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原文標題: DRAM漲幅堪比90年代!高盛、大摩在美光業績公布前齊唱多:「記憶體荒」紅利兌現 ※請勿刪減原文標題 原文連結: https://news.cnyes.com/news/id/6267139 ※網址超過一行過長請用縮網址工具 發布時間: 2025-12-09 19:00 ※請以原文網頁/報紙之發布時間為準 記者署名: 鉅亨網編譯陳韋廷 ※原文無記載者得留空 原文內容: 全球 AI 軍備競賽引爆記憶體危機,此前戴爾科技 (DELL-US) 在最新財報中預警,AI 伺服 器熱潮正遭遇記憶體瓶頸,供應短缺已推高成本並拖累交付進度。 改造資料中心以適配 AI 伺服器的熱潮暴露出一系列供應瓶頸,其中包括由三星、SK 海力 士和美光科技 (MU-US) 主導的記憶體市場的短缺。這些公司生產 DRAM(動態隨機存取記憶 體)、NAND 快閃記憶體,以及專為 AI 應用設計、需求量極大的高頻寬記憶體 (HBM)。 美光最近退出消費性記憶體市場,以釋放更多產能供給 AI 市場,該公司預計下周三 (17 日) 公佈最新一季財報成績單。 美光科技執行副總裁暨營運長 Sumit Sadana 說:「資料中心的 AI 驅動成長導致對記憶體 和儲存的需求激增。美光做出了退出 Crucial 消費業務的艱難決定,以改善快速成長領域 主要策略客戶的供應與支援。」 現貨市場 DRAM 價格飆漲三倍,合約價應聲跟漲。美光果斷砍掉消費級記憶體業務,將產能 全力傾斜 AI 賽道,此舉恰逢其時。根據高盛數據,AI 資料中心建設潮讓記憶體需求激增 ,產業超級週期已然啟動。 高盛預測美光第三財季營收將達 132 億美元,高過預期的 5 億美元,每股獲利 (EPS)4.15 美元,超出預期的 0.31 美元,毛利率衝至 53.6%。 更激進的是,高盛還將美光 2026-2027 財年獲利預期上調 9%-19%,直言「價格上行趨勢遠 超預期」。 另一華爾街投行摩根士丹利亦同步唱多,分析師 Moore 在最新研究報告中寫道:「當前 DR AM 漲幅堪比 1990 年代周期,連續上調已成定局。」 隨著美光財報揭曉在即,法人機構多看好該公司將因記憶體荒而收穫暴利。 當 AI 巨頭爭搶算力,美光正將伺服器記憶體變成「新石油」,但這場短缺危機或許才剛開 始。 心得/評論: 供應鏈瓶頸使 DRAM、HBM 價格飆漲,履創新高的美光將在17號開獎財報,這場短缺危機大 摩高盛紛紛表示這只是剛開始。 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 49.218.147.232 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1765336564.A.B14.html
yousking : 大摩點讚!穩如老狗!! 12/10 11:17
cp17 : 大摩: 12/10 11:17
wicer : 你看看你 又急 12/10 11:17
fafcfh : 利多新聞狂發耶 12/10 11:18
goodapple807: 急了 12/10 11:19
linlinme5208: https://i.imgur.com/IUv5G10.jpeg 12/10 11:20
idernest : https://i.imgur.com/8tIPwS8.jpeg 12/10 11:20
power8553 : 大摩:感謝抬轎,掰掰 12/10 11:22
brain9453 : 看看 好急喔 12/10 11:25
brain9453 : 真爽成本在72.8的空單不知道要不要收手了 12/10 11:26
if2 : 也太好心了 自己不買拼命叫大家買 12/10 11:28
layer0930 : 高盛大摩 其按讚 12/10 11:28
layer0930 : https://i.imgur.com/tNQ7eED.png 12/10 11:28
layer0930 : https://i.imgur.com/b81v7Qc.png 12/10 11:28
jumpballfan : 記憶體今天大爆崩 12/10 11:30
layer0930 : https://i.imgur.com/5XqaiFL.png 12/10 11:31
layer0930 : 看起來剩下高盛沒跑光,大小摩跑完了 12/10 11:31
layer0930 : 美光財報覺對會非常非常好,大家都知道 12/10 11:31
layer0930 : 財報下修是在明年第一季開始 12/10 11:32
layer0930 : 至少到12月都是月增年增 12/10 11:32
merom : 丸子 12/10 11:33
layer0930 : 但是一月的獲利 會急速拉回, 12/10 11:33
layer0930 : 加上這幾個月拉高大量基期 12/10 11:33
layer0930 : 等於炸開的時間在明年第一季,機構都知道@@ 12/10 11:34
xander1525 : 老蘇:利多就空下去 12/10 11:34
