[請益] 什麼叫厲害的基本面分析？

作者eigenvalueqq (馬鈴薯人)

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標題[請益] 什麼叫厲害的基本面分析？

時間Sun May 24 14:27:10 2026

如題這段實踐很幸運的認識一些在股票市場打滾許久的前輩從他們身上學到許多基本面的研究從弄個財務模型營收拆PQ 到預估隔年EPS 到市場對於此公司是在炒什麼題材或故事但由於個人並不是什麼訊息中轉站也沒有什麼行業人脈可以領先知道什麼一般人不知道的事情個人就是單純 google網路上資訊搭配各家法說跟券報去做研究雖然自己盡可能將財模拆的很細將各種質化資訊轉為量化數字從而估計公司隔年的成長率但越做就越覺得估的好像也不是很準即使能估的更準我直接去讀外商報告就好幹嘛自己搞一堆（薪水幾百萬的分析師肯定屌打我這種菜逼八純看質化吹牛逼被當韭菜可能性更高這種感覺產生的原因，個人猜測 1.我沒有真的看過厲害的基本面分析具體長什麼樣子因此產生此想法 2.個人觀察通常看的區間長一些可以盡可能弭平消息面速度的落差但基本面能研究的時? 我也不知道結合1.2.其實主要就是1. 且希望運氣成分越低越好（個人理解買賣股票中一定有運氣成分在裡面但如果純運氣就跟擲骰子一樣了不知道有沒有市場的厲害前輩願意分享這一段過程該怎麼克服或是進步或是有什麼真的厲害的1.可以分享謝謝 ----- Sent from JPTT on my iPhone -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 27.247.16.128 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1779604032.A.C09.html

