Re: [標的] 全球最大個股NVDA 到底有什麼問題

作者waitrop (嘴砲無雙)

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標題Re: [標的] 全球最大個股NVDA 到底有什麼問題

時間Tue Mar 17 11:58:36 2026

※ 引述《icrose (人本良心)》之銘言： : 中東的老爺們的金流被炸斷了。對美國和美國資產產生了疑慮 : 整個美國的金融都受到了衝擊，那麼之前循環投資造成的泡沫部分就有破滅的不良預期 : 老黃為什麼要吹龍蝦呢。龍蝦的可靠性和現在LLM ai一樣，你不抱期待的去讓它做事 : 他給你很多驚喜，但是如果真的精細得去要求他。你會發現他會在錯誤上比人頑固十倍 : 撞南牆也不回頭，白花花的銀子就浪費在無數token上了 : 本來現在的AI回本就有問題，找了個敗家子增加token用量 : 泡沫豈不是破得更快。剛剛打到一半, 原本不想再說了, 既然你都提起token, 那我就把我想說的說完, 沒錯龍蝦讓很多人白花花的銀子就浪費在無數token上了, 但是這不是表示泡沫, 這表示的是AI變現與回本的確開始了最近明顯可以感覺到, 龍蝦與各種成熟的AI API, 的確做出很多有用或是看來有趣的東西, token 的使用度也是以等比級數十倍百倍的方式成長, 不信, 你去看新聞還有社群媒體每天有一堆人在哭夭token讓他們破產所以賣token的CSP現在跟未來一定會大賺, 賣鏟子包含台積電的也會跟著賺另外, 兩三年前老黃說過: 未來推理市場會是訓練市場的百倍以上, 兩三年前的"未來"就是現在, 所有的token 都是跑在推理上面, 現在需要大量的機器跑推理賺token, 尤其是專為推理設計的機器, 反正台積電跟記憶體廠一定會吃到推理的市場, 所以不用擔心 : ※ 引述《komeko (米子)》之銘言： : : 標的：NVDA : : (例 2330.TW 台積電) : : 分類：討論 : : (請選擇並刪除無關分類) : : 分析/正文： : : https://i.mopix.cc/UPR9nP.jpg

: : 每次漲上去就有一股神秘力量壓下來 : : 持續快一年了 : : 我被套在186 現在很想離開當選擇權賣方 : : 選擇權賣方應該賺爛了 : : 進退場機制： : : (非長期投資者，必須有停損機制。討論、心得類免填) -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 76.103.225.6 (美國) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1773719920.A.451.html

