[心得] 從0開始當沖，五年心得

作者ntnuljg (leejg)

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標題[心得] 從0開始當沖，五年心得

時間Sun Apr 26 12:48:13 2026

警語：千萬不要現股當沖，投資從此輕輕鬆鬆。我還是學生時，和大多數人一樣，唯一知道的投資人是巴菲特、聽過價值投資這個詞，於是我也依樣畫葫蘆，想要找到價值潛力股，妄想自己也能成為股神。後來修了各種財金系的課程，開始認識並認同指數投資，我的投資變成一半躺平放在全球分散的指數，一半依舊奉行價值投資。大三開始找實習，看到麥克風大大分享的資本公司實習機會，之後很幸運地錄取了。在這裡我看到各種交易方式，有量化交易、基本面挖掘、籌碼追蹤、對弈思維等，我在這時認識到當沖，這是2021年，經歷封城的大崩盤、同時見證航運狂飆的那一年。雖然沒能成為正式員工，後續也沒有在相關產業工作，但實習期間見過各種神人之後，我覺得也許應該試一試不同的交易方式，當沖就是其中一個想嘗試的模式。也算是有點過度自信，覺得自己應該沒那麼差吧？總之是很幼稚的想法。之後我繼續升學，同時也開始了當沖生涯。把以前累積的一部分的資金撥出50萬來當沖，賠光就放棄，雖然有點痛，但我還有指數和價值投資，風險還可承受。我做了不少功課，知道現股當沖很難，也知道高槓桿是殺死新手的致命誘惑，於是定了一些規則： 1.有多少錢做多少事，我的本金50萬就只能沖50萬額度，虧完50萬就放棄。如果之後有賺錢，才能依據淨值放大額度，但依然不能開槓桿。 2.當沖不留倉，除了吃到漲停才會抱到隔日。 3.如果因為賺錢留倉，損益只會紀錄到漲停的報酬。如果不小心被軋空借券，隔日的超額損失一樣要計入損益，才能反應真實狀況。當沖一定要誠實面對自己。因為還在讀書，我一天只沖一小時每日操作流程： 1.盤前篩選有量有題材的5～10檔作為觀察名單。 2.開盤後的一小時搞定，多空都做不預設立場，不打tick因為我覺得那樣很累而且我不會。 3.儘量十點前停手，因為這時候波動最大比較有效率，而且我還要上課、工作。打完額度也會提早停手、沒有適合標的就放棄。不上頭、學著忍耐，學著不交易也是交易的一環。（開始的時間是7月，所以我的每一年度是7月到隔年6月）以下附圖 Excell自己紀錄的淨值曲線 https://i.imgur.com/gcQaTcs.jpeg 年度損益 https://i.imgur.com/KClJidB.jpeg 已實現損益截圖（2023年4月以前的損益元大APP查不到就不放了） https://i.imgur.com/M6c5Uk8.png https://i.imgur.com/r5nFRxS.png https://i.imgur.com/GflEFzT.png 我能拿出的誠意就是我是誠實地寫這篇文，沒改圖也沒AI，沒有AB帳、也沒有留倉隔代沖、沒有要開課（我根本不是個咖），只是紀錄一下自己的小小交易生涯。我鼓勵大家買指數、買權值就好，腦子沒病不要當沖。第一筆當沖交易是2021年7月21日，一開始當然跌跌撞撞，除了實習時學到的一些觀念，實際的操作都是自己試、自己磨出來的，老闆和mentor 不會告訴你「答案」，只會引導你思考。第一年最慘時虧了35萬，差點就要畢業。後續縮小額度慢慢苟，年底虧損縮小到16萬，好不容易在第二年初打回50萬。