[標的] 工信新手爸爸想賺尿布錢多

作者game7463 (副業公務員)

看板Stock

標題[標的] 工信新手爸爸想賺尿布錢多

時間Fri May 9 11:02:02 2025

標的：5521.TW 工信分類：多分析/正文：基本面：一. 工信的得標金額： https://imgur.com/nNljLiQ 工信2023年得標580億元，一年的得標金額超過2002年到2022年，十二年得標金額的累計，且去年十月的法說會表示，疫後工案毛利率從過往的「毛3到4」倍增至約8％，所以推估未來營收加倍與毛利率加倍，營業毛利會是遠遠超過過去幾年。 https://imgur.com/2wkiM2m 類似的例子有2022年皇昌得標480億元，也是一年的得標金額超過去十年得標金額的累計，造就皇昌2023年底開始股價從10元漲到破百，現在股價還有七十多。從時間序列觀察，皇昌2022得標是2023年底到2025年2月這段時間上漲，故2023年得標的工信上漲的時間應該是2026-2027年。二.工信與競爭對手皇昌的比較： 2022年至2024年三年間得標金額，工信得標 813.4億，股本49.23億，股價13 皇昌得標 785.4億，股本45.5億，股價77 兩相比較，工信股價偏低，不過皇昌是因為股價到高點有增資與發股票股利，股本才膨脹，原本皇昌股本是23.7億，工信皇昌疫後得標金額相當的情況下，直覺工信未來股價是皇昌股價乘0.5。考量皇昌因為想接政府巨額工程標案會有股本要求，所以皇昌會有誘因拉高股價增資，工信原本股本就夠大，所以工信未來股價是皇昌股價乘0.4會相對合理一些。三.得標金額推估eps：工信得標金額813.4億，乘以毛利率8%，得到營業毛利65億，考慮營業費用後，應有eps8 元左右，這eps8元不會是平均分布在未來來幾年，尤其是重大工程頭兩年幾乎沒任獲利，現在幾年越不賺，未來幾年eps更高。四.結案驗收皇昌2024年5月與6月，有工程結案驗收，那兩個月的營收創造單季eps很不錯，新亞建 2516的2024年12月單月營收也是很棒，讓皇昌與新亞建股價走勢很強。 https://imgur.com/Iv47jnT 工信編號11號金額特別大的淡江大橋工程，過去疫情物價上漲，完工比例法不賺錢，很有可能最後一年結案驗收的時候是賺錢的，工程期間約七年，最後一年還有20%還沒完工，符合大型工程前兩年不賺錢，中間兩年與最後一年可能會大賺的觀察。五.疫後肥標認列時點編號4的工程88億利潤不錯的工程已經開始認列了標號6號的148億工程今年年底應該能脫離設計階段，開始加速認列營收標號3的重頭戲306億工程，預估明年下半年能脫離設計階段，開始加速認列營收。唬爛嘴方面： 1.川普關稅戰打下去，還有台幣升值，出口相關的股票暫時都有風險，且如果造成台灣失業率上升，企業投資台灣工廠的意願低，營造業的缺工潮可以緩解。面對失業率上升的可能，通常政府只好大灑幣增加國內公共工程來救經濟。 2.皇昌從10元曾經飆到100元；亞翔靠著榮工接公共工程，過去也有凌厲的漲勢；國統還買新亞建想搶董事席次；公共工程股價還在1字頭的低價股工信，經營階層持股比例看起來不算高，說不定會有其企業想入主。 3.工總潘俊榮(現任工信董事長的爹)最近常上新聞刷存在感 https://finance.ettoday.net/news/2939346 還上新聞要企業施行庫藏股，工信未來獲利要爆發前，能不能示範一下先施行庫藏股降一降股本。操作建議：現在可以買進一些，等淡江大橋驗收，如果股價走勢強勁，慢慢加碼，這段時間如果營收沒有成長獲利沒有更好，表示獲利遞延到未來更多，台北捷運與高雄捷運的建設不會跑，沒有關稅與台幣升值影響，可以肯定未來獲利會成長的。如果台北市與高雄市政府破產or捷運工程出問題，才考慮停損。 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 39.12.82.178 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1746759724.A.72E.html

