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原文標題: 專家:黃仁勳「背板明牌」7檔台股危險 供應鏈恐洗牌 原文連結: https://finance.ettoday.net/news/3271941 發布時間: 2026-11-14 08:33 記者署名: 葉國吏 原文內容: 輝達(NVIDIA)前執行長黃仁勳卸任牽動台灣AI供應鏈,資深分析師周代運發文指出,若 輝達更換領導團隊,合作關係與規格恐重新洗牌,過往「黃仁勳背板明牌」中的7檔個股 風險較大。 周代運表示,過去兩年台灣不少AI概念股受惠於輝達擴張,市場只要聽到黃仁勳點名就充 滿信心,但AI產業持續發展不代表每家廠商都能繼續受惠,「AI繼續走,跟你繼續賺,是 兩件事」,投資人真正該擔心的是持股究竟靠訂單與信任,還是擁有不可取代的技術。 點名7檔背板股風險高 周代運分析,黃仁勳過去主導Blackwell、Rubin架構及CPO共同封裝光學等布局,台廠也 隨之擴廠採購,若未來領導層更替,「第一件事不是看財報,是換電話簿。」新任執行長 可能有不同技術路線與夥伴,原本與黃仁勳關係密切的供應商未必能延續優勢。 周代運進一步點名,單押輝達特定架構的整機櫃廠及零組件業者較需留意,包括鴻海( 2317)、廣達(2382)、緯創(3231)、和碩(4938)、技嘉(2376),以及欣興(3037 )、京元電(2449)等7檔背板股。他指出,若企業為特定世代提前擴產,卻遇新團隊延 後導入或改變採購,先前投入的設備與產能恐變成庫存。 台積電與ASIC廠具防禦力 相對具防禦力的族群,周代運以台積電(2330)為例,指出先進製程與封裝不只服務輝達 ,其他晶片業者也有需求,「誰當輝達老闆,最後都要找台積電,AMD也要,博通做ASIC 也要」、「台積電是開賭場的,誰贏,他都抽水。」此外,日月光投控(3711)與萬潤( 6187)若遇不同業者投入相關技術,仍有機會受惠。 周代運也看好ASIC相關族群可能迎來轉機,包括聯發科(2454)、世芯-KY(3661)、創 意(3443)及智原(3035),因Google、亞馬遜及Meta等大型雲端業者積極發展自研晶片 ,若輝達策略出現變化,雲端業者可能進一步分散資源,至於上詮(3363)、波若威( 3163)、華星光(4979)等矽光子族群則需觀察新團隊對CPO的導入速度。 心得/評論: 美股下殺 這兩天新聞又開始點點名 這幾家跌下去後也真的沒啥明顯反彈 禮拜一會再被市場補踹一腳嗎? -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 111.251.152.25 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1794624173.A.2BD.html
推 asws0808 : 準備噴了 11/14 10:43
→ luche : 這個想法很有創意 11/14 10:44
※ 編輯: omanorboyo (111.251.152.25 臺灣), 11/14/2026 10:44:44
推 xephon : 股價很有創意 11/14 10:45
噓 yb3570srz : 看到漲停當然說好 11/14 10:45
推 sda84225 : 新聞出來了 懂都懂 11/14 10:45
推 HiuAnOP : 鴻海根本沒差 全世界電子最大最便宜了@@ 11/14 10:47
推 ronga : 鴻海根本就沒啥漲根本不怕 11/14 10:47
噓 Gavatzky : 國泰金 玉山金也上榜喔 11/14 10:49
推 linfuon : 顆顆 殺下來讓大家上車嗎 11/14 10:50
噓 Heyer : 一堆三家通吃 只是輝達最大間… 11/14 10:52
推 vanii40 : 丸子 11/14 10:53
噓 BlueBird5566: 所以以後輝達不用供應鏈了嗎 11/14 10:53
→ fleeaaa : 禮拜一準備抄底 11/14 10:54
推 k255033 : 恐 11/14 10:56
推 Callus : http://i.imgur.com/FOCnxHY.jpg 猩猩點燈!!!! 11/14 10:57
推 myyalga : 對了! 11/14 10:58
→ myyalga : 大家冷靜一點,挺黃不必打壓任何AI。 11/14 10:58
→ myyalga : 挺黃,是讓大家接住老黃! 11/14 10:58
→ myyalga : 拒絕任何抵消文化! 11/14 10:58
→ myyalga : 現在有人刻意引導去打擊ANTHROPIC ,這些人是頭腦壞 11/14 10:58
→ myyalga : 掉了喔! 11/14 10:58
噓 eddiecslee : 北七 專家個屁 11/14 10:59
推 HarukaLM : 公公慘 11/14 11:00
推 asws0808 : Asic 下週出貨 11/14 11:01
噓 chunfo : 反而是台積要小心會不會被某種族滲透奪取 11/14 11:01
噓 myyalga : 去支持抵制文化的人,你他媽給我腦子拿出來啦 11/14 11:01
