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原文標題:消弭高股息ETF平準金亂象 11月起須公告收益分配組成 ※請勿刪減原文標題 原文連結:https://udn.com/news/story/123006/7470394 ※網址超過一行過長請用縮網址工具 發布時間:2023-09-28 08:34 ※請以原文網頁/報紙之發布時間為準 記者署名:蔡靜紋 ※原文無記載者得留空 原文內容: 為消弭ETF平準金亂象,臺灣證券交易所上周召集業者開會後,火速修正ETF資訊申報辦法 ,未來ETF必須公告「收益分配組成」占比,不能只公告股息金額,以提升收益分配資訊 透明度,新規定自11月起生效。 高股息ETF(指數股票型證券投資信託基金)近年來大受投資人歡迎,成為不少投信公司 重點發展項目。而台灣投資人對高股息ETF的關注度大多來自於股息多寡,部分業者為使 ETF各期配息更為穩定,開始增設ETF平準金機制,概念是讓配息更公平分配的準備金,目 的是為了讓每期收益分配不致因新申購投資人而稀釋,後來卻因各家公告時間、資訊內容 等差異,成為行銷造勢策略,金管會接獲不少檢舉函。眾多檢舉函中,不乏是相當專業的 「 Pro級投資人」。指標業者私下表示,幾乎周周被檢舉。 高股息ETF 的配息來源包含是成分股股利所得、資本利得、收益平準金等,因收益平準金 屬會計科目,可能有調整空間,主管機關擔心部分業者濫用平準金來吸引投資人,因有些 投資人擔心高股息ETF配息會來自本金,導致左進(申購)右出(股息)都是投資人自己的錢 。 證交所表示,投資有價證券所獲配的收益向來是投資人理財工具之一,而ETF收益分配組 成占比,影響投資人投資決策,為強化資訊揭露,提升收益分配資訊透明度,修正業者資 訊公告作業規定,將「股息」占比修正為「收益分配組成」占比,增加揭露各收益分配項 目占比資訊。 證交所本次修正的是「對有價證券上市公司及境外指數股票型基金上市之境外基金機構資 訊申報作業辦法」第3條,規定發行ETF投信公司應於停止受益人名簿變更日或發放基準日 前至少12個營業日輸入收益發放作業期日,並應於除息交易日前至少二個營業日輸入其收 益分配金額、預估「收益分配組成」占比資訊與相關警語。新舊條文最大差異在於原本規 定公告的「股息」字眼修正為「收益分配組成」。 以ETF收益分配公告最新一筆資料,群益台灣精選高息(00919)收益分配為例,其公告內 容為「依本基金信託契約第十七條規定,以評價日112年8月31日本基金淨資產價值進行 112年度收益分配之評價,評價結果已達收益分配標準,每受益權單位實際配發金額為新 臺幣0.540元。」未來不能只寫新臺幣0.540元,必須寫明0.540元的收益來源,多少金額 來自股息收入、多少金額來自資本利得等。 心得/評論: ※必需填寫滿30正體中文字,無意義者板規處分 證交所召集業者 未來ETF必須公告「收益分配組成」占比 不能只公告股息金額 資訊越來越透明對投資人也是好事 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 1.34.162.101 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1695870893.A.5EF.html
lpmybig : 讚讚 投資人縮水 外資自營補刀 台股回測萬二 09/28 11:17
makyan : 這樣會有大批人贖回ETF嗎 09/28 11:19
apolloapollo: 賣壓會出籠 太透明 無發割 09/28 11:21
Altair : 讚 避免這群投顧混水摸魚 09/28 11:21
apolloapollo: 878至少腰斬到1000億 09/28 11:22
ivan1116 : 讚 難得做正確的事 09/28 11:25
xvhak : 平準金龐氏騙局要透明化 誰要留下洗碗 09/28 11:27
centaurjr : 擔心ETF不如擔心成分股吧QQ 09/28 11:28
Marty : 講白了就是現在魚目混珠的那一檔ETF要慘了...XDDD 09/28 11:28
faelone : 所以是哪一檔魚目混珠? 09/28 11:29
dnzteeqrq : 推 09/28 11:30
Kobe5210 : 這個做法是對的,資訊要透明,讓投資人盈虧自負 09/28 11:30
dosiris : 跟證所稅一樣 震撼彈 09/28 11:30
EQUP : 進口袋的當然是其他老鼠的錢 09/28 11:31
EQUP : 最大老鼠會 00929蒸的丸子 09/28 11:32