推 poeoe : token就是未來世界的最重要資產 03/17 12:00

推 s11qs4 : GTC 基本盤 40000☺ ☺ ☺ 03/17 12:02

→ s11qs4 : AI 已經取代太多科技業不得不裁員☺ 03/17 12:03

推 fay001 : 不停擴廠的GG，未來不可限量 03/17 12:08

推 chenzu740125: 比87中吹帳號講的精闢！ 03/17 12:09

推 rebel : 可是推理不一定要用GPU阿推理這塊不一定是老黃包 03/17 12:11

你有抓到我文章重點, 我沒提到GPU喔

→ davie11333 : TQ王99狗狗 03/17 12:12

推 lesbian5566T: W大、目前MU還能買嗎？怕套qq 03/17 12:13

推 mopa : 還好ai agent不是像gemini那樣的訂閱制，要不然投資 03/17 12:15

→ mopa : 回收不了，用tokens 算還可以。 03/17 12:15

推 stlinman : token = 以前網路(流量) 。現在人用網路跟喝水一樣 03/17 12:16

→ stlinman : 何況token不只有一種形式! 03/17 12:17

→ Feting : apple先把龍蝦有限度權限下開發出siriclaw，大家用 03/17 12:19

→ Feting : 的爽以後，市場對這些的看法又會改觀了，不過看起 03/17 12:19

→ Feting : 來開發問題重重 03/17 12:19

→ zer0319 : 像龍蝦或者物理應用會越來越多，怎麼覺得成長會停 03/17 12:21

→ zer0319 : 止呢，AI就像Iphone時刻，會帶動各種產業變革，只是 03/17 12:21

→ zer0319 : 投資人還沒有概念會發展成怎樣，但硬體是一切的基 03/17 12:21

→ zer0319 : 礎 03/17 12:21

※ 編輯: waitrop (76.103.225.6 美國), 03/17/2026 12:22:37

推 roseritter : 沒錯看我的token-ring 03/17 12:22

推 diyteam : 瓦力，依芙……，是這樣；還是魔鬼終結者！ 03/17 12:27

推 sdbb : 99GG 03/17 12:33

推 diwso : 確實，有玩龍蝦的的平民都會覺得Token好貴，好用的 03/17 12:33

→ diwso : 模型貴，一個假日弄一下100鎂就噴了，不好用的更貴 03/17 12:33

→ diwso : ，弄了半天雞同鴨講，結果系統崩潰花了時間花了Tok 03/17 12:33

→ diwso : en，最後還是接入貴的模型搞回來.. 03/17 12:33

→ sdbb : 老黃已經在打推理市場了吧 03/17 12:34

Groq 應該是為了推理市場準備的, Groq 的架構跟TPU 很像, 有推理優勢 ※ 編輯: waitrop (76.103.225.6 美國), 03/17/2026 12:36:14

推 as6633208 : 如果企業提升三倍token 營收卻不能提升三倍那就出問 03/17 12:37

→ as6633208 : 題，但如果nv讓同樣價格能買到的token變便宜，例如 03/17 12:37

推 whyhsu : 好 03/17 12:37

→ as6633208 : 說每進步一代同樣價格token量產出多十倍，那就還可 03/17 12:37

→ as6633208 : 以繼續，所以本質上還是在nv的新摩爾定律有無失效， 03/17 12:37

→ as6633208 : 但看起來nv技術是還很頂 03/17 12:37

噓 s1001326 : 99老黃快死了 03/17 12:37

→ as6633208 : Blackwell 到rubin 同樣價格能獲得的token 提高10倍 03/17 12:39

→ as6633208 : ，意味著假如本來企業提升三倍token用量，營收無法 03/17 12:39

→ as6633208 : 在三倍的，換了rubin 就有可能繼續讓營收跟token用 03/17 12:39

→ as6633208 : 量提升同步 03/17 12:39

推 ccmaple : W大請問GOOG還有機會突破嗎？已經盤了4個月了 03/17 12:39

推 aspirev3 : w大覺得 claude code方案未來會漲價嗎 03/17 12:39

→ aspirev3 : cursor 說目前token都是補貼但token理論上也會 03/17 12:40

→ aspirev3 : 越來越便宜？ 03/17 12:40

我只能回答我懂的跟我能回答的問題, 如果GOOG gemini antigravy 都在變相漲價, 吃到飽開始鎖pro每天用量之類的小動作, 我覺得claude code方案漲價是遲早的事情, 這幾家模型商裡頭, Anthropic 是最有底氣漲價的, 因為他的用戶最有錢最不在乎價格 GOOG 跟 OpenAI 是沒底氣漲價的, 因為他們的用戶是toC, 對價格最敏感 ※ 編輯: waitrop (76.103.225.6 美國), 03/17/2026 12:43:19

