騙上車了…… 其實依照紀律，6/11 6/12就應該要下車了。但人嘛，總是有個想凹單的心……現在套的更深了QQ https://i.meee.com.tw/CK0wpM0.png

期末持倉、總結目前手上的持股，大部分的部位都在被動元件，雖然近幾天下跌不少，但是仍然看好下半年被動的缺貨、漲價循環。其次是CPU、ABF，看看CPU用量上升是不是能繼續推升股價。 https://i.meee.com.tw/SSOdLLi.png

這次能翻到1.5倍，國巨貢獻了1/3吧。幾年前沒跟上國巨那波，希望今年還有機會。我用的EXCEL表分享我有分享我自己用的EXCEL檔給大家使用，僅支援EXCEL 2024、EXCEL 365、EXCEL線上版，（EXCEL線上版是免費的，但有部分功能被閹割）有需要可以自行取用。第一頁有使用說明，最好看一下。想要詳細一點的說明，可以點裡面的影片連結看影片。 https://meee.ing/b2965e 最後感謝一下前板主海豚，我的標的大多都是看他的節目買的。感謝海豚帶我飛QQ -- ○ ○ ◢█████◣ ○ ○ ○ ○ ██◤◤◤◤▎ ○ ○ ○ ◢█◥██⊙–⊙▏ 幹你媽的!沒看過人魚喔! ██████皿█ ▄▄▄▄▄▄▄ 崖上のboyo ○ ◢█∕█◥██︶◤◤ ○ ○ ○ ▂▅▄▆▇ by Airsupply -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 118.166.6.174 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1783661707.A.F28.html

推 LansingAltec: 你真棒 07/10 13:36

謝謝～

推 Thebulun : 推一個我想說標的怎麼跟我的蠻像的原來都有參考 07/10 13:37

→ Thebulun : 海豚哈海豚真的是投顧界清流推推非業配 07/10 13:37

真的非業配～海豚的好，是有口碑的。

推 PitzMan : 恭喜LoL 07/10 13:38

謝謝！

推 gtaped05550 : 好猛一筆筆檢討會成功真的不意外 07/10 13:47

希望對你有幫助～！

推 PTTMAXQQ : 健策能賣在5000以上真的很鬼 07/10 13:48

真的運氣好，我抓高點賣出的能力其實沒有很好，像是台達電大部分的持股也都賣在半山腰。QQ

推 iceman321 : 昨天南亞科賺一根漲停..年化幾% 07/10 13:49

不知道也，要看你持股時間、成本價位。

推 OgOl : 推 07/10 13:50

謝謝！

→ roder : 推海豚 07/10 13:56

他真的很棒～其他分析師我也不是沒聽過，但是真的廢話太多了。他每天盤後5-10分鐘，都講重點，真的很節省時間。

推 ebb0204 : 主要突破買，但是還有不少往下攤平！？這操作有沒 07/10 13:56

→ ebb0204 : 有問題 07/10 13:56

你是說創意嗎？＠＠主要是大盤盤勢不一樣，盤勢好時，我會突破買，積極一點，盤勢不好時，就會以低接為主，買突破容易被巴……

推 mini178 : 帥! 07/10 14:00

謝謝，你也是！

推 winddale0117: 非常感謝逐筆交易分享恭喜賺錢～ 07/10 14:13

謝謝！希望對你有幫助～

→ imlucky : 恭喜賺爛 07/10 14:13

→ imlucky : 往下攤要非常有把握這家公司像TSM 07/10 14:13

謝謝！其實我創意是往上攤＠＠因為成本在2000多＠＠低接加碼，是因為覺得下半年還有機會再往上，先低接一些蹲一下。

推 lanchenchen : 推推圖文並茂！ 07/10 14:14

謝謝～希望對你有用～

噓 Luwan : 尼hen棒 07/10 14:14

謝謝～

推 turndown4wat: 推 07/10 14:20

謝謝！

推 Turnelife : 推用心記錄 07/10 14:22

謝謝！

→ dosiris : 投資第一步就是記帳 07/10 14:26

真的！要先瞭解自己是一個什麼狀態，才能慢慢進步。

→ HNCB2880 : 真的股神欸賺600% 07/10 14:29

那是年化啦＠＠例如大盤半年漲60%，也就是變1.6倍那大盤這半年的年化增長率就是 1.6*1.6 - 1 = 2.56-1 = 1.56 = +156% 有參考價值，但時間太短會失準。今年上半年就單純是漲太猛，才會導致變成600%。

