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------------------------------------------------------------------------- 1.發標的文未充實內文,多空理由不充實者,板規 1-1-5 或 4-2-4 處分。 2.進退場機制若非長期投資,請輸入停損價,否則依板規 1-1-6 處分。 3.請依格式輸入內容,未依格式者板規1-1-2處分。 標題請使用以下格式:股號+股名+分類 ex [標的] 2330 台積電 長期不停損多 ex [標的] TSLA 特斯拉 馬斯克火星多 ---------------------按ctrl+y 可刪除以上內容。---------------------------- 標的:2754 亞洲藏壽司 (例 2330.TW 台積電) 分類:討論 (請選擇並刪除無關分類) 分析/正文: 基本面: 藏壽司在 6 月底股東會宣布要停止上海三間店的營運,這三間店自 23M6 開第一間以來 ,基本上都在虧損,既然已經決議要停止營運,那應該就可以只以台灣的營運來評價,另 外看財報可以發現,過去一兩年一直都有在提列上海的虧損,法說會中說明不會再提列大 筆資產減損。 若把過去幾年台灣區的營業利益單獨拉出來看,可以看到除了疫情以及 24Q2 的食安事件 ,台灣的營業利益率單季來看就是 5% 保底,整年來看基本上都可以維持在 6 % - 8 % 之間。 https://meee.com.tw/4NHAcmf.jpg
公司另外在 9/11 的法說會中提到,在公司高速展店期已過,且部分店面折舊已經結束, 可以預期在 2026 費用會下降。 若攤開每年折舊金額來看,2025 年的折舊金額已經開始趨緩,今年大約就跟 2024 差不 多。到了 2026 年,應該是會把 2020 年的資本支出折的折的差不多,同時 2021 展店項 目部分金額也會在2026 陸續開始攤提完畢。 2020 年的資本支出大概是 5.13 億元,由於各項科目的折舊年限不同,在這邊如果保守 預估約一半折完,也就是 5000 萬,在 57億營收預估下,這就是 0.8 個百分點的獲利率 。 在上海門市都收攤的、人才回到台灣的情況下,相信藏壽司也能更專注在台灣的經營上, 對於獲利率一定也會有改善。 籌碼面: 中信松江近期賣超約 500 張,比對持股資料、外資籌碼,有一定把握可以推測是 西川健 太郎(總經理 +董事長) + 近藤和人 (母公司內部人)。 台新松江賣最多 800多張,有可能是霈方總經理。 但這些籌碼也大多被特定分點買走了,籌碼整體來說還沒有太難看,集保總戶數持續降低 中。 技術面: 很爛。 獲利預估: 公司提到 2026 預估開 5 間店,保守估每間店平均月營收 700萬,開店時間點均勻分散 在一年中,所以明年新店可以帶來 5 x 700 * 12 / 2 = 2.1 億營收,預估 2026 營收 59 億元。 在營業利益率 8% 的假設下,稅後 EPS 大概是 10 元左右,在 6% 則是 8元,且也沒有 放棄海外展店目標,仍有一個小小的夢還在。 綜上,想請問各位藏壽司是否有展穩百元的實力? 進退場機制: (非長期投資者,必須有停損機制。討論、心得類免填) -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 123.50.45.49 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1765708088.A.95E.html
RTA : 分店多了,排隊的沒那麼多了 12/14 18:32
roytenpura : 前吉伊卡哇概念股 12/14 18:33
haves560 : 等每年出吉伊卡哇扭蛋再買就好 沒吉伊沒未來 12/14 18:36
cir78918 : 0。今島 12/14 18:37
joy159357 : 貴到不敢吃== 12/14 18:37
heavenlyken : 被壽司郎虐 12/14 18:37
Gallardo : 上海人也太喜新厭舊 壽司郎排爆 藏壽司關店 12/14 18:39
hkahka : 台灣人比較喜歡吃鍋貼 12/14 18:39
mnxzq : EPS被八方屌虐 12/14 18:43
loopdiuretic: 鮭魚品質越來越爛 吃粗飽的 12/14 18:43
sam21sam21 : 藏壽司那麼難吃,被壽司郎虐也是剛好 12/14 18:45
qwe78971 : 臺灣價格世界貴 上海虧損 不懂 管理層是在睡覺嗎 12/14 18:46
junior020486: 難說 12/14 18:47
VVVV5555 : 扭蛋機率低到哭 鬼才吃 12/14 18:48
aasslleepp : 問就是賣 12/14 18:50
asahi98 : 食品類的不買較好 12/14 18:50
Johnwusak : 壽司郎真的比較好吃 12/14 18:50
abccbaandy : 壽司郎什麼時候來台上市這檔就準備跌爛 12/14 18:51
jerrychlin : 品質比爭鮮還差 賣名氣 12/14 18:52
ru04hj4 : 以前玩過好懷念 12/14 18:52
efed : 一次店會有什麼前途 12/14 18:54