推 w08445566 : 可以買了 11/14 11:02
推 zorogto : 海邊 肉鬆 受創 哪個不是CSP OEM, 有差嗎? 11/14 11:15
噓 wettland5566: 反正看就對了,那些機構調高目標價就是要開始倒貨的 11/14 11:16
→ wettland5566: 時候,貶低就是要偷偷買進的時候 11/14 11:16
→ wettland5566: 反著看 11/14 11:17
推 tist : 禮拜一歐印 11/14 11:22
推 eastereaster: 什麼白痴報導,系統廠是CSP下單的。 11/14 11:26
→ eastereaster: 真正可能受影響的是直接跟NV做生意的 11/14 11:26
噓 jin49518124 : 各種恐慌,有趣 11/14 11:27
推 PitzMan : 組裝廠的毛利之後確實要小心丫.. 11/14 11:29
推 CCH2022 : 這就是要出貨的說很好喔趕快來買,買高檔貨 11/14 11:30
→ CCH2022 : 要吃貨的就說不行喔會受影響,屁話一堆 11/14 11:30
→ CCH2022 : 照這個邏輯那些板子,光,布,化學都一樣啦 11/14 11:30
→ CCH2022 : 更不用說台積電也會波及,這都是利空恐慌仔 11/14 11:30
→ CCH2022 : 連鴻海有作ASIC都不知道,市佔擴大中,低級新聞 11/14 11:30
推 xsexyx : 拆拆救命啊啊~ 11/14 11:30
推 fucking : 萬潤早就跌成屎了 完全彈不上去 11/14 11:32
推 kusotoripeko: 想吃貨搶短波就說 11/14 11:32
推 eastereaster: 所謂 供應鏈 是指提供產品給NV的,例如散熱 11/14 11:37
→ asirk124 : 標準的沒看公公法說才講的外行話 11/14 11:38
推 j32072 : 標題有恐就不用擔心了 11/14 11:40
推 lovebabyqqq : 輝達市占80% 怎麼會有人拿CSP的量自我安慰 11/14 11:49
推 eastereaster: 鴻海廣達明年營收成長非常恐怖,建議別空 11/14 11:49
推 zakijudelo : 仁寶、英業達也殺不停,過度恐慌了吧 11/14 11:49
→ sunkissfu : 沒他們是還能找誰下單 11/14 11:58
→ xbx123 : 丸 11/14 12:00
推 youbee : 智原根本沒啥漲也要被點 11/14 12:02
噓 koiiro : 專家 11/14 12:05
推 a77942002 : 有什麼怕的 老黃倒了 老黃包圍網的那些人 想自立為 11/14 12:16
→ a77942002 : 王也還是要來找這些現成的~ 11/14 12:16
推 opticalman : 現在就是看戲,別亂追,等子彈飛 11/14 12:19
噓 Heyer : 一堆股價都打六折了還要被點名喔 11/14 12:33
→ fantasyscure: 通常這樣嘴 就是要噴了 11/14 12:38
→ mihu923 : 不是 組裝廠也就算了 零組件pcb那些是還能找誰 abf 11/14 12:41
→ mihu923 : 廠商更不可能說換就換吧 11/14 12:41
→ m10112256 : 京元電根本沒漲 超委屈 11/14 12:44
推 antiSOC : 發表分析前要不要問下AI,不要自曝其短嘛 11/14 12:51
→ Forcast : 創意川湖 11/14 12:53
→ dotober2005 : 乾脆說ai領頭羊下台 ai is over..廠商全倒 11/14 12:59
推 k70220 : 台積電誰會想買阿 11/14 13:05
推 Roger1015 : 說實話鴻海這價位是能跌到哪去 11/14 13:16
推 newman302 : 微星沒影響嗎? 11/14 13:25
推 gt2324 : 他說的會準確嗎??? 我先來問一下AI 11/14 13:27
推 opticalman : https://i.verb.tw/2j38Pzv2.jpg 11/14 13:56
推 loopdiuretic: 反正2330都是最後贏家 你們慢慢爭 11/14 13:59
推 opticalman : 非紅供應鏈+有到美國設廠的 會較防禦 11/14 14:04
推 jumilin927 : 背板股開殺 11/14 14:05
推 loveisth520 : 記得對折也有提到智原說要買 主力看他不爽準備賣了 11/14 14:13
推 hellophoenix: 說沒漲不用怕的忘記最慘的就是漲的沒分跟跌沒少跌的 11/14 14:28
→ hellophoenix: 嗎 11/14 14:28
→ demangel : 海公公~ 11/14 15:05
推 Feting : 台場供應鏈一個重點是non china,不是說換就換 11/14 16:50
推 rock2345 : 換的機率不大但就回去毛三到四 11/14 16:54

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