第二年不僅打回50萬，還賺了快40萬，淨值來到約90萬。當我以為我好像要開始賺錢了，第三年卻迎來黑暗期，損益上上下下，又吃了30萬的回撤，整年幾乎損益兩平讓我非常沮喪。實習時老闆曾說過，貪婪、恐懼、無知，是交易者的三大心魔，要做好交易就一定要找出這些東西並且克服。我就慢慢試、慢慢改，然後紀錄改變前後一段時間的差異。因為程式能力限制和日內資料取得的困難，我有什麼想法幾乎只能手動回測或是每天慢慢試。雖然也不是很花時間，每天就二三十分鐘的事，真正花時間的是腦中的思考。第四年沒什麼特別的，一直在思考怎樣可能會更好，一樣很磨人，勉強交出30萬的正報酬，淨值來到127萬。第五年是報酬大增的一年，淨值增加了快100萬，目前淨值來到223萬，距離一開始的50萬+346%。為什麼第五年表現變好？我其實並沒有什麼參數上的微調，因為從量化的角度來看，有效的策略存在參數高原，並不需要對參數太過斤斤計較。同時，若更改一點參數就對績效有大幅影響，反而可能是過擬合的結果。我真正有調整的，應該是停損停利做得更細緻一點、關鍵點位的識別更能貼合我的策略想法。我有分析每一年度的平均報酬和勝率，勝率沒有大幅變動，大約都在53%～57%左右，但平均報酬有些微的提升。另外，前幾年度因為額度太小，有時候一天只能做1檔標的，這大幅增加了單日報酬的風險，現在隨著額度稍微變大，每天能交易的檔數變多了，使報酬更貼近真實該有的水準。簡單來說，前幾年被運氣影響的成分比較高，今年比較接近期望值，後續會再觀察。我敢說我會當沖了嗎？不不不，比起當沖大神我就是個雜魚，我還是一直懷疑自己、一直是用平常心看待，還是不開槓桿，也沒有再額外投入資金到當沖帳戶，就看這50萬能跑到哪去，閒錢全都丟指數去了。但我覺得這是一個有趣的過程，我在這五年更認識自己了，因為交易的答案都在自己身上。雖然本文沒有描述經歷的細節，但想到以前遇到虧損想放大額度、連續虧損會嚇到沒有自信下單、遇到軋借券很恐慌、隔天不僅要付借券費，還直接跳空再漲停的痛苦。如今這些經歷回憶起來令我很有成就感，甚至為自己感到驕傲。如果想著要靠現股當沖爆賺成爲少年股神，那確實是一條辛苦又難成功的試煉，但如果你抱著試試看、不強求、玩遊戲的心態來面對，其實交易本身的樂趣就很足夠了。雖然這種樂趣也不是很必要，投資百百種，沒事別當沖。前輩說過，正確的動作不一定會賺錢、錯誤的動作不一定會賠錢，但長期、大量正期望值的動作，賺錢就是自然而然的，反之亦然。我也不清楚自己是對的還是錯的，但既然 5年沒賠光還小賺一些，就算不是正確的，應該也沒有錯得離譜，那就繼續看下去吧。以後兩種情況我會再來分享 1.淨值減半 2.淨值翻倍目前淨值是223萬起始資金50萬起始時間20210721 結算時間20260424 總報酬346% 同期0050總報酬201% 同期正二總報酬383% （正二教躺著贏我，所以沒事別當沖，高風險低報酬）感謝各位耐心觀看，大神們也請鞭小力點，若排版或內容有任何地方讓您不舒服，我無意冒犯，還請見諒。 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 118.166.40.16 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1777178895.A.E81.html

