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標的:美股 (POOL) POOLCORP 分類:跟著老巴游泳,建倉後長期投資 分析/正文: 先上單,目前只買了600股,成本平均每股USD 241.38/股,目前成本約 USD 144,830 禮拜五收盤 USD 239.98/股,除息準備領Q3股利 USD 1.25/股 現在大概 -0.4% 未實現損益,以下私人銀行戶頭截圖 https://meee.com.tw/MW8Q9qb.jpg
美股代號 POOL 這間公司全名POOLCORP ,顧名思義就是經營業務為泳池的公司 如同官網一句話描述其業務: The world’s leading distributor of swimming pool supplies, equipment, and related outdoor products 目前是全美最大泳池用品通路商,約佔市場40%以上的市佔率,幾個長期關鍵數字 - EPS 從2012 EPS 1.75 年成長至 2020 EPS 9.15 ,2021-2022疫情兩年創下歷史新高 16.20&18.83,後2023-2024進入平緩高原期 EPS 13.42&11.34,今年預估會在EPS 11 - 毛利率長年約在28~31%,淨利率長年約在 7~8% 左右 (疫情兩年有做到12~15%,非常態 - 本益比2025年為21.88倍,沒有同業可比較(第二名LESL 虧錢中,沒有本益比可言 - 因為B2B通路商不是很重資本的產業,以ROE來評估這兩年約有34%左右(通路商前段班 目前股價的意義 - 疫情期間在家游泳的的熱門股,全盛時期在炒到五百多塊,本益比33~35倍左右 - 疫情後開始回歸現實,銷庫存以及穩健經營,股價隨之回落 - 距離巴菲特2024 Q3 建倉 320~340/股,又跌了30%到 USD 240/股左右 - 符合左側交易仔,我開始建倉逐步買進 業務展望及未來相關風險 - POOL 的淨利長期主要來自「泳池維護」而不是「新建泳池」 ,這是他最強的護城河 - 淨利來自於55~60% 維護泳池之耗材及服務 舉凡: 化學藥劑(氯、pH 調節)馬達、幫浦、濾心更換,管線、燈具、小零件維修, 例行維護材料,這些是泳池存在一天就要用一天的東西,景氣差也不能不換濾材。 - 其他 20~25% 是升級改裝泳池以及10~15% 新建泳池 (跟房地產新屋開工影響) - 沒意外會繼續跌,美國家庭消費放緩,本益比 21.88倍應該撐不住現在股價 - 長期來講,美國家庭貧富差距擴大,泳池是富有家庭必須品,維護不會減少 - 近幾年富有家庭逐漸移民南方州如移民南方州(佛州、德州、亞利桑那)確實有利於: 更多的新屋新建泳池,泳池維護市場穩定需求成長 以上分享 在台灣很難想像泳池是什麼富有家庭家家戶戶必須維護的設備 但像是在美國像是存幾隻懶覺的UNCLE https://meee.com.tw/JiXXO94.jpg
那葛泳池真的是超大,果然是價值USD 25M LA的豪宅阿 (更正一下,原來25M, 不是50M) 我大UNCLE就算爆倉,每年一定不惜血本維護自家泳池 依照市場行情LA豪宅的維護加稅費大概現值的1%, 那就是250KK 裡面部分就是流入POOL公司的業績惹 進退場機制: 已投入14.4萬美金,已備妥36萬美金,目標建倉50萬美金左右 USD 220~240 買進10萬鎂 USD 200~220 買進16萬鎂 跌超過200我們再來看狀況多買一點 以上~ -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 125.227.159.18 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1763981794.A.030.html
junior020486: https://i.imgur.com/UKrL7iG.jpeg11/24 18:57
schula : 推推,真有趣11/24 18:58
atpx : 有但有推11/24 18:59
ae8450 : 1樓推推11/24 19:01
yousking : 你那天提完我有看一下,真的是價值投資XD11/24 19:01
yousking : 東和鋼鐵也不錯,你推完目前都是正報酬11/24 19:01
jeremmmy : 這隻好酷XD11/24 19:01
overworld : 有趣,但不懂11/24 19:01
LINPINPARK : 一樓你那個pool確實很需要維護,尤其清潔 11/24 19:03
plaay : 跟電梯一樣11/24 19:04
SuGK : 笑死xd11/24 19:06
