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原文標題:威剛董座陳立白:記憶體有錢也買不到貨 價格將續上漲 原文連結:https://ec.ltn.com.tw/article/breakingnews/5256209 發布時間:2025-11-24 記者署名:洪友芳 原文內容: 記憶體模組大廠威剛董事長陳立白今(24)日指出,AI需求記憶體的強度遠超過歷史上任 何時期,DRAM 、NAND快閃記憶體雙缺持續升溫,缺貨深度與時間皆創20年來最嚴重,合 約價將持續上漲至少兩至三季以上,2026年上半年DRAM與NAND快閃記憶體仍將呈現全面缺 貨態勢。 陳立白將今出席「冠軍之路」職棒紀錄片記者會,他於會後針對記憶體市況指出,預期到 2026年上半年,DRAM與NAND快閃記憶體皆將呈現全面缺貨態勢,缺貨原因包括上游大廠調 整產能、偏向生產高毛利AI相關DRAM;全球供給量減少;AI、CSP(雲端應用服務)的需 求激增;安全庫存見底,各家客戶「有錢也買不到貨」。下半年以來現貨價已漲翻天,陳 立白預估合約價將連續呈現兩至三季上漲走勢。 對於市場疑慮客戶可能重複下單(double booking)的問題,陳立白認為,各家終端產品 大廠包括台灣、美國、韓國、中國等,各家董事長、總經理都親自出馬與供應商談貨源, 市場完全沒有「double booking」的狀況,因為「下2張訂單、3 張訂單都不一定能拿到 貨」,供應商擁有絕對議價權,多數客戶連1年約都簽不到,只能「每月談」。 此外,他說,這次AI造成效應可說產業史上最強,AI對記憶體需求「又快又猛又長」,不 像以前需求快但短,這次是快且長期。現在談AI泡沫化還太早,至少要看後續才可能出現 。高頻寬(HBM)後段封測產能不足則反而救了PC/手機端一命,若HBM後段沒瓶頸,所有 資源會被 HBM客戶全部吸走,PC/手機會更慘。 針對NAND Flash的走勢,陳立白表示,原本預期小缺,但現在市況看起來將比預期更嚴重 ,原因包括產能被DRAM排擠掉,導致供給減少,SSD需求端需填補缺口,導致NAND Flash 缺貨程度比威剛先前預估更嚴重,全面缺貨比DRAM稍晚但缺口更深,價格漲幅也比先前估 計更大。 對於中國NAND Flash、DRAM兩家供應商傳出擴產,陳立白認為,他們兩家廠商市佔僅約 10%,即使積極擴產,對全球供需仍難以扭轉缺貨結構。此外,SSD被迫降規,如手機 / PC OEM廠商,也仍不一定可拿到貨滿足需求,中國品牌手機廠已明顯放慢新機推出。 陳立白並預期,威剛第4季毛利率將明顯優於上季,主要受惠價格全面走揚,公司也加速 囤貨,目標希望明年第1季之前庫存達200億元,「威剛買貨管道比同業多,可能獲得更多 份額」, 策略上,明年上半年「貨要省著賣」,僅供應策略性主力客戶。 心得/評論: 立白直接說了有錢也買不到 看來是缺貨看不到隧道盡頭 就算傳出中國擴產 也是緩不應急 這次真的不一樣? -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 218.32.44.219 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1763974456.A.734.html
VVizZ : 好 明天一根 這次一定 11/24 16:54
pilimew : 沒錢也買不到 11/24 16:55
Ulysses : 擴產也要等廠房跟機器,快也要明年...所以會持續缺 11/24 16:55
pttstock : 翻譯 我手上賣完也沒貨 11/24 16:55
alan0260 : 模組廠是能賺多少~貨是人家給的 11/24 16:55
Muilie : 航運2.0 11/24 16:56
junior020486: 記憶卡蛙大集合 11/24 16:56
goodapple807: 沒東西可以賣了 11/24 16:56
for767 : 好了啦!股票是再多錢也拉不起來 11/24 16:57
almanch : 股價會說話 11/24 16:57
XXXXCOW : 低調 11/24 16:58
bear2008 : 記憶卡蛙 滿血復活! 11/24 16:58
vanii40 : 好 11/24 16:58
j32072 : 老董都出來喊話 懂的就懂 11/24 16:59
smu0205 : 這就叫產能不足… 11/24 17:00
jt13 : 原價屋一堆 11/24 17:00
wahaha303 : 所以說你們家的便宜庫存還剩多少呀陳董 11/24 17:01
jerrychuang : 都在存貨啊..倉庫裡很多 11/24 17:01
cat77133 : 難怪今天股價又漲5塊 11/24 17:02
e2699096 : 你沒貨也賺不到錢啊 11/24 17:02
jerrychuang : 你不是說你也在囤貨,貨哪來的? 11/24 17:02
kload : 立白~立武供白賊謀? 11/24 17:03
obovqq : 記憶卡哇!!!!!! 11/24 17:03
Leo4891 : 太浮誇了 吹成這樣通常就會反轉 11/24 17:05
mainsa : 故意躉著不出吧 太壞惹 11/24 17:05
soga102606 : CDPRO2 11/24 17:06
runedcross : 那就不用買了啊 11/24 17:06