james4141989: 這樣也好,不然都要等通知書才有分配比例 09/28 11:32
Marty : 正常來講 有多少股息就發多少 時間點盡量符合配息 09/28 11:32
Diaw0803 : 抓最後一個 09/28 11:33
Marty : 不然7-9月股息已經配了 10月基金規模暴增 息哪裡來 09/28 11:34
ktasl : 公告「收益分配組成」占比又不是減少股息分配 09/28 11:34
jalai : 高股息ETF的神話破滅啦 掀開遮羞布囉! 09/28 11:36
jalai : 股息的來源:價差 股利 平準金 09/28 11:36
jalai : 為了提供高股息 ETF業者既須提高周轉率(價差) 09/28 11:36
jalai : 以及提高申購金額(平準金)愈看愈像主動式基金? 09/28 11:36
jalai : 掛上高股息ETF六個字吸金容易多了 09/28 11:36
BBFish55 : 不同時期買的,該次配息的組成一樣嗎? 09/28 11:37
vulu04u04 : 讓投資人自己看~是不是自己配自己~股息在哪裡 09/28 11:37
AGODC : 等等發現大部分配息都來自老鼠會就好笑了 09/28 11:38
DHPdotD : 本金爽配啊 09/28 11:39
hermit : 沒有台灣價值 09/28 11:39
neo5277 : DXDXDXDXD 不然都是用本金不就旁氏騙局?? 09/28 11:41
Serisu : 所以公告後就要暫停申購了嗎 09/28 11:42
zerro7 : 公開透明是好事 至於講老鼠會就扯遠了 09/28 11:43
wateryc : 合法的龐氏你敢嘴? 09/28 11:44
howow : 酸酸高潮 09/28 11:44
thinksilver : 資訊透明之後 責任就在妳各位了阿XD 09/28 11:44
yiersan : 很好阿 這樣反而更多人買有平準的 09/28 11:45
xxxu : 潮水退了(ry 09/28 11:45
bjqs0827 : 老牌一點的都有公告啊自己要去買那些阿里不達的怪誰 09/28 11:47
DAEVA : 樓下震怒有人不懂什麼是平準金 09/28 11:48
zerro7 : 一直喊老鼠會跟龐式騙局的是雜牌網紅影片看多了嗎? 09/28 11:48
hcwang1126 : 水 09/28 11:48
relax1129 : 現在就etf撐才不會跌那麼慘 09/28 11:53
laechan : 我還以為不都是這樣玩的嗎利息有一部份來自本金XD 09/28 11:55
w08445566 : 有差嗎 還不是要存 要買不買看你啊 09/28 11:57
wallowes : 卡哇每次都有提出是從哪配的,代表56、878、713早就 09/28 11:57
wallowes : 查得到了 09/28 11:57
Minihil : 海水退了就知道哪檔ETF沒穿褲子 左手換右手 09/28 11:57
simplewish : 56每年發的股利通知書會寫比例 09/28 11:58
zerro7 : 現在好像要等股利通知書 之後應該是上網公告吧 09/28 11:58
w08445566 : 56不是最高嗎 左右換手 笑死 09/28 11:59
horseorange : 想到ETF淨值也有公告結果還是一堆人跑去買溢價 09/28 12:02
abcnelson654: 嘖嘖 09/28 12:05
yangmin1028 : 乖乖56878713手就一直長出來 09/28 12:05
ERP2 : 讚讚 09/28 12:05
a2080259 : 難得有做事 給讚 09/28 12:06
tenghui : 金融監理制度更成熟 好事一樁 09/28 12:07
howow : 股版的人是不是很容易笑死 09/28 12:08
howow : ? 09/28 12:08
Senga41 : 929這種每個月都有配息的錢到底哪裡來的 09/28 12:09
a64186401 : 讚啦 09/28 12:12
f204137 : 這個影響又不大... 09/28 12:13
f204137 : 月月配的 才會發現不是拿成分股股利分配... XD 09/28 12:14
awss1971 : 投信: 沒事..繼續籌畫發行 09/28 12:16
awss1971 : ***高股息雙週配 09/28 12:16
awss1971 : ###高股息週週配 09/28 12:16