lucky466 : 開了好多間,股價沒築間慘 12/14 18:54
johnsswu : 以今年eps3元來算,20倍本益比就60元,如果成長性不高 12/14 18:57
johnsswu : 的股票,本益比更低,15倍就很多了 12/14 18:57
survivalteru: 壽司郎也很 .. 反正這兩家在台灣也是比爛的 12/14 18:58
CCPenis : 又普又貴 == 12/14 19:00
ru04hj4 : 已經沒有更便宜的壽司了吧 就壽司郎 爭鮮 藏壽司 12/14 19:00
panda816 : 不好吃才是問題 12/14 19:05
wen12305 : 這家問題是不好吃 12/14 19:07
YU0121 : 餐飲若海外沒拓展 台灣市場是很小惡 12/14 19:10
leotompp : 壽司郎海放內0.0 他比爭鮮還爛... 12/14 19:10
YU0121 : 你去看那些吃鱉的餐飲股 股價很慘都是海外做不起來 12/14 19:10
CHINAISSHIT : 買這種股票幹嘛不買0050 12/14 19:13
shinewind : 壽司郎前幾年也是先挑上海,那時候也是不行 12/14 19:13
DecemberLV : 難吃死了 大家木舌? 12/14 19:13
shinewind : 壽司郞在對岸第二次搞就從其他城市了 12/14 19:13
YU0121 : 餐飲除了中國不在內卷外 不然還會繼續慘下去 12/14 19:17
jay0117 : 吃會旋轉的都木舌 12/14 19:21
bear31223 : 轉買PCB記憶體矽光子還來得及 12/14 19:37
kload : 都吃壽司郎了 くら可以收一收了 12/14 19:57
jpnldvh : 壽司這種很好建鄙視練的 誰都可以來踩一腳 12/14 19:59
hsueh00 : 很難吃 買股票的是勇者 12/14 20:22
Noberman : 現在倒不如去吃爭鮮== 12/14 20:32
greedypeople: 好險我是木舌 吃迴轉的就很覺得很好吃了 12/14 20:35
siekensou000: 轉蛋公司 12/14 20:36
yb3570srz : 不好吃啊 12/14 20:37
Shawnlin7 : 壽司郎屌打 12/14 20:39
bbdsdong : 零股操作過一次,小賺零用錢,兄台的分析太難了, 12/14 20:41
bbdsdong : 錯過4月63的買回機會,我來預掛看看有沒有機會70 12/14 20:41
bbdsdong : https://i.imgur.com/lGzDMx3.jpeg 12/14 20:41
budaixi : 要買八方吧,Google 評價沒好過,但店裡都一堆人。 12/14 20:41
fay001 : 之前吉伊卡娃之亂有上車,當時九十幾塊,後來跌倒 12/14 20:51
fay001 : 八十幾,中國賠錢拿台灣獲利去補超不爽,在八十幾 12/14 20:51
fay001 : 塊就賠錢賣了。另外以美味來說其實也普普,餐飲公 12/14 20:51
fay001 : 司還要小心突如其來的食安問題,可能就一蹶不振掰 12/14 20:51
fay001 : 了 12/14 20:51
kenfu0402 : 別浪費錢了 你平常會吃藏壽司嗎? 12/14 21:04
Tbeck : 如果你吃過壽司郎,就不會買藏壽司的股票了 12/14 21:21
sin60044 : 貴又難吃,收攤是早晚的事 12/14 21:29
sim3000 : 交易量太低 我損掉它才說上海要收 小噴了一下 哈 12/14 21:36
Xiaver : 壽司郎比較好吃+1 12/14 21:50
AndyMAX : 半斤八兩的東西 壽司郎先退出中國結果黑藏壽司 笑 12/14 22:02
AndyMAX : 死== 12/14 22:02
david8339 : 三小 壽司郎才是跟屎一樣難吃 12/14 22:20
ko74652 : 我壽司郎派 12/14 22:42
arnbition : 藏壽司東西又少又貴又難吃 12/14 23:34
sss6515366 : 壽司郎好吃多了 12/14 23:41
sid3 : 壽司跟拇指一樣大 12/14 23:47
trendf : 其實我也覺得壽司郎比較好吃 但是在投資時我 12/15 00:42
trendf : 個人的口味偏好應該不重要 還是想著重公司基本面 12/15 00:51
trendf : 就像我百思不得其解到底誰會吃梁社漢…. 12/15 00:52
eno03 : 在裕隆城吃了寂寞 料都好小 650沒吃飽 再也不去 12/15 00:54
yammy108 : 今天才去松江南京店吃,現場排爆 12/15 01:04
trendf : 另外就是 即使表面上看藏壽司獲利超低 市場還是給出 12/15 01:42
trendf : 了30幾倍的本意比 這是否代表市場早就只評估臺灣市 12/15 01:42
trendf : 場的影響?才讓評價如此極端 12/15 01:42
niburger1001: ai 他少了ai 12/15 02:00

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