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原文標題: ※請勿刪減原文標題 目標價喊上65元!大摩讚旺宏「比想像中還強」、緯創GB300飆至1.5萬櫃 中信按讚「遭 低估ETF等級標的」 原文連結: ※網址超過一行過長請用縮網址工具 https://www.ftnn.com.tw/news/499503 發布時間: ※請以原文網頁/報紙之發布時間為準 2025/11/14 10:15 記者署名: ※原文無記載者得留空 記者莊蕙如/綜合報導 原文內容: AI浪潮席捲台股,不只新創與晶圓巨頭受益,連傳統半導體與代工大廠也搭上新一輪成長 列車。其中旺宏與緯創的後勢最被外資點名,兩家公司各自有其來源與方向,但都因AI需 求倍速膨脹而迎來全新的成長週期,備受投資人熱切關注。 外資最先拋出震撼彈的是摩根士丹利。大摩認為,旺宏2026年營運動能「比市場想像還強 」,尤其NOR價格預期一路漲到2026年上半年,讓公司基本面更具支撐力。更關鍵的是 NAND市場的整體供需反轉,未來一到兩年旺宏有機會吃下高密度MLC NAND的大量缺口。因 為主流NAND廠商紛紛退出MLC市場,使得旺宏的切入點更具競爭力,大摩預期旺宏最快半 年內就會端出新品搶市,並以漲價推升毛利率。 旺宏下一個成長來源,是老客戶任天堂帶來的新商機。Switch 2將直接推升ROM需求,與 MLC NAND形成雙引擎,帶動旺宏2026年營收加速上行。大摩將旺宏推測合理股價定在40元 ,更把樂觀情境目標價一口氣上調到65元,給出「優於大盤」評等。 與旺宏走記憶體循環不同,緯創的亮點在AI伺服器供應鏈全面擴張。法人指出,緯創第三 季毛利率與營益率都優於預期,來自產品組合改善、匯率有利,以及緯穎貢獻的加成。雖 然財務成本拖累業外獲利,但中信投顧明確表示,這部分已可控,不構成長期風險。 AI伺服器對緯創的拉抬力道更是火熱。中信投顧估算,隨著新客戶加入與舊客戶加碼,緯 創2026年GB300機櫃需求上看15,000櫃。GPU陣營第二大客戶也即將開始大量下單,而AMD 在2026年下半年帶來的額外需求可能再次推升營收,讓緯創的AI事業線呈現「多引擎同時 加速」。 關於估值,中信投顧直接點破緯創被低估的核心問題:以目前股價換算,緯創僅以約9.3 倍2026年預估EPS本益比交易,與一線ODM同業相比相當便宜,因而給出「買進」評等。 心得/評論: ※必需填寫滿30正體中文字,無意義者板規處分 大摩這次調高到65原比上週五收盤價高70.82% 就算打個7折也有45.5元跟現在股價還有一定距離 但是南亞科、華邦電好歹Q3轉虧為盈 旺宏Q3 EPS還是可憐的-0.47 難道Q4有機會谷底翻身大摩提前押寶 「你會懷念38元的旺宏」真的會實現嗎?! -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 211.72.136.169 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1763347857.A.D21.html
hkcdc : 已經到大摩按讚的時候了嗎 11/17 10:51
dragonjj : 幹 我的28元已經讓我抱好久了,再也不碰 11/17 10:52
lightson : 那麼看好不如買華邦電 11/17 10:53
CAFEHu : 大魔:按讚、訂閱、開啟小鈴鐺,分享給更多人 11/17 10:56
NTUST : 就買入成本比南亞科華邦電低啊 11/17 10:57
cct1121 : 大摩按讚 11/17 10:57
zivchen1124 : 按讚、出貨 11/17 10:58
Catdatfat : 信個鬼 11/17 10:59
gtaped05550 : 比讚出貨 11/17 11:00
iiibbbmmm : 這檔很慘了,別再折騰它了 11/17 11:00
kimeabsolute: TrendForce刷起來! 11/17 11:00
Leo4891 : 垃圾股出頭天 炒起來 11/17 11:01
eric2057 : 賠的比力積多 買這檔不如信黃董的Dream 11/17 11:01
nbmtea : 完了要被出貨了 11/17 11:02
JohnSick : 這檔過40-50隨便放空都很難輸,大摩你認真? 11/17 11:02
iahc5566 : 來看今天大摩盤後賣多少 11/17 11:03
barry841120 : 按讚 看俏 送暖 出貨關鍵字 11/17 11:04
JohnSick : 忘了2017還2018,有朋友在旺宏,基本上,旺宏只要超 11/17 11:05
JohnSick : 漲,那些公司派都蠢蠢欲動。 11/17 11:05
chinaeatshit: key card把玩家逼到數位版去 旺宏的單會不會掉 11/17 11:06
mumuwei : 實體都鑰匙卡 誰要買@@ 11/17 11:07
cmuse : 相信黃董 不信吳董 11/17 11:07
chigo520 : 漲回來隔天又跌回去 11/17 11:11
j32072 : 大摩按讚 懂的就懂 11/17 11:11
tmdl : 按讚到底哪邊按 FB? 11/17 11:11
GingFreecss : == 他漲到100我都不買 11/17 11:11