推 maxdi : 當沖活5年，心理素質夠強了 04/26 12:49

推 GingFreecss : 你小心點啦== 有本就儘量少當沖了 04/26 12:50

推 tonyparker18: 當沖可以生存五年已經很棒了.. 04/26 12:50

噓 Luwan : 沖神傑哥2.0? 誇張下一個巨人傑??? 04/26 12:50

推 atlantis8621: 誠實給推 04/26 12:51

推 as3366700 : 當沖能賺錢就已經很屌了 04/26 12:52

推 tonyparker18: 我看當沖開司（一個YT)是本來有500w 結果當沖到歸0 04/26 12:52

→ tonyparker18: 現在去跑UberEats 04/26 12:52

推 Haerin520 : 我大四那年當沖吃00940豆腐連續一週額度打滿兩千 04/26 12:53

→ Haerin520 : 萬 04/26 12:53

→ Haerin520 : 最後一天尻了40萬最後加上前面小賠的只有賺20 04/26 12:53

→ Haerin520 : 那段時間讓我很想吐當沖真不是人做的 04/26 12:53

推 lucky466 : 強 04/26 12:53

→ excercang : 不借錢就不用怕虧錢 04/26 12:54

推 a210510 : 前面幾個月賠到40萬還敢繼續沖也是很厲害 04/26 12:54

推 chao0210 : 謝謝教學謝謝分享 04/26 12:54

推 csgowen : 很猛了 04/26 12:54

推 brian040818 : 萬中無一的絕世沖神? 04/26 12:55

推 tonyparker18: 那個每天賺便當錢的阿肥要不要也來分享一下!? 04/26 12:56

→ excercang : 最危險的是當沖虧錢去借錢當沖 04/26 12:56

推 hihi29 : 開司現在賺回來了不跑外送了 04/26 12:57

推 ivan1116 : 感覺很累XD 04/26 12:58

推 david0426 : 當沖很好玩我大學也常玩虧了十多萬 04/26 12:58

→ david0426 : 現在已經不當沖了畢竟我沒錢 04/26 12:59

推 Kobe5210 : 存活下來的才能發文 04/26 12:59

→ lokoo : 我覺得當沖賺的錢不夠付醫藥費 04/26 13:00

→ momomom : 偶而沖一下賺到便當錢就夠了 04/26 13:00

推 mutsutakato : 有賺錢就是給推啊 04/26 13:02

推 kidd085 : 樓下快說倖存者偏差 04/26 13:03

→ YesNoter : 當沖股神 04/26 13:04

推 ptt20210726 : 當沖最難的是克服‘’不甘心“” 04/26 13:06

推 gotwins : 恭喜你成為當沖族的贏錢的那邊，但短期賭贏的不稀奇 04/26 13:06

→ gotwins : ，能有好結局的沒幾個，賭海無涯，回頭是岸，阿門 04/26 13:06

→ EddieWuRJJ : 好強 04/26 13:07

推 Ensidia : 當沖能贏很強不過這報酬率還是長期做多吧 04/26 13:07

推 Jaspercool : 當沖真不是人做的，有單有賺錢給推，之前離職無聊拿 04/26 13:10

→ Jaspercool : 不小本金當沖兩個禮拜，雖有賺錢，但身體感覺變差我 04/26 13:10

→ Jaspercool : 就停手了 04/26 13:10

→ Jaspercool : 壓力是真的很大 04/26 13:10

推 cdy815 : 太累了，而且感覺在瞎忙 04/26 13:10

推 ipath19 : 當沖阿肥怎麼不見了啊顧奶酪去了嗎 04/26 13:10

推 skizard : 是很厲害了，但除非你神到十萬中選一，不然研究這 04/26 13:11

→ skizard : 些的時間去做其他投資不會賺得比較少 04/26 13:11

推 tobi0902 : 當沖付出的不只本金…還有心理健康 04/26 13:11

推 bagaalo : 厲害！ 04/26 13:13

推 phcebus : 小飛鷹唷 04/26 13:14

→ gxiaall : 0050：哇！你好忙喔 04/26 13:15

推 momomom : 當沖最難克服的是貪念吧 04/26 13:15

→ momomom : 達到目標總是會想說再放一下下說不定賺更多 04/26 13:16

推 youga : 當沖能活下來就很強 04/26 13:16

推 astrokid : 正二躺贏 04/26 13:16

推 Gipmydanger : https://reurl.cc/L2nRea 04/26 13:16

推 js01078687 : 推分享 04/26 13:18

推 venusvirus : 看結論是歐印正二不要看比較輕鬆，感謝你的5年 04/26 13:23

推 angelo98 : 看看就好，吸引不了我的 04/26 13:25