推 herculus6502: 猛 07/10 14:33

謝謝～！

推 nofear2101 : 不錯喔很用心棒棒 07/10 14:39

謝謝！

→ young2008425: 真厲害，台面上幾乎所有話題都抓到了。 07/10 14:56

這我就得謝謝海豚大了＠＠

推 Uchiha0901 : 跟你買的好像 07/10 15:01

推 b551122 : ==== 恭喜 07/10 15:01

謝謝！

→ Uchiha0901 : 被動的部分 07/10 15:02

我還想要買和伸堂，但沒錢了QQ

推 bluehulk : 感謝阿法大的Excel非常有幫助 07/10 15:08

我的EXCEL表有幫到你真是太好了！！

推 aass5566 : 賺200萬啊～那就是正常人 07/10 15:48

是啊，能賺200我真的就很感謝了QQ 不奢望能直接一波賺到退休。

噓 brian10207 : 遲 07/10 16:05

對不起QQ

推 chisheng74 : 推 07/10 16:55

謝謝！

推 daniel0202 : 超猛600% 07/10 17:11

是市場給面子QQ 而且那是年化，下半年沒辦法這樣了QQ

推 whynot0629 : 海豚推的真的都很穩 07/10 17:23

真的～長線展望好，就算自己亂操作，只要長線展望沒變，至少不會死太慘。

推 PTTpeter : 那個表我看不懂，但還是恭禧賺大錢啊!!! 07/10 17:27

謝謝你！其實主要就是算期初淨值跟期末淨值這樣＠＠

推 f101202 : 推詳細 07/10 17:29

謝謝！

推 sisley01 : 請問創意六月初不是破線嗎 07/10 17:56

→ sisley01 : 怎麼一直連買 07/10 17:56

就是前面買進的理由跟後面買進的理由不太一樣。前面買進的時候，買的是車用晶片跟AI5晶片的單。後面發現有新故事，就開始找機會低接。而且因為大盤情勢不一樣，所以買進策略也會調整。前面的時候，盤勢很好，就會以帶量突破為買進機會。六月開始盤有點甩，就開始以低接為主要買進策略。而且我成本不高，現在手上的70股，當中有20股是成本還在2000多的時候一路帶上來了。所以雖然後面接了一些4000多5000的股票，但是我平均成本其實只有4000。現在就蹲著，看看後面的故事會不會發酵，帶著股價往上。

推 frankdiver : 請問海豚的節目是指哪個？謝謝 07/10 19:06

YOUTUBE搜尋「海豚交易室」。其實你在板上搜尋SIRIUS（作者），還是可以看到海豚以前的文章。

推 beagle2001 : 南電在大跌後領先復活啊 07/10 19:42

→ beagle2001 : 幹，一念之差沒換股，那時 5** 而已 07/10 19:42

QQ ABF我是第一次碰，股性不是很熟，不過看他們這幾支好像都有點輪流在噴，下次可能就換你的持股啦～XD ※ 編輯: A1pha (118.166.6.174 臺灣), 07/10/2026 21:24:51

推 EddieWuRJJ : 賺爛 07/10 20:19

→ lluunnaa : 恭喜獲利 07/10 20:39

推 aaronses7118: 推推~ 07/10 20:44

→ kingofsdtw : 棒 07/10 22:09

推 chiayigo : 感謝分享 07/11 03:25

推 keureohjimwo: 每筆交易都檢討，難怪會賺錢，也有國巨，一起飛吧 07/11 08:03

推 ab4010800 : 推推 07/12 16:55