GingFreecss : 記憶體多得是 就不喜歡旺宏 11/17 11:11
guky : 主力急著出貨,怕漲不上去? 11/17 11:12
PCC2003 : 好,仙桃了 11/17 11:15
eupa1973 : 不早說,我賣快完了 11/17 11:17
king2in9la : 最近滿準的欸 跟兩張 11/17 11:18
q22w : 大摩吹捧 懂的都懂 11/17 11:19
penta : ???到底哪裡強 11/17 11:19
turndown4wat: 按讚出貨 11/17 11:21
x58420 : 急了 11/17 11:21
ae8450 : 衝啊~ 11/17 11:21
s11qs4 : 多單 穩穩妥妥☺ 11/17 11:23
gtaped05550 : 這年頭連旺宏都有499 11/17 11:25
alwaysalone : 不喜歡(X)我賠過(O) 11/17 11:27
xboxandone : 衝了啦 怕啥 東巴就東巴 拿飲料給你不要喝就好 11/17 11:31
qwe78971 : 沒人敢嘲笑忘紅了 對吧 11/17 11:32
Lowpapa : 要幾篇 11/17 11:33
u87803170 : 完了 11/17 11:34
alfi2016 : 快逃鴨 11/17 11:35
s84760143 : 旺宏過一段時間就會炒一波,然後一堆人被套在山頂幾 11/17 11:35
s84760143 : 年 11/17 11:35
pinkman4478 : 信你旺綠不如信蝗董 11/17 11:36
how30013 : 丸子 11/17 11:36
iamaq18c : 出貨文來惹 11/17 11:37
Kobe5210 : 一早衝進去的自己舉手 11/17 11:38
kiwi3741722 : 笑死 空單平倉太早了 11/17 11:41
s881720 : 按讚出貨 老招了 11/17 11:42
zxc902902 : 每次都這樣…088 11/17 11:47
jan58912 : 好險我買在今天相對低點37.5 11/17 11:47
jumilin927 : 笑死 然後一路賣 11/17 11:55
zxcv12300 : 超強買起來 11/17 11:55
brain9453 : 老招了 垃圾狗 11/17 12:01
chou3321 : 法人按讚 散戶冒汗 11/17 12:01
agvnol : 按讚,倒貨 11/17 12:02
humour : 韭菜快來,韭菜快來啊 11/17 12:02
Beantownfan : 台股東巴 我不敢 11/17 12:05
zxcas : 緯創超死魚 11/17 12:07
lovehan : 公公也是喊400,結果? XD 11/17 12:08
kasim780726 : 大摩到底有多少被套著啊,笑死 11/17 12:10
bear2008 : 按讚-> 一鍵出貨 11/17 12:14
timetostudy : 這老招了 11/17 12:17
ab4daa : 歐印 11/17 12:21
vltw5v : 出貨文 11/17 12:22
xkso : 這檔散戶殺手。新手都要玩一次 11/17 12:25
xkso : 你可以不買 但要推薦給新手 11/17 12:26
newking761 : 這些啦g公司都不買,然後一直喊目標價 11/17 12:26
wafone : 咕嚕咕嚕 11/17 12:29
ots625 : 有一隻記憶體被死亡點名 11/17 12:32
jieen0604 : 按讚時刻,出貨之時 11/17 12:32
diodeboy : 大魔吹大大想下車賣高高,老招用不膩 11/17 12:34
JohnSick : 海公公唬爛價400還可以有10%可以信,旺宏65只剩1%。 11/17 12:35
hutten : 沒錯,每個新手都要玩旺宏一次XD 11/17 12:37
ychuange : 大魔按讚,還不快逃 11/17 12:40
Lionvjm95 : 按讚 出貨 記憶體再套10年 11/17 12:40
JohnSick : 旺宏20以下隨便買,50以上隨便賣。 11/17 12:42
cloud1030 : 他有買啊 11/17 12:42
MartinTW : 點讚 分享 11/17 12:51
xzero0911 : 塊陶 11/17 12:52
sl9800998 : 這股來蹭的 漲不了了 11/17 12:56
knus789369 : 怎麼A了 11/17 12:59
sabishikuma : 一時出貨一時爽,一直出貨一直爽 11/17 12:59
billionaire : https://i.imgur.com/RFObIjY.jpeg 11/17 13:06
Lexus : 讚你娘 11/17 13:06
fitenessboyz: 按讚 塊陶啊 11/17 13:07
pttouch : 出貨文無誤 11/17 13:23
jmcgow11 : 坑錢貨 11/17 13:24
kris0922 : 記憶體英業達 準備下去囉 11/17 13:26
asdlee : 真的完了 11/17 13:49
z70126 : 中強這麼強? 11/17 14:00

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