Re: [心得] 股市多頭但我畢業了

作者rfynw (得之於人者太多)

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標題Re: [心得] 股市多頭但我畢業了

時間Fri Mar 13 19:08:42 2026

※ 引述《bboy612120 (只是純疑問討論而已)》之銘言： : 我還以為文章是我發的XD : 兄弟你不孤單…我跟你買賣點幾乎一樣 : 而且我是死多頭！我是預測今年四萬點的 : 反正保證金放夠～我就跟他凹到底 : https://i.mopix.cc/yNXzrM.jpg

: 結果還是騙不了自己的心魔 : 我還沒被通知要追繳,保證金也還夠跌到29000 : 但是才跌四千點我就受不了了,自己一鍵清倉吃損 : 結果隔2天就暴漲回來真的超幹 : 2/26到3/9才不到10天跌4000點 : 要凹單還要考慮到3/18結算日一定要停 : 就算可以轉倉也是提早認列損失賠掉保證金 : 期貨真的不是一般人在玩的高級商品 : 昨天夜盤高低點1300點振幅 : 結果日盤只跌不到200點 : 買多的被嚇到停損放空的到早上沒賣也沒了 : 等戰爭結束再繼續無腦多吧 : 現在我也是選擇先休息了 : ※ 引述《TW123456 (將帥無能累死三軍)》之銘言： : : 股市這兩天大漲 : : 但我還是畢業了 : : 因為上週末的恐慌情緒 : : 再加上戰爭看不到和緩跡象 : : 於是我砍在禮拜一的低點 : : https://meee.com.tw/FvlF4Ja : : 可能130萬在板上的人眼裡只是1300元 : : 但對我來講是1年半的薪水 : : 雖然帳戶還有剩120萬的保證金 : : 但還是先這樣吧沉澱一下看到原文和推文一堆人在吵「期貨無限轉倉可不可能」、「期貨就是賭博」，實在覺得有點可惜。期貨從來就不是只能拿來「玩」的高級商品，它本質上應該是一個「資金運用效率極佳的投資工具」。會被期貨抬出場、對期貨印象極差的人，99% 都是因為把「保證金」當成了「總資金」，把槓桿開到了 5 倍、10 倍甚至極限。分享一下個人的期貨長期投資操作： 1. 關鍵在於真實曝險控制在 200% 以下：例如目前大盤33000，一口小台名目曝險為165 萬，如果有 80 萬本金，想開 2 倍槓桿（持有 160 萬台股)。不需要去借信貸或融資或質押，只需要拿出1/10資金當作保證金，買進一口小台，只要大盤沒有單日跌掉 50%，根本不會畢業。 2. 剩下的閒置資金要做什麼？拿去生利息，本人目前依然這樣操作。買完一口小台後的多餘資金便可以拿去2%以上的高利活存或優利定存(匯豐)，然後設定質借(隨時可動用補保證金，利率2.5%左右)。當別人在付2%、 3%的融資、質押或信貸利息在開槓桿時，我也「開著槓桿，同時收著銀行利息」。假設台股一整年都在盤整沒漲沒跌，別人付利息，我收利息，來回就差了快 5% 的本金。 3. 轉倉很麻煩？那就買遠月推文一堆人在說每個月轉倉很累、轉不下去。我之前的作法是：直接買進半年後的遠月小台合約。半年才需要動一次手指頭轉倉，除了一點滑價，根本沒難度。把它當作長期投資工具一樣可以這麼無腦。（至於正二的複利槓桿是另一個議題，這邊先不討論。）不過，與其死抱著大盤做長期轉倉，個人還是比較喜歡「區間波段操作，動態調整槓桿」。目前透過一些指標判斷市場情緒與籌碼，在波段相對低點把槓桿分批建倉進場；在波段高點（例如乖離過大、情緒過熱時），果斷停利或降槓桿。目前這樣動態調整下來，績效應該是有跑贏一路死抱正二的。當然，不時還是會有熱心鄉民勸我不用擇時進出市場，到頭來都是瞎忙，不過沒關係，每個人有自己的信仰。但我必須強調，即使是做波段操作，我平時的真實槓桿率不會超過本金的 200%。除非遇到國安基金進場等級的行情，我才打算把槓桿拉到 300% 抄底。所以看到板上很多高手平常就在開 3 倍、6 倍甚至滿槓桿在玩期貨，我個人是深感佩服他們的膽識，但我心臟沒那麼大顆。順便附上我這陣子的進場與目前持倉紀錄：本人從3/3及3/9建倉(當下都有發文，不過是ib的tsmx和soxl)，前天（3/11）大盤強彈回 34,000 點的時候，帳上未實現獲利將近 100 萬。結果這兩天跟著大盤下來，獲利縮水剩十幾萬。 https://i.mopix.cc/2PjpN0.jpg

