Re: [心得] 正二動態槓桿簡易檢查表

作者onekoni (一貓人我的超人)

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標題Re: [心得] 正二動態槓桿簡易檢查表

時間Wed Mar 18 07:57:12 2026

2026/3/18 Q1獲利進入資料庫，更新一下新的動態槓桿。加權指數 https://i.mopix.cc/Fzvqby.jpg

可以看見EPS成長後，台股目25倍的過熱區已經來到33000，現在已經快低於過熱了，以台積電業績穩定成長的情況下，33000可以說是台股平衡點。納指更經過半年盤整後，已經到了合理偏貴而已的位置，看前瞻甚至23.48，比關稅股災還低，超級便宜。 https://i.mopix.cc/yFUrCd.jpg

以盤代跌，科技股經過獲利成長後，就算保守的按照12個月賺來的錢評估，也都已經進入值得一買的區間。油價利空只是表象，狗終究會回到老人身邊，長期而言只要EPS成長上去，市場終究會還給股價該有的評價。（納指凱利計算的資料算之前我憑印象，後來找資料算更準確一點，因此槓桿區間有變化，從210%提高到230%） -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 101.12.147.86 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1773791836.A.E09.html ※ 編輯: onekoni (101.12.147.86 臺灣), 03/18/2026 08:01:50

推 n555123 : 好，更新推 03/18 08:02

推 likeshit : 棒棒03/18 08:03

推 smallfox1215: 正2動態蜈蚣。感覺很威03/18 08:06

推 dnzteeqrq : 推推 03/18 08:07

推 CHINCHIN5566: 所以現在要大買那指正二了嗎03/18 08:09

你看區間目前只適合小槓130% 買原型吧美股資金成本太貴了或是65%QLD+35%短債 ※ 編輯: onekoni (101.12.147.86 臺灣), 03/18/2026 08:11:36

推 soome : All in TQQQ？03/18 08:11

別納指開到2.3倍以上進入死亡區了 TQQQ一年吃18%+9.8%耗損太虧了 QLD8%+5.35% ※ 編輯: onekoni (101.12.147.86 臺灣), 03/18/2026 08:13:05 ※ 編輯: onekoni (101.12.147.86 臺灣), 03/18/2026 08:14:08 ※ 編輯: onekoni (101.12.147.86 臺灣), 03/18/2026 08:14:41 ※ 編輯: onekoni (101.12.147.86 臺灣), 03/18/2026 08:15:29

推 aspirev3 : 00662質押時如果遇到拆股不知道會不會強制召回03/18 08:15

之前0052拆股是不會 662應該也是？

推 twic : USD呢？不過最近我買MU這些不要錯過記憶體行情03/18 08:16

產業類etf不能這樣估要用PEG ※ 編輯: onekoni (101.12.147.86 臺灣), 03/18/2026 08:18:56

推 JYCChen : 推 03/18 08:23

※ 編輯: onekoni (101.12.147.86 臺灣), 03/18/2026 08:26:56

推 guk : 蜈蚣長老出頭真的很多 03/18 08:28

→ distantblc : 99美股995~ 03/18 08:29

推 yac55 : 請問大大現在買00646，不質押不槓桿，合適嗎? 覺得 03/18 08:37

→ yac55 : 現在美股便宜想買，但又怕美元匯率在高位。03/18 08:37

美股sp500目前價格合理科技股便宜（賺錢能力超強+沒有過熱）但是資金成本很貴意思是美股你不要開槓買QQQ（00662）應該是最佳解匯率的話…天知道反正弱美元強股市不是買債券沒差

推 smallkop : 蜈蚣長老現在招式太多啦，打的贏指數正二一拳超人嗎03/18 08:41

※ 編輯: onekoni (101.12.147.86 臺灣), 03/18/2026 08:46:39 這是靜態槓桿圖 https://i.mopix.cc/mT2mZe.jpg

正二在甜蜜區中間的甜蜜點偏效率側不動態調整的確買正二就好剛好是風險報酬最平衡的點但不動態調整可能要硬吃很多大跌就是心臟要像大仁哥一樣動態在綠區與黃區調槓桿現在則是在圖中1.5的位子你可以看見隨著股市本益比調整大跌開到3 漲多了回到1.5 在22000-33000之間調整只有在本益比夠低才把槓桿開到邊際效應遞減區（黃區）是能善用槓桿每一分效率的方式

推 kai2573 : 感覺不錯推03/18 08:45

推 abc0922001 : 00646 也是會有匯率風險阿= =03/18 08:46

※ 編輯: onekoni (101.12.147.86 臺灣), 03/18/2026 08:57:25

推 Muilie : 一個月而已33000-35000來回抽插，感覺也還不到需要03/18 08:57

→ Muilie : 特別加碼03/18 08:57

看似平盤但eps上去了股價遲早要跟上 ※ 編輯: onekoni (101.12.147.86 臺灣), 03/18/2026 08:58:46

推 aspirev3 : sp500最適合買就是10年前跟現在03/18 08:58

推 snahwwww : 神之買法，不只知道高低還加槓桿，好神~~~03/18 08:58

https://i.mopix.cc/ggkx0I.jpg

你知道eps就能回推股價貴還便宜啊股票又不是黃金股票有內源性價值他能賺多少是有財報的知道股票貴還是便宜也知道資金貴還是便宜就可以算出槓桿要不要開開多少 ※ 編輯: onekoni (101.12.147.86 臺灣), 03/18/2026 09:06:38 ※ 編輯: onekoni (101.12.147.86 臺灣), 03/18/2026 09:07:34 ※ 編輯: onekoni (101.12.147.86 臺灣), 03/18/2026 09:08:04