manpower001 : 小漲50% 大跌3% 大暴崩? 12/10 11:36
jinx55123 : 出貨囉 又可以套一堆韭菜 12/10 11:36
j32072 : 又急了 12/10 11:37
appledick : 所以記憶體今天出貨了 很合理啊 12/10 11:37
fallinlove15: 應該是真的 HBM做不好的三星都回頭了 12/10 11:43
jt13 : 記憶體真的不要看太好…三星是寧願一起賠錢也不願 12/10 11:44
jt13 : 意一起賺錢間接養大競爭者….ddr這那麼好賺不會放 12/10 11:44
jt13 : 過台廠自己賺 12/10 11:44
zxcv91039 : 最新消息是什麼 這種股票一反轉瞬間腰斬耶 12/10 11:45
XXXXCOW : 好了啦 12/10 11:49
LLLLLyx : 昨天跑了 好險 12/10 11:52
ProJ : 嘻嘻垃圾大摩吃屎囉 12/10 11:57
s11qs4 : 多單 穩穩妥妥☺ 12/10 11:59
zxcv820421 : 好了啦 12/10 11:59
audic : 是真的,不過股價都漲到2030,要在漲也得先割韭菜 12/10 12:01
nekohao : 大 爆 崩 12/10 12:02
j198811 : 旺到2030 12/10 12:08
hihi29 : 完了 根本出貨文 12/10 12:10
for767 : 力積電,年底到了 12/10 12:13
nikoyaka9527: 出貨囉 12/10 12:13
z7956234 : 大爆崩!空之王加空成功! 12/10 12:18
z7956234 : 說了幾百遍,空之王就沒輸過! 12/10 12:18
dakkk : 記憶卡哇 12/10 12:20
jumpballfan : 今天記憶體超級大爆崩 槓 大出貨文 12/10 12:20
ohlong : 集合啦 12/10 12:21
fcuhua : 90年代高峰是1MB 1000台幣的時候嗎 12/10 12:27
jerry10307 : 出貨文。太狠。套牢量 12/10 12:27
CAFEHu : 糕剩:大魔不講武德,很快啊 12/10 12:36
CAFEHu : 大小魔:按讚收藏加關注,第一時間通知你 12/10 12:38
Lowpapa : 急了 12/10 12:40
bunjie : 有大魔 好放心 12/10 12:42
j32072 : 大摩小買大賣 看分點也知道在出貨 12/10 12:43
andy79323 : 內褲線已經喊到300 12/10 12:47
npsi : 有夠急,利多新聞連發 12/10 12:47
hicjgogogo : 客戶簽長約上游轉AI全世界只有台廠最聰明 12/10 12:52
F15 : 很好奇,為什麼dram從大家喊空喊了漲了幾倍,還是一 12/10 12:57
F15 : 堆人喊空 12/10 12:57
k798976869 : dram這種沒有新技術的東西也要炒作 乖乖炒AI不好嗎 12/10 13:00
k798976869 : 你們弄到價格太高 等等就吸引到中國蝗蟲跑進來量產 12/10 13:02
k798976869 : 內卷把大家都一起搞爛惹 12/10 13:02
s881720 : 吃完開始出貨 12/10 13:09
jumilin927 : 出貨啦 12/10 13:10
CAFEHu : 聰明散戶:早賣了,到底是誰在被提款? 12/10 13:18
amsterdamDK : 出貨文到底是怎樣 12/10 13:18
snoopyboy123: 台灣記憶體就沒HBM 都炒這麼高了還想炒 出貨文無誤 12/10 13:27
winxp999 : 老蘇大獲全勝!! 12/10 13:33
searchroy : 上個月有人喊南亞科破千 12/10 13:33
Lionvjm95 : 大摩不只點讚 還點賣出 12/10 13:34
jpy : 大摩: 美光準備出貨預備 記憶體十年一遇大逃殺 12/10 13:36
tv50046 : 老叔的大獲全勝 12/10 13:41
tv50046 : 菁英空軍的勝利日 12/10 13:41
tv50046 : 顫抖吧!恐懼吧!多蛙 12/10 13:42
rock74228 : 出貨文 12/10 13:57
kidd085 : 高盛 大摩 蝦仁豬心 12/10 13:58
jvor0719 : 急了 12/10 14:13
kmshy : 夢迴90年代!! 12/10 14:20
j32072 : 老蘇苦口婆心 記憶體over 12/10 14:26
yuuu9 : 我的牙科... 12/10 14:38
alonzohorse : 不要不信空之神,今天就跌了吧 12/10 14:56
sky959929 : 幾年前8g*2買5388,現在還算便宜吧 12/10 15:04
a281393 : 出貨文 12/10 15:52

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