推 ssteves : 所以NV才要買 Groq, LPU在推理上有優勢 03/17 12:41

推 Serisu : token 取代的是勞動力跟營收無關吧 03/17 12:45

推 as6633208 : 反正token變得越便宜，就越爽到馬斯克，人家要造AI 03/17 12:46

→ as6633208 : 無監管機器人上到太空能源站無限汲取太陽能和自動維 03/17 12:46

→ as6633208 : 修，甚至到外星進行開採改造地貌，token越便宜他越 03/17 12:46

→ as6633208 : 爽，護城河就是目前只有他有火箭技術 03/17 12:46

推 aspirev3 : 理解了趕快上市前 max方案要趕快用一用 03/17 12:47

→ as6633208 : 馬斯克想再太陽那邊無限汲取能源，然後在用AI機器人 03/17 12:48

→ as6633208 : 自己去蓋自己去維修，只能說希望馬斯克他快點搞 03/17 12:48

→ ur260 : 太空資料中心不是技術問題是成本問題 03/17 12:50

推 pk1238250 : 請問AVGO不是吃到推理市場嗎都要跌到財報前了哭哭 03/17 13:12

→ aloness : 這開發方向的天敵就是電力了 03/17 13:18

→ aloness : 電子設備的升級速度，電力基建遠遠跟不上 03/17 13:20

推 ProTrader : 就是之前說的AI商辦需求確實很旺盛台廠不用擔心 03/17 13:28

推 Obama19 : Max超爽啊實際能用到十倍以上api cost 03/17 13:29

推 k798976869 : 本來就是啊未來最強的token最貴無法支付費用的會 03/17 13:48

→ k798976869 : 在競爭中輸有使用的人 03/17 13:48

→ ma721 : token只會越來越便宜 03/17 13:59

→ ma721 : 跟光纖那時一樣，撥接 03/17 14:00

推 josephpu : 也不會是電力電力缺口沒你想得那麼大 03/17 14:02

→ josephpu : 再來anthropic目前有個大問題是，他今年圈的算力不 03/17 14:15

→ josephpu : 夠支撐它的營收成長速度，我猜它大概也要畫餅了 03/17 14:15

anthropic背後的算力是AWS GCP, 只要anthropic願意簽支票, 隨時都有算力, 算力不是問題, OpenAI的問題是他什麼都要, 連資料中心這塊也要 ※ 編輯: waitrop (76.103.225.6 美國), 03/17/2026 14:20:48

→ josephpu : 就兩個極端，一個圈很多一個保守，但奧特曼去年圈 03/17 14:26

→ josephpu : 半天就是為了今年能卡到對手。反正我認為這兩間放 03/17 14:26

→ josephpu : 到28年都會是成功的巨頭，但以26年來看，OAI劣勢的 03/17 14:26

→ josephpu : 市場敘事恐怕會反轉，尤其是等市場越來越認可算力 03/17 14:26

→ josephpu : 等於營收這件事。 03/17 14:26

→ josephpu : 然後anthropic現在願意付支票也很難拿到aws這些頂 03/17 14:29

→ josephpu : 層csp的算力，但拿明後年的沒問題 03/17 14:29

推 smch : Token貴！從來都不是它的缺點是你的缺電 03/17 14:50

推 efreetia : 掌控算力掌控世界 03/17 15:42

推 breathair : 推理市場就是殘酷的成本能效比，又要維持75%高毛利 03/17 19:48

→ breathair : ，又要維持token 最便宜，只能是困獸之鬥，市佔可以 03/17 19:48

→ breathair : 維持，但毛利肯定會下來 03/17 19:48

推 BeamRay : 現在沒人會否認AI的未來很強且能變現，問題是誰會在 03/17 19:53

→ BeamRay : 變現賽局被踢掉、成功者夠支撐到什麼價格。就像當 03/17 19:53

→ BeamRay : 初網路泡沫。 03/17 19:53

推 staytuned74 : 看法跟你不同，token最近對岸殺價競爭嚴重 03/17 21:01

→ staytuned74 : 當然我claude code一個月燒掉十萬台幣以上，但簡單 03/17 21:01

→ staytuned74 : 的任務直接用deepseek v3.2真的便宜 03/17 21:02

→ staytuned74 : gpt旗艦5.4不算貴，反而gemini超貴，看法未來對岸 03/17 21:02

→ staytuned74 : 會超捲，minimax,智譜那些都是 03/17 21:03

→ staytuned74 : 蠻有電動車的感覺 03/17 21:04

推 staytuned74 : https://myppt.cc/CST37 03/17 21:14

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