推 virgolibra : https://i.verb.tw/FTmaHwIB.jpg 05/24 14:27

噓 BlueBird5566: 航海王就是了啊 05/24 14:27

推 edward775201: 說漲就漲等於厲害 05/24 14:28

→ Riesz : 熟讀總經能預知五年後的商業模式~~ 05/24 14:29

→ dougho : 厲害的基本面分析要去懂上下游還要有產業人脈 05/24 14:29

→ Riesz : 所以圖書館裡猛讀經濟史 //台灣要讀晶圓發展 05/24 14:30

→ dougho : 年薪幾百萬的分析師買的是他產業人脈跟check的能力 05/24 14:30

→ Riesz : 嗯最好還能跟大統領總統熟像我跟巴拿馬總統 05/24 14:30

→ Riesz : 很熟當荷姆疵海峽被封鎖他可以跟巴拿馬要到航線 05/24 14:31

推 aaa80563 : 存股台積電不如存股宏達電 05/24 14:31

推 JieCheng1202: 盡職調查但一般人很難做到像機構那樣啊 05/24 14:32

推 abc0922001 : 就只是很會猜而已 05/24 14:32

推 pqpqpqpq : 沒用，直接all in 981A 讓搖姐帶你搖。 05/24 14:32

※ 編輯: eigenvalueqq (27.247.16.128 臺灣), 05/24/2026 14:34:37

推 Kobe5210 : 2個層次： 05/24 14:35

→ Kobe5210 : 1. 看懂財報中沒被發現的利多跟利空 05/24 14:35

→ Kobe5210 : 2. 看懂整個產業循環或成長過程中，按照過去的模型 05/24 14:35

→ Kobe5210 : ，合理推估出未來的基本面。 05/24 14:35

→ dougho : 而且估的準不準根本沒用股票在漲都是在漲故事 05/24 14:35

→ Robert0213 : 最近看YT有分析師K線分析的頭頭是道，走勢轉空頭不 05/24 14:36

→ Robert0213 : 會過前高，反彈皆出，結果這兩天就被瘋狂打臉 =_= 05/24 14:36

→ dougho : EPS都是用喊的 05/24 14:36

→ samm3320 : 0050 VTI VT買買就好，專心工作 05/24 14:36

推 OnceAFreak : 我補充K大獎的，還有就是當大家都認同某個成長曲線 05/24 14:37

→ OnceAFreak : 你是否有提升或降低這個預期的insight見解 05/24 14:37

推 jasonking3c : 建議你直接跟你前輩請教吧這裡韭菜太多問不到什 05/24 14:38

→ jasonking3c : 麼的 05/24 14:38

→ Kobe5210 : 所以，你在整個股票生涯中，最好是維持有在相關行 05/24 14:38

→ Kobe5210 : 業上班的狀態。 05/24 14:38

→ Kobe5210 : 那種只靠看盤就想在股市中長期無本賺錢的，成功機 05/24 14:38

→ Kobe5210 : 率是不會太高的 05/24 14:38

→ jalai : 研究員 call公司內線 = 基本面 05/24 14:39

→ jalai : 首先你有錢請研究員 05/24 14:40

→ gayst : 人家直接拜訪廠商你還在那邊分析三手消息摳連 05/24 14:40

推 jasonking3c : 財模也不是建完就不管他你還是要根據開出來的營收 05/24 14:43

→ jasonking3c : /新消息去調整可以即時知道要上修還下修評價 05/24 14:43

→ jasonking3c : 只看券報的話只能等別人餵資訊給你 05/24 14:43

推 stanley86300: 對散戶來說研究基本面最大幫助就是讓你抱得住持股 05/24 14:47

推 aa6300158 : 基本面主流就是call公司,所以阿,散戶還是0050就好 05/24 14:49

→ aa6300158 : 否則你根本不曉得最近有什麼座談然後公司講了什麼 05/24 14:49

推 q888atPt : 不用前輩了現在有AI 記得用付費版的會贏很多人 05/24 14:51

推 as6633208 : 有聽過猴子射飛鏢選股嗎，厲害的都會請一批猴子幫忙 05/24 14:52

→ as6633208 : 射飛鏢 05/24 14:53

推 fisher6879 : 分析完重點是要做什麼跟怎麼做，當然分析基本工很重 05/24 14:59

→ fisher6879 : 要畢竟是基礎，分析完就是下場驗證再回來分析嘍 05/24 14:59

推 final951753 : 就準的程度有極限，市場有時會靠情緒定價而非基本面 05/24 15:03

推 wyytw : 都是市場已知的資料 05/24 15:07

推 Hall : 搞這麼多研究是能贏大盤多少？ 05/24 15:08

→ lovehan : 川普投顧 05/24 15:08

推 j32072 : 說基本面無慮的就是厲害 05/24 15:08

→ Hall : 正二教笑而不語 05/24 15:08

推 NTUT56 : 可以問高盛大摩怎麼分析，人家好幾千億資金，去拜 05/24 15:10

→ NTUT56 : 訪公司ceo都要捧分析師懶趴 05/24 15:10

→ Hall : 一般人如果投資週期拉長根本不需要個股研究除非是 05/24 15:11

→ Hall : 短期波段贏大盤數倍及知道何時高歌離席 05/24 15:11

推 Haruna1998 : 巴菲特就是基本面分析他的做法就是去直接訪問公司 05/24 15:17