stepnight : 厲害,不畏行情還能出來推標的多,先補血11/24 19:06
stepnight : 現價砸到2020年來史低了豪猛11/24 19:07
KONAMI : 有趣11/24 19:07
jonson : 【沒意外會繼續跌】那還買什麼意思的11/24 19:07
n555123 : 推。一樓那個泳池笑死11/24 19:11
bustinjieber: 詳細,就賺個景氣不明中的安心財11/24 19:13
wen12305 : 我美國已經兩位朋友把家裡游泳池打掉了==11/24 19:15
bustinjieber: 但不知道會不會放空水+不保養,11/24 19:16
bustinjieber: 這樣就會縮減核心業務收入11/24 19:16
calqlus : Lin拔...我的....鋼鐵人....yyds11/24 19:17
LINPINPARK : 放心啦,泳池過不久又挖回來惹11/24 19:19
dragonjj : 我不行 我買不起游泳池 貧窮限制了我的想像!11/24 19:21
overpolo : 神奇的公司,每個人都值得一個游泳池11/24 19:21
sim3000 : 不會游泳 不懂 orz11/24 19:25
e8530s : 推1F11/24 19:31
stepnight : 不會游泳也可以準備一個泳池開趴的11/24 19:34
sos007sos : 股災的話,沒人有心情游泳11/24 19:36
※ 編輯: LINPINPARK (42.79.180.230 臺灣), 11/24/2025 19:43:17
gain : 沒錢就荒廢泳池了也不是必須消費吧 11/24 19:43
有可能喔,但就是大蕭條的背景下 畢竟現在貧富差距真的大
sdbb : 一樓神推文 11/24 19:43
Muilie : 手腕太粗了,仙人 11/24 19:44
weekman : 這檔在yt有看過別人介紹 11/24 19:45
※ 編輯: LINPINPARK (42.79.180.230 臺灣), 11/24/2025 19:48:59
aa429 : 推 11/24 19:54
manlike : 除非全世界變成魚 11/24 19:55
blackbrid : 老司機要發車嗎 11/24 20:00
bcismylove : 看完一樓 我也決定買個100股支持 11/24 20:12
jessicaabc98: 跟 11/24 20:16
keepgoingKH : 推推,貧窮限制了我的想像力 11/24 20:18
linweida : 推一個分享 ! 11/24 20:29
sagarain : 到底有幾份資金 太狂了吧 11/24 20:39
shadowkurumi: 房地產要好起來了 11/24 20:46
darkangel119: 1樓太狠了 11/24 20:54
Lucianbear : 沒辦法 人家日本團結一致 台灣一堆白爛扯後腿 11/24 21:07
Lucianbear : 推錯文 11/24 21:08
TopG : 哇噻 什麼賽道 這也行 11/24 21:27
Temperboxer : 請問有人可以跟我說一樓是什麼梗嗎?不懂 11/24 21:31
guppys2005 : 從三百多買到現在 我放棄了 希望能漲回來 11/24 21:48
eknbz : 推 11/24 22:13
nanoy : 德州幾乎每個公寓都有ㄧ個室外游泳池…….至少我看 11/24 22:17
nanoy : 過住過的只有一個沒有 11/24 22:17
iamandy630 : 跳水概念股嗎? 11/24 22:51
stepnight : 推文不認識那泳池的,你一定很純潔 11/24 22:53
marke18 : 謝謝分享~~ 11/24 22:55
f204137 : 好 跟1股 11/24 23:35
bigair888 : 這隻特別,泳池可以社交,也可以單獨沈思的運動, 11/25 00:28
bigair888 : 應該是說不是每個地方都有海,有錢人還是會花 11/25 00:28
abc12812 : 沒錢誰要蓋游泳池 11/25 00:52
Ripper : 我家有游池,掛好單了,希望能賺個維護費~ 11/25 01:07
fireheart988: 債蛙仙人要賣債惹嘛 11/25 01:36
fireheart988: 美國家庭游泳池很多都還有一個溫泉池 溫泉池的也算 11/25 01:37
fireheart988: 在他們服務範圍內嘛? 11/25 01:37
Ripper : 回樓上,SPA和泳池是一起維護的 11/25 01:53

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