推 EQTA : 為什麼你富邦已實現損益的查詢區間可以兩年啊！？ 04/26 13:26

推 j855102 : 一波流噢 04/26 13:26

推 rhsieh776 : 其實做波段，甚至連每天隔日沖，都比當沖賺多好幾 04/26 13:27

→ rhsieh776 : 倍，當然除非是當沖大神那沒話說 04/26 13:27

推 BruceChen227: 結論正二躺贏信貸買增貸買質押買有錢就買沒 04/26 13:29

→ BruceChen227: 錢睡覺 04/26 13:29

推 awss1971 : 你很棒，我承認我不行~~~ 04/26 13:29

推 yurmom : 謝謝花時間告訴大家買正二就好 04/26 13:29

推 b7510623 : 心臟很強給你推一下 04/26 13:32

→ Haerin520 : 當沖就是把波段要停損停利的決策放大幾百倍 04/26 13:32

→ Haerin520 : 每天都要克服人性嚴守停損停利 04/26 13:32

→ brian040818 : 5年買大盤可以翻幾倍... 04/26 13:33

推 gotwins : 我連一年調整一次再平衡都覺得很麻煩了 04/26 13:34

推 dakkon : 有持續買進的人會賺更多，當沖美其名說要控制風險 04/26 13:34

→ dakkon : 一直不敢放大部位，結果就是報酬率好看，實際賺不了 04/26 13:34

→ dakkon : 多少錢 04/26 13:35

→ a85201207 : 也是結果論，你怎麼知道大盤會噴成這樣 04/26 13:35

→ ntnuljg : 各位的回覆我都有看，我也是指數仔，不用擔心 04/26 13:37

噓 strlen : 買台積躺著睡大覺績效跟你差不多你在忙什麼 04/26 13:40

→ ntnuljg : https://i.imgur.com/XzMnZsj.png 04/26 13:41

→ ntnuljg : https://i.imgur.com/rlFHvq7.png 04/26 13:41

推 Shepherd1987: 當沖優勢就是無本你這麼強怎麼不槓大點 04/26 13:42

→ ntnuljg : 早就歐硬指數了，新資金投美股。我只是分享心得， 04/26 13:43

→ ntnuljg : 指數同胞們我是自己人啊。 04/26 13:43

推 yukaichen : 看過當沖最猛的 04/26 13:45

推 Orenjifurai : 當沖五年還存活很強了吧 04/26 13:45

推 rhsieh776 : 感謝分享，哥你很強 04/26 13:48

→ guagua1101 : 有本就加入正二教吧 04/26 13:50

推 jian0202 : 當沖能賺錢都是高手 04/26 13:51

推 hiris : 你很棒知道正二躺贏 04/26 13:52

→ SimACC : 知道自己在幹嘛就贏了。 04/26 13:55

推 lauxc : 倖存者真強 04/26 13:56

推 fantasyscure: 當沖=當錢是大便沖掉 04/26 13:57

推 warm0808 : 好多人賺錢 04/26 13:58

推 goofy888 : 厲害，心裡素質強大 04/26 13:59

推 jeff830603 : 推 04/26 14:02

推 kcg123 : 知道不能開槓桿,你已經贏一堆人了. 04/26 14:03

推 henryeech : 推一下這篇我也是50萬在當沖其餘丟指數目前績效很滿 04/26 14:08

→ henryeech : 意 04/26 14:08

推 askaa : 你很厲害了當初上玩太極我當沖直接-50%噴調 04/26 14:10

→ askaa : 但後來找到別的方法變成四年2000%獲利一起繼續努力 04/26 14:11

推 wplinwp : 當沖就是賭博只是剛好搭上風一起飛不亂學 04/26 14:12

推 lulalachan : 這樣五年需要超強心臟啊！我每天都會好奇看盤，所 04/26 14:15

→ lulalachan : 以連0050正2都不敢買，只做0050，保心強體健+留得 04/26 14:15

→ lulalachan : 青山在。XD 04/26 14:15

推 h2008ht2514 : 用心推 04/26 14:16

→ brain9453 : 當沖之神救命啊 04/26 14:19

推 lulalachan : 謝謝原波分享！讓我更清楚槓桿大怒神和長期押賭真 04/26 14:20

→ lulalachan : 的不適合我。 04/26 14:20

推 JohnnyHuang : 認真心得幫推 04/26 14:20

推 bumary : 當沖真的很吸引人但是別做無本當沖，我也邁入第5年 04/26 14:23

噓 ZengMaktub : 高點到了 04/26 14:24

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