awss1971 : @@@高股息日日配 09/28 12:16
knives : 結果發現是拿本金當股利配,科科 09/28 12:25
a0808996 : 這樣才正確啊 不然看了真的很像老鼠會吸金 09/28 12:25
guitarotaku : 丸子!塊陶~~ 09/28 12:35
Ilou : 929完了 919衝啊 09/28 12:37
jjjjjjs : 人多的地方 別去 09/28 12:37
IanLi : 其實也應該提供計算基礎,有些ETF分配組成超出預料 09/28 12:39
IanLi : ... 09/28 12:39
Megaholdings: 00929老鼠會 09/28 12:40
linfon00 : 這不是一直可以查到嗎? 09/28 12:40
necrophagist: 這不是本來就有的東西嗎? 09/28 12:41
iamjimhaha : 878上次沒有平準金啊 09/28 12:44
jjtt0428 : 有點不太理解大家是不是在反串 09/28 12:51
solomonABC : 平準金真的還好 配本金的比較扯 09/28 12:54
solomonABC : 878上次配本金啊……………… 09/28 12:54
billionaire : cc 09/28 12:55
sw9294 : 讚,有做事 09/28 12:56
burnitzlin : 本來不就有,只是現在要公開揭露近一期的分配比例,不 09/28 13:02
burnitzlin : 能只以配息多少,年化報酬率給申購投資者知道,這才對 09/28 13:03
burnitzlin : 不然一堆小白會以為投資ETF穩賺不賠 09/28 13:05
stocktonty : 證交所很無聊欸 大家愛買資金盤ETF不行嗎 09/28 13:09
sgeneral : 公告後依然持續買進 09/28 13:14
abccbaandy : ETF哪個配本金的? 記得法律有規定配本金要揭露吧 09/28 13:17
abccbaandy : 目前頂多配平準金而已吧 09/28 13:17
wallowes : 看你的本金算廣義還狹義啊,廣義來講,資本利得、 09/28 13:25
wallowes : 股息、平準金都算本金啊 09/28 13:25
on32 : 這個配息單上面都有寫 都會照規矩還好 09/28 13:30
wallowes : 我是聽卡哇講才知道平準金也有分資本利得跟股利, 09/28 13:33
wallowes : 而各剩多少錢可以配好像也查得到,卡哇都會秀出兩 09/28 13:33
wallowes : 種個剩多少錢還沒用 09/28 13:33
wallowes : “各” 09/28 13:34
t222728 : 請問有包括債券型ETF嗎? 09/28 13:51
tv50046 : 878有配本金嗎?76W財產交易國內所得這是本金嗎? 09/28 14:09
tv50046 : 好奇捏 09/28 14:09
leveger0903 : 我會保留收益通知書 股利組成都在裡面 09/28 14:12
leveger0903 : 878這次0平準金 09/28 14:12
GoGoD : 我配我配我配配配 09/28 14:16
Kostolany : 大意就是絕對不是龐氏騙局啦,新的人本金絕不配舊 09/28 14:33
jimmyfk : 最該買的終究是00713, 只有這支才是真貨, 穩中小衝 09/28 15:09
wallowes : 878上次應該是配 資本利得平準金,那幾支AI股都有 09/28 15:46
wallowes : 賺啊,緯創好像是60元進場的。 09/28 15:46
icecubes : 大部分跟風搶買的連成分股有什麼都不知道 也不會關 09/28 17:00
icecubes : 心平準金分配 09/28 17:00
arashivivian: 900都還是有人搶著買了,929有什麼不好買的 09/28 17:31
AA0132396 : 推一個 09/28 18:02
m180 : 不如去管費用率怎麼算的 跟我喊口號 0050該降費用 09/28 18:24
waylank1234 : 這樣比照銀行公布對自己的財務結構,感覺很不錯 09/28 19:11
ganninian : 不要買高股息ETF就好了 這麼麻煩幹嘛 09/28 20:52
dran30 : 這個通知書上都有 早就公告了? 10/01 05:49

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