推 kkmmking : 現在要我買正二大概要跌到3萬左右才會開始進場03/18 09:11

差不多 29000 200%上下 ※ 編輯: onekoni (101.12.147.86 臺灣), 03/18/2026 09:12:27

推 snahwwww : 用這些數字來推測，能預測黑天鵝灰犀牛嗎？03/18 09:15

這個調整的目的是：在當下資金成本去應對當前股市位階資金便宜，就開到該有的槓桿區間股市太貴，就在區間下緣不用猜利多利空利空來了更可以調整到黃區最極限調整到3倍後面賺更多這是後手應對市場變化的方式 ※ 編輯: onekoni (101.12.147.86 臺灣), 03/18/2026 09:18:45 ※ 編輯: onekoni (101.12.147.86 臺灣), 03/18/2026 09:19:31

推 a54965 : 推大仁哥我的超人03/18 09:19

真謝謝大仁哥引入門 ※ 編輯: onekoni (101.12.147.86 臺灣), 03/18/2026 09:20:10

推 byronlee : 如果像大大預測的股價會漲，現在買正二不也可以嗎？03/18 09:25

※ 編輯: onekoni (101.12.147.86 臺灣), 03/18/2026 09:26:37 現在150%=75%正二25%現金 29000才適合全倉正二 ※ 編輯: onekoni (101.12.147.86 臺灣), 03/18/2026 09:27:20 ※ 編輯: onekoni (101.12.147.86 臺灣), 03/18/2026 09:28:01

推 eeaa151 : 在一堆AI文橫行的市場下，看到貓大的文真的是很舒服03/18 09:30

→ eeaa151 : ，簡單不廢話03/18 09:30

→ onekoni : 多謝03/18 09:32

推 opp037 : 推，貓大持續成長，高質量輸出03/18 09:36

推 yac55 : 弱弱的問一下，貓大您說美股資金成本貴，是不是就是03/18 09:40

→ yac55 : 因為美債殖利率偏高?03/18 09:40

嚴格來說是SOFR(隔夜融資利率這個直接影響槓桿etf成本 QLD為例管理費 0.9 SOFR 3.7 SWAP spread 0.6 交易摩擦0.15 總費用5.35% SOFR佔比最高也是美股槓桿ETF目前很虧的地方 ※ 編輯: onekoni (101.12.147.86 臺灣), 03/18/2026 09:45:39

推 YJM1106 : 根據市場行情動態調整槓桿比趨吉避凶有料03/18 09:44

推 adearlover : 那怎麼用正二做到兩倍以上槓桿呢03/18 09:49

2以上用期貨啦比方說22000點大台一口=440萬曝險 3倍=1/3保證金=147萬一口大台 2以上用質押的利率太高了期貨便宜好用上漲過程還幫你自動減槓（保證金會慢慢變多）等漲2倍位階再換回正二 ※ 編輯: onekoni (101.12.147.86 臺灣), 03/18/2026 09:50:24 ※ 編輯: onekoni (101.12.147.86 臺灣), 03/18/2026 09:51:54

推 sunday2266 : 謝謝分享03/18 09:52

※ 編輯: onekoni (101.12.147.86 臺灣), 03/18/2026 09:52:43 ※ 編輯: onekoni (101.12.147.86 臺灣), 03/18/2026 09:53:22 ※ 編輯: onekoni (101.12.147.86 臺灣), 03/18/2026 09:53:50 ※ 編輯: onekoni (101.12.147.86 臺灣), 03/18/2026 10:06:18

推 legendofme : 推03/18 10:14

推 birdman4368 : 正二買了躺平等數錢哪需要什麼強心臟03/18 10:16

→ onekoni : 也是可以啦台股最佳解目前是正二03/18 10:17

推 schula : 推推推03/18 10:30

推 sky121 : 請問150%可以用50%原型 50%正二來達成嗎03/18 10:34

可唷看你是現成的0050調整還是用現金配方便為主意思都一樣 ※ 編輯: onekoni (101.12.147.86 臺灣), 03/18/2026 10:35:31

→ sky121 : 這跟75%正二 25%現金有什麼不同03/18 10:35

比方說我手上是現金我要150% 就直接買75%正二但如果手上是0050 那賣一半0050買一半正二就可以了哪個方便做哪個 ※ 編輯: onekoni (101.12.147.86 臺灣), 03/18/2026 10:36:50

→ sky121 : 了解感謝 03/18 10:36

→ snahwwww : 現金比例不一樣啊不需要現金生活的人當然就全壓 03/18 10:37