https://i.mopix.cc/WZI5Zg.jpg

看著快 100 萬未實現在兩天內幾乎吐光，甚至還有到負十幾萬，但我一點也不覺得緊張或可惜。因為交易中的震盪本來就是必經的過程。就像我前陣子在板上回文「賣飛」很痛苦那篇文，如果每天盯著帳面損益，跌了就怕，漲了就想跑，那永遠吃不到真正的大波段。只要我設定的「停損條件」或「停利條件」還沒有達到，中間的未實現損益就只是系統裡的跳動數字而已，完全不需要在意。最後，簡單分享一下對目前行情的看法（個人見解，非投資建議）：這陣子上下震盪動輒一兩千點，人人認為目前大盤偏向「大區間整理」的格局。前波高點附近籌碼混亂，短期內應該不容易直接突破，可能會成為這個區間的壓力區。低點可以先觀察 31,000 點附近，如果有守住，可能就是這次大區間的底部。不過如果接下來真的在這個區間內整理好幾個月甚至半年以上，對於重倉或高槓桿的投資朋友，建議適時減碼部位，保護一下心態跟本金。當然如果是那種「不管台指跌幾千點，本人就是一股不賣」的純長期投資者，那請繼續堅持自己的信仰。祝大家操作順利，畢竟活著才有輸出。 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 49.217.131.81 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1773400125.A.CA4.html