billkira : 南亞科華邦電是地主的話 你跟十銓就只是建商在炒價 11/24 17:06
billkira : 格而已 11/24 17:06
Beee09 : 好喔,那漲停來看看 11/24 17:07
puritylife : 擴產也要時間 廠又不能直接變出來 11/24 17:07
jonywalker : 想當初2018被動元件也這樣說 11/24 17:08
Q0314 : 電腦剛換完是會馬上換嗎? 11/24 17:09
joygo : 這種反轉都超快的 11/24 17:09
nekogogogo2 : 調漲三小,原物料供應商有漲你嗎 11/24 17:10
GingFreecss : 結果你最爛 群聯牙科華邦都比你好 11/24 17:11
GingFreecss : 為什麼威鋼特別爛? 11/24 17:11
hololive45P : 還好我去年有組電腦==今年想換的話根本地獄模式 11/24 17:11
Rudy : 有錢也買不到貨,你威剛不就慘了嗎? 11/24 17:11
tndh : 那我舊機死撐 11/24 17:11
gk1329 : DDR5 16G 9000就好= = 11/24 17:12
beastkobe : 一篇一根,明天再一根 11/24 17:12
Leo4891 : 模組廠等庫存賣完了 也會變成漲價受害者 11/24 17:12
sin31429 : Pchome有賣 11/24 17:12
gk1329 : 筆電上兩條都拆下來賣你 11/24 17:12
giroro255 : 我發現電子廠的大頭是不是都很愛吹啊,航運那時候 11/24 17:13
giroro255 : 大頭有吹成這樣嗎 11/24 17:13
david3033 : 沒事反正我筆電早就擴完了 公司電腦等降價再擴 11/24 17:14
vingson : 都買不到了,乾脆不買了~ 11/24 17:16
chiy16 : 陳大哥這樣說就對了 立白我大哥 明天記憶體噴起來 11/24 17:16
tmdl : 你不買 我不買 大家都不買 11/24 17:16
behati : 那就是沒有營收 11/24 17:17
January01x : 孬剛狂發新聞 想出貨 11/24 17:18
appledick : 記憶體終端價格都翻倍了 只是看氣有多長 11/24 17:18
e04x8 : 這次真的不一樣 11/24 17:18
amig0123 : 喔 你盡量漲 反正想換得去換 11/24 17:19
rcf150cc : 陳董好像沒在唬爛的@@ 11/24 17:20
alan0260 : 記憶體你一組賣10萬我都不在乎,不急 11/24 17:20
asd860079 : 相信陳蕫,年底____ 11/24 17:20
Khaled : 明天井噴 11/24 17:23
calculus9 : 上車 11/24 17:28
jokerlin7026: 不是吧,隨便搜都一堆,市場好像沒缺啊 11/24 17:29
dikey0213 : 沒貨賣營收變低繼續空 11/24 17:30
ksbshung : 回檔再多一點想接 11/24 17:33
schumi7401 : 買不到貨你慢慢放,大陸捲死你 11/24 17:34
myforce : 急了 被套到 新聞稿連發 11/24 17:34
stanleyplus : 出貨囉 11/24 17:35
neoa01 : 牙科,短期200,中期300,長期500up 11/24 17:35
a2080259 : 到底是??!! 11/24 17:36
ChoiceLife : 急了 11/24 17:38
tctv2002 : 有錢買不到? 原價屋: 11/24 17:38
yuyulin9168 : 真的急了 11/24 17:39
perlone : 還有人手上沒有記憶體嗎?提早退休看這次 11/24 17:41
leito : 時價記憶體? 11/24 17:45
cafein : 買不到(便宜)貨 11/24 17:46
fallinlove15: 所以沒東西賣了? 11/24 17:48
andy79323 : 奮島模組廠看看還能嘴多久 11/24 17:48
sonyvaio : 沒賣怎麼有錢? 11/24 17:49
tomdavis : 吹這麼大 別逼我作梗圖喔 11/24 17:50
jy760517 : 營收一定逐季增加啦, 但是市場不買單沒用.... 11/24 17:52
devidevi : 營收不一定增加 11/24 17:54
a28200266 : 那你是很白喔 11/24 17:54
tomdavis : 難怪聯發科跌成豬頭 原來是中國手機品牌少推新機了 11/24 17:56
peter8543 : 急了 11/24 17:56
nightop : 沒貨=沒營收 利多出盡 記憶卡哇受死吧 11/24 17:56
webb : 要確定內..你沒貨..不代表別人沒有….! 11/24 17:56
sing60905 : 怎麼可能買不到 只是會當盤子而已 誰要當 11/24 18:01
shutout5566 : 這次不一樣! 11/24 18:02
guardangle : 有沒有加上 我敢說 11/24 18:02
searchroy : 阿共、三星表示.........! 11/24 18:03