推 iamacomic : 好像是高手帳號，推 05/09 11:04

推 lyenia : 希望是下一檔皇昌：） 05/09 11:05

推 Aska0520 : 高手推 05/09 11:07

噓 joy159357 : 低調 05/09 11:08

推 kingfly : 低調 05/09 11:09

推 chinaeatshit: PTT法人要進場拉漲停了 05/09 11:10

推 A1pha : 認真分析，推推。 05/09 11:11

推 k543k5 : 有跟上原po的20塊皇昌現在還抱著今天賣點皇昌換 05/09 11:12

→ k543k5 : 工信了 05/09 11:12

推 friberg : 推 05/09 11:12

推 fuhoho : 優文推 05/09 11:13

推 One102bird : 低調. 05/09 11:14

推 glmkk : 13塊被倒了一波 05/09 11:15

推 vanjoey : 推！ 05/09 11:19

推 s213153115 : 推 05/09 11:21

推 szuwei0311 : 推 05/09 11:22

推 rodica : 推 05/09 11:23

推 RVDOCK : PTT法人要進攻了 05/09 11:23

→ event1408472: 爛 05/09 11:25

推 mnmnmmnn : 讚 05/09 11:27

推 TIPPK : 馬上大漲 0.05元 05/09 11:27

推 j1057kimo : 買起來要等一段時間就會大噴了 05/09 11:29

噓 l90289312 : 先低調 05/09 11:29

推 TIPPK : 窩沒錢給大家買 05/09 11:30

推 s50101 : 韭菜我賠錢賣了大家可以安心進場 05/09 11:31

推 highmangogo : PTT法人進攻 05/09 11:31

推 mnmnmmnn : 其實是新手爸爸要倒貨給大家，接好囉 05/09 11:33

推 pukapuka : 看了這ID之前文章，很有水準 05/09 11:33

推 cuf1208 : 24年整體毛利不到5%，文中說的8%沒有實現耶因為還沒2026年開始全認疫後標案 05/09 11:33

噓 YesNoter : 皇昌王又出手 05/09 11:34

推 killver : 工信過去是馬營御用包商，綠上任後很難拿到高利潤 05/09 11:37

→ killver : 案子，畢竟是否拿下公共工程標案，政治色彩嚴重， 05/09 11:37

→ killver : 與其現在賭他，或許可以等後續總統大選翻盤局勢確 05/09 11:37

→ killver : 定後，再進去賭 05/09 11:37

推 jeffofpower1: 純推不跟 05/09 11:39

推 reiwang : 主力來了。主力來了。 05/09 11:40

推 killver : 皇昌當初是好標的，因為拿到大標案加上背景站對邊 05/09 11:44

→ killver : ，所以後續驗也比較順利結案 05/09 11:44

推 ipath19 : 皇昌王2509還抱著嗎 2509我沒買過 05/09 11:48

推 alucard456 : 推跟一點 05/09 11:51

推 alpho : 小跟一點推 05/09 11:52

推 rcf150cc : 便宜跟兩張 05/09 11:57

推 airsky12 : 便宜買個幾張放著看看 05/09 11:59

推 Wayne0623 : 推 05/09 12:00

推 KJK7 : 恭喜原po邁向五子登科 05/09 12:00

推 freelifeeasy: 跟了 05/09 12:06

推 snowangelic : 可以分析2516嗎 05/09 12:06

推 IanLi : 大夥進攻了 05/09 12:08

推 manboisold : 出貨中 05/09 12:09

推 intointo : 還要看背景喔？ 05/09 12:09

推 pimba17 : 出貨！ 05/09 12:10

推 isu0911 : 05/09 12:18

推 pukapuka : 上班族大軍正是進攻，ptt法人進場 05/09 12:20

推 alfi2016 : 看籌碼利用高點出貨 05/09 12:20

推 zackro : 哥你的業旺還在嗎川普關稅戰認賠了 05/09 12:28

推 badguy227 : 前陣子733有買 05/09 12:31

推 pigmoo : 可惜無法杆桿 05/09 12:39

推 TonyPeye0209: 短線有過熱跡象回測12再接點看看 05/09 12:51

推 TonyPeye0209: 好奇原po是怎麼判斷哪幾個標案利潤好壞的？ 05/09 12:55

推 bw223731 : 當然是買皇昌啊 05/09 13:00

推 ntuooo : 塊陶 05/09 13:01

推 whyhsu : 推 05/09 13:05

推 soulout : 施工品質還是潤弘比較穩 05/09 13:20

推 Narcissuss : 出貨了喔 05/09 13:28

推 saifei : 前高要尊重 05/09 14:15

推 kmshy : 高手ID 05/09 14:47

推 hutten : 這檔我下來就接，波段頂上不去就賣1/3到一半，還不 05/09 15:26

→ hutten : 錯 05/09 15:26

噓 neowfish : 看到中鼎就不想買相關鳥股了 05/09 16:28

推 ravelson : Q1 -0.02 05/09 16:54

推 rul4ji3gp6 : 從去年就在等你這篇等到現在！！ 05/09 17:04

→ alphabeat : 要下去囉 05/09 17:35

※ 編輯: game7463 (1.162.44.4 臺灣), 05/09/2025 18:44:21

推 joy7658x348 : 藏在推文世豐現在可以進場嗎 05/09 22:06

推 catd57551 : 工信真的很雷….建議不要 05/10 08:45

→ catd57551 : 2020賣地灌4.5 最後噴掉2 05/10 08:45

→ catd57551 : 毛利極低要想清楚 05/10 08:46

→ famle : 跳水了 05/12 09:11

推 hobbes : 怎麼Po完，隔天馬上被出貨？ 05/12 09:11

推 ppstyle : 每次上PTT就是賣點這檔好幾次都這樣 05/12 09:15

推 One102bird : 零股利第一季賠錢 05/12 09:17

推 cateyes : 哇要跌停了！ 05/12 09:21

推 truelove356 : 8% 05/12 09:22

推 jeff22aa22 : 看到這篇加到自選直接跌爛… 05/12 09:24

推 hobbes : 跟單的哭哭了 05/12 09:24

推 cateyes : 沒有尿布了 05/12 09:26

→ xz123654tw : 救命 05/12 09:26

→ tmdl : too Higggggh 05/12 09:29

推 power41 : QQ 05/12 09:34

推 brian781005 : 差點就跳進去了 05/12 09:40

推 Scorpio777 : 救命啊 05/12 09:41

💰 股票 Stock 版：熱門文章

💰 股票 Stock 版：更多文章

[標的] 工信 新手爸爸想賺尿布錢多

💰 股票 Stock 版：熱門文章

💰 股票 Stock 版：更多文章

[標的] 工信新手爸爸想賺尿布錢多