推 stocktonty : 我也很訝異有些人的槓桿觀念不知道從哪學來的03/13 19:11

推 cheedo : 沒必要花時間去跟認知差距過大的人解釋 03/13 19:13

推 wicer : 推推把虧損跟收益都寫出來才是好文章 03/13 19:13

→ uv5566 : 高利活存上限太低惹 03/13 19:14

感覺很多小資族阿？

推 JaccWu : 每個人有不同的投資方式推分享03/13 19:14

推 cheedo : 在股版講正確觀念會被質疑一點都不值得唬爛就好03/13 19:15

推 askl817 : 我覺得一堆人都不知道期貨是什麼03/13 19:15

→ JaccWu : 他那些不是來拼上限的吧 03/13 19:15

→ JaccWu : 就是走穩定路線連短期匯率風險也不要的那種 03/13 19:16

推 bcismylove : 期貨當然要每天抽插才好玩阿 03/13 19:17

→ uv5566 : 上限是說能放的錢太少口數放大對應的錢就放不下03/13 19:17

→ bcismylove : 不然通通去0050或正2就好 03/13 19:17

→ uv5566 : 你如果永遠只有一口就當我沒說03/13 19:17

→ f204137 : 厲害給你拍手我辦不到每個月都轉你真是勤勞阿03/13 19:17

→ iiverson649 : 期貨才是真的有技術在逼你非得有賺有賠 03/13 19:18

→ iiverson649 : 我股票跳去期貨前幾天超不適應03/13 19:19

推 cheedo : 看吧來了還在每個月高能兒03/13 19:19

→ f204137 : cheedo 你也多分享別只有一篇吧互相交流囉03/13 19:19

→ cheedo : 大談結果平常對帳單5股10股我是要講什麼？03/13 19:19

推 stocktonty : 遠月比較適合在崩盤的時候買平常的話都是貴很多w03/13 19:20

→ cheedo : 我幹嘛屌你你誰啊你說怎樣我就要怎樣喔03/13 19:20

→ f204137 : 我幾股很重要嗎呵呵03/13 19:20

→ cheedo : 我還花時間成本跟你談幹嘛你有給我錢嗎03/13 19:20

推 theta4719 : 你買遠月滑價被吃掉的錢跟定存的錢會剛好打平嗎 03/13 19:20

舉例而已

推 on32 : 200%槓桿也是很猛遇到2022就很難熬住 03/13 19:21

對，所以最好還是參考一下市場位階

→ f204137 : 嗯你也一點不重要今天才發現你這個人... 03/13 19:21

推 tomap41017 : 請教定存質借是那間銀行？03/13 19:21

匯豐，內文更新了

推 EvilJustice : 我直接用二控制曝險03/13 19:21

→ EvilJustice : *正二03/13 19:22

推 f204137 : 每轉一次成本就變化一次心理可以承受是真的佩服 03/13 19:23

→ f204137 : 手上期權幾乎都做反向 XD 03/13 19:24

※ 編輯: rfynw (49.217.131.81 臺灣), 03/13/2026 19:27:38

推 herculus6502: 推 03/13 19:27

推 Arkzeon : 期貨妖魔化一樣拿正二比喻就好。期貨可以只操作2 03/13 19:27

→ Arkzeon : 倍。就像正二會被說：兩倍？賠都賠死你。不是啊 03/13 19:27

→ Arkzeon : 那不然大仁哥幹嘛一直說50%資金買兩倍槓桿產品 = 03/13 19:27

→ Arkzeon : 1倍台指期。好像買正二的人都是莽漢一定要十成資金 03/13 19:27

→ Arkzeon : 全幹進去。或者買期貨不開個8倍對不起自己一樣 03/13 19:27

→ perlone : 期貨的好做過才知道 03/13 19:28

推 lawrence0731: 感謝分享，不過建議你可以看一下大仁哥的書，可以 03/13 19:28

→ lawrence0731: 用正二開接近的槓桿，但操作起來輕鬆多了（當然前 03/13 19:28

→ lawrence0731: 提是你不介意路徑依賴的問題）。 03/13 19:28

推 VVVV5555 : 某樓說的滿嘴好股票戰績一片空白 03/13 19:29

→ perlone : 小台轉倉成本才62塊 1年才744塊 03/13 19:30

推 johnsonhoj : 同意你但每次轉倉都很考驗人性 03/13 19:30

推 f204137 : 有啦他之前畢業過賠了40萬心情不好找人吵架囉 03/13 19:32

推 photoB1N : 推 03/13 19:32

推 crazypeter : 推推 03/13 19:32

→ perlone : 1口小台年8%獲利 13萬才付7百多成本 03/13 19:33

推 keyofdejavu : 你的說法理智上沒錯，但對一般人來說沒用 03/13 19:33

推 csy0922 : 太多人繳完智商稅就開始妖魔化期貨 03/13 19:34

→ keyofdejavu : 一般人玩這個會被情緒搞死，買現貨比較實在 03/13 19:34

推 macair : 保證金=入場費，是賭場沒錯，玩1:1的檯子跟1:10的檯 03/13 19:35

→ macair : 子都是個人的選擇罷了 03/13 19:35

推 lightaurora : 感謝分享 03/13 19:36

推 YumingHuang : 其實這就跟倚天屠龍記裡面描述的乾坤大挪移功法一 03/13 19:38

→ YumingHuang : 樣意思。內力到了如魚得水，火侯不夠就是小娃耍大 03/13 19:38

→ YumingHuang : 錘，只會砸傷自己。 03/13 19:38

→ f19870421 : 遠月很多流動性問題啊 03/13 19:39

推 s2846 : 轉倉成本怎麼會才62 @@ 03/13 19:41

→ s2846 : 點差沒考慮到？ 03/13 19:41

噓 dickygto : 恩 03/13 19:42

推 schula : 優文，推分享 03/13 19:42

推 vux : 很多人不懂質押 03/13 19:43

推 ElivesWu : 一直以來都用期長期轉倉 03/13 19:45

→ ElivesWu : https://meee.com.tw/TX7vVqn 03/13 19:45

推 grosjeanyang: 簡單來說把承擔風險拉高，但到了停損點還是要停損吧 03/13 19:49

→ grosjeanyang: ？ 03/13 19:49

推 callmelanpa : 我也是一口玩把倍率拉到最低，每天都有賺錢機會 03/13 19:50

噓 Shepherd1987: 好擠 03/13 19:53

推 w22519352 : 好文推 03/13 19:53

推 virtual : 其實期貨現在都是正價差, 定存是補不回來的. 03/13 19:55

推 vendee : 謝謝科普與分享 03/13 19:55

推 ssarc : 請問一下，期貨是不是有人賺錢就有人會賠錢？ 03/13 19:55

→ virtual : 不過要開槓桿還是這樣最便宜方便沒錯. 03/13 19:56

→ virtual : 對, 期貨是真正的負和環境, 03/13 19:58

→ virtual : 買賣雙方加起來賠了手續費跟稅 03/13 19:58

推 ezreal1315 : 又吵架笑死 03/13 19:59

推 tv5566 : 期貨正價差會把利息算進去了會吃定存現在不會 03/13 20:02

→ tv5566 : 有逆價差了啦 03/13 20:02

推 cenalolz : 確實一堆人整天拿來賭幾倍槓下去隨便都出場 03/13 20:02

→ KY1998 : 大概是看到別人740萬賺破億，覺得自己也行 03/13 20:12

推 fatb : 740萬的心態健全是因為那只是他不到10%的資金而且 03/13 20:16

→ fatb : 他的存股部位肯定是相當雄厚的也就是說他就是打算 03/13 20:16

→ fatb : 博一把輸光也沒差的心態在加一點taco的判斷然後 03/13 20:17

→ fatb : 運氣又不錯的遇到了這一年的主升段 03/13 20:17

→ fatb : 要知道這一年股市是從17XXX一路噴到35XXX 03/13 20:18

→ fatb : 放眼過去也沒有這麼噴的一年 03/13 20:18

→ offstage : 找1024個人來丟錢幣，總是可以找到一個連丟10次正面 03/13 20:19

推 marke18 : 分享推~~ 03/13 20:21

推 joygo : 能抱住一百萬振幅的人自然能賺像是我二十萬振幅 03/13 20:25

→ joygo : 就受不了了只好損 03/13 20:25

推 JoJoSonic : 作法跟你一樣當然是算好可接受的曝險 03/13 20:27

→ JoJoSonic : all in再來怕東怕西真的可笑 03/13 20:27

推 a205090a : 多得是槓桿十幾倍的人還會嗆你兩倍不如不開 03/13 20:27

推 REVOLUTIONER: 推好人講解觀念 03/13 20:28

推 danniel : 感謝分享～ 03/13 20:30

推 DonnyDon : 我們只能賺到認知以內的錢，多出來的100%會輸回去 03/13 20:32

→ DonnyDon : 或者被詐騙 03/13 20:32

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Re: [心得] 股市多頭 但我畢業了

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