a9564208 : overbooking,懂了 11/24 18:03
fallinlove15: 聽說一堆記憶體廠在囤貨 就不要當最後一個 11/24 18:07
c39x47yc : 我還有幾條ddr2 有人要收嗎? 11/24 18:09
a355163 : 台驊顏益財:海運供需嚴重失衡 一張不賣奇蹟自來。 11/24 18:10
a355163 : 航運也說過耶 哈哈哈 11/24 18:10
runedcross : 盤子價不是都還在上面嗎 怎麼會有錢買不到 11/24 18:13
wjesse1991 : 記憶體報價還在漲,記憶卡蛙不怕 11/24 18:14
nisi0773 : 建議取個比較潮的綽號 例如最懂記憶體的男人之類的 11/24 18:14
mind324 : 白哥你來拉股價吧 現在搞庫藏股 11/24 18:14
x58420 : 急了 11/24 18:15
mind324 : 就不要在哪邊偷割韭 11/24 18:17
myv3688 : 快下車 11/24 18:21
pikachu123 : Ai is over 11/24 18:24
scottmay : 買不到所以也不會有營收啊 下去吧 11/24 18:25
heveninferno: 航運三雄: 11/24 18:26
james80351 : 品牌廠現在空不曉得還有沒有肉 Dell快崩回年初了@@ 11/24 18:27
rs2016 : 買不到 整個電腦事業就下去吧 11/24 18:29
alan0260 : 超過合理利潤,終端消費市場不會買單 11/24 18:30
alan0260 : 有貨又怎樣?你就爛在手裡 11/24 18:31
alan0260 : 你模組廠便宜庫存賣完也沒得賺了 11/24 18:35
gotonight : 職棒紀錄片記者會講股票喔 11/24 18:38
tensinya : 相信陳董!! 11/24 18:41
dildoe : 做ai做到連dram nand都在缺 11/24 18:43
luche : 如果有金條呢 11/24 18:47
stevenkuo : 小看大陸,忘記面板廠的教訓嗎? 11/24 18:48
KEDEN : 已反應 11/24 18:49
EDFR : 好 樓下歐印 11/24 18:51
ctes940008 : 炒到2030了嗎? 11/24 19:04
swordhero : 這腦袋有問題吧,你是模組廠耶,搞得自己跟上游一 11/24 19:09
swordhero : 樣,華邦南亞不給你,你要屯什麼貨,真的話講太滿了 11/24 19:09
swordhero : 股價也創歷史新高了,跟航運一樣,股價都漲完了, 11/24 19:10
swordhero : 後面業績是會創高啦,但股價就不會了 11/24 19:10
kidd085 : 救股價喔 11/24 19:16
iamaq18c : XDDDDD 11/24 19:21
kenslc199 : 好的一根 往下cc 11/24 19:24
wu90315 : 有人不知道吧 11/24 19:28
wu90315 : 這些模組廠之前早就低價的時候屯了一堆貨 11/24 19:28
wu90315 : 然後就算現在現貨漲價 11/24 19:28
wu90315 : 模組廠之前也會跟顆粒廠簽合約 11/24 19:28
wu90315 : 才有所謂的合約價 11/24 19:28
etop : 老蘇:假的 11/24 19:29
thx9527 : 業績創高股價難說 然後都漲創見 11/24 19:56
asas123sdsa : 我不信能在漲10年 1050ti筆電再戰10年 11/24 19:58
AlohaVC : 他跟老蘇誰比較懂記憶體? 11/24 20:03
aaa931324 : 99威剛 11/24 20:06
turndown4wat: 沒錢也買不到 11/24 20:08
mennbaby : 造謠?300萬? 11/24 20:13
Xray2002 : 便宜的記憶體在你家倉庫的概念 11/24 20:24
ppbro : 嗯哼 製造買氣 11/24 20:35
SFC66 : 洗完,開始第二波上漲 11/24 20:36
snowdraught : 威剛的也普普 有錢也不會買 11/24 20:53
jjoonnyy : 所以代表沒貨可以賣 11/24 20:55
achiyeng : 現在連SSD都跟著漲了 11/24 20:55
blueseason : 明天一根應該不夠 11/24 20:56
jen1121 : 長鑫儲存:關於這件事,我們注意到了 11/24 20:58
knowing : 大家搶著做 之後價格又崩跌了 11/24 21:05
knowing : 不要故意囤著 11/24 21:07
x8931139 : 頭殼撞到才買偷料剛的產品 11/24 21:07
NEX4036 : 呵 上禮拜看SSD 這禮拜再看一次 就漲了一成了 11/24 21:20
c9c9c9ddde : DDR5 16G掃了450張哪來沒貨..? 11/24 21:23
schumi7401 : 1條記憶體3倍買我ddr4再戰10年 11/24 21:46
ev331 : 怎麼都覺得在騙錢 11/24 21:47

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