→ Haruna1998 : 了解公司管理層是什麼樣的人 05/24 15:17

推 r155053 : 推37樓 05/24 15:24

→ yuyulin9168 : 雞本麵基本上我只聽金管會的！ 05/24 15:26

噓 opp9876 : 基本面是選股用模擬EPS 但重點是要有人炒(量=熱錢) 05/24 15:36

推 opp9876 : 量=熱錢在DRAM 就鎖流出去被動換被動鎖就醬 05/24 15:41

→ bndan : 你連最基本的機率/運氣的價值都沒那研究什麼都沒辦 05/24 15:48

→ bndan : 法量化阿..說白點所有的資料提供的就是"可能性"這 05/24 15:49

→ bndan : 種價值市場是一種眾數影響的賽局在這情況下你沒辦 05/24 15:50

→ bndan : 透過資料將勝率壓到100% 但是你可以透過資料不斷的 05/24 15:51

→ bndan : 提升你的勝率這就是各面向資料的價值而人常常犯一 05/24 15:51

→ bndan : 種錯誤就是覺得只要沒辦法拿到"第1名" 那整場賽局 05/24 15:52

→ bndan : 就是輸..先不說有限/無限賽局這角度認知能力就純論 05/24 15:52

→ bndan : "輸贏"本身就好基本上這應該不是0跟1來看待的..簡 05/24 15:53

→ bndan : 單來說假設這場賭局你獲得的結果不是0也不是1而是 05/24 15:53

→ bndan : 0.99 那這樣一樣是輸嗎? 一樣是無意義嗎? 如果你的 05/24 15:54

→ bndan : 價值觀是這樣的那你很明顯就不該來加入任何賽局 05/24 15:54

→ OxFFFFFFFF : 有人脈比較重要比如股X 05/24 15:57

推 Iponponman : 0050就好別自作聰明 05/24 16:04

→ kadajo : 台股不用分析吧領先全球的市場買就對了 05/24 16:15

推 s881720 : 沒屁用你年初去分析印特爾財報會得到要歐印嗎人 05/24 16:23

→ s881720 : 家川投顧發個文就能畫K線了 05/24 16:23

推 RaiGend0519 : 有賺到錢的就有料，賺到很多錢的就是很厲害的 05/24 16:35

→ luche : 基本面分析：記憶體 cpo foplp 被動通路證券 05/24 16:50

→ luche : 公司沾越多能避免被冷落 05/24 16:50

→ luche : 傳產有變強跡象 05/24 16:51

→ luche : 漏了台積鍊聯家軍 05/24 16:52

→ luche : 電路板 05/24 16:52

推 gest7240 : nv就夠厲害了 05/24 16:59

→ nexerodo : 基本麵分析=台股聖經=gg無腦多 05/24 17:24

推 f204137 : 玉緯皇昌王航海王冷門王都能參考他們 05/24 17:26

推 f204137 : https://reurl.cc/0me8yx 航海王 05/24 17:28

→ f204137 : https://reurl.cc/npMj46 皇昌王 05/24 17:29

→ f204137 : https://reurl.cc/dpojly 冷門王 05/24 17:30

推 f204137 : https://reurl.cc/N2om9k 玉緯 05/24 17:34

→ f204137 : 股版都有基本面為基礎的版友存在啦 05/24 17:34

→ littlelaba : 對帳單擺出來有賺錢就是厲害啦 05/24 17:50

推 afflic : 你說的沒錯，自己估多累，看別人的報告比較快 05/24 17:51

推 n555123 : 你在講的應該傾向財務面的基本面，質化量化也不是 05/24 17:51

→ n555123 : 涇渭分明，基本面說穿了就是拆解分析公司或產業現 05/24 17:51

→ n555123 : 在、未來的內在價值跟創造價值的能力，所以我覺得 05/24 17:51

→ n555123 : 可以拆解成好幾種類型的基本面，有可能是偏財務的 05/24 17:51

→ n555123 : 比如說讀財報就能發現機會、或是偏產業面的比如你 05/24 17:51

→ n555123 : 非常熟悉一個產業鏈或供應鏈，了解具體的產業knowh 05/24 17:51

→ n555123 : ow以至於可以迅速找出產業未來的機會、位置、甚至 05/24 17:51

→ n555123 : 找出當產業中最容易出現「瓶頸」的地方，然後就是 05/24 17:51

→ n555123 : 偏宏觀的總經跟產業輪動、偏經商的商業模式可行與 05/24 17:51

→ n555123 : 否的辨別、偏識人的判斷公司管理層是否值得信任， 05/24 17:51

→ n555123 : 稍微拆解一下你看比如說巴菲特好了他也不是光看財 05/24 17:51

→ n555123 : 務、產業，他也喜歡看管理層的為人，你也不用說每 05/24 17:51

→ n555123 : 一個都要做好才能成為alpha，我覺得這有點像綜合分 05/24 17:51

→ n555123 : 數，好像有點難具體定義怎樣叫厲害，一個人只要談 05/24 17:51

→ n555123 : 吐會讓你覺得有料的我認為都很厲害 05/24 17:51

→ n555123 : 至於怎麼進步沒頭緒，我覺得基本面好像完全沒有捷 05/24 17:54

→ n555123 : 徑，只能大量收集數據、大量下決策、大量反覆驗證 05/24 17:54

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