Re: [新聞] 黃仁勳也救不了？CoreWeave股價狂瀉25%

作者LDPC (Channel Coding)

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標題Re: [新聞] 黃仁勳也救不了？CoreWeave股價狂瀉25%　

時間Mon Oct 19 03:09:39 2026

算力平台終戰也快出來了這幾年垂直AI新創大多選擇狗家或亞麻雲端平台原因很簡單除了算力GPU外所有垂直AI打造更需要的是eco system 有效管理資訊存存方式比方說你在大量的處理計算你會需要一個良好的存存地方狗家就是GCS bucket google filestore,firebase 這類雲端資料儲存還可以搭配 google account做不同層級控管而狗家雲端最近又跟Google DeepMind整合做得很近而牙麻的aws也在代理frontier model花了不少心血比方你直接用api call openai 模型跟去aws代理的openai模型後者的latency體驗好很多很明顯他們在算力上優化這些體驗在明顯優於orcl,crwv等雲端廠商的選擇也就是toB的需求一個不是只有gpu算力而是包含儲存生態圈 CPU/GPU整合生態圈以及前沿模型的代理整合雲端只會這兩到三家其他家都大概會被拋棄到第二線(ORCL/CRWV 必須找出其他出路) 2027接下來充滿不確定性高利息都不利AI基建除了經濟大環境不好政策上跟AI角力要開始了數學界的所有憤怒白領的恐慌以及民主黨高機會會拿AI巨頭開刀現在民主黨有65%兩院都拿下伯尼·桑德斯話語越來越鎖定巨頭而meta/pltr/spacx目前都屬於壓注在川普政府這方阿祖做為代表 no king這事件還把相關帳號封鎖這些上述公司有機會被民主黨祭旗 https://feng.ifeng.com/c/8xK1S1krpfi 計算中心開始被盯上 https://reurl.cc/90Yv7a 順帶一提舊金山這邊越來越魔幻 https://www.epochtimes.com/gb/26/10/15/n14870746.htm https://reurl.cc/OQ8Mr3 以及很多開始每週五晚上夜店瞄準Builder/Founder這種男性邀請制 https://luma.com/0ifcbbx1?tk=gNQZPE 裡面踴躍參加的女生都是正妹influencer 我已經甚至看到好幾個打扮火辣的台灣網紅 SF現在充滿無數的Founder和新創 Crunchbase 目前收錄 418 個組織、660 位 founder，成立年份為 2026 所有巨頭公司現在都以一種在羅馬競技場觀望角鬥士互相廝殺(這些founder) 看誰最後能贏就會插手買下這些新創再從那打造而非自己去試錯從零打造基於上述也許2027會有一波很嚴重的回調我存錢準備那個時候進場了QQ 最後 Long may the sun shine! -- 這場戰爭贏了記憶卡蛙和算力蛙我等就可以回家鄉結婚了QQ/ ※ 引述《a0808996 (dammmmm)》之銘言： : 黃仁勳也救不了？CoreWeave股價狂瀉25%　阮慕驊曝3警訊：親手拆掉最後安全網 : https://www.storm.mg/article/11173404 : 2026-10-18 10:49張庭維 : 本週美股科技板塊劇烈震盪，□人工智慧（AI）基礎設施業者CoreWeave的股價暴跌。輝達 : 執行長黃仁勳連續兩天親自出面為CoreWeave站台喊話，卻無法阻止股價在週五狂瀉12%、 : 單週慘跌25%的崩盤命運。對此，財經專家阮慕驊在臉書發文分析，債券市場根本不聽浪 : 漫的AI故事，只看殘酷的市場價格；當黃仁勳試圖用宏大的AI遠景安撫市場時，債市正用 : 高達「6成以上的違約率」給出最沉重的警訊。 : □CoreWeave作為輝達重要戰略夥伴，獲得輝達背書。黃仁勳15日於瑞典出席活動時表示， : CoreWeave的實力與日俱增，其對於該公司的前景抱持樂觀態度，同時也強調，CoreWeave : 的資金成本正在下降，輝達並無必要為該公司提供財務支持。不過，黃仁勳的這番力挺卻 : 仍攔不住CoreWeave股價溜滑梯。 : 黃仁勳也難救CoreWeave股價？阮慕驊點出3問題：最後一張安全網被他拿掉□ : 對此，阮慕驊表示，黃仁勳在斯德哥爾摩說，CoreWeave的體質一天比一天好，資金成本 : 其實正在下降，所以輝達不需要為它的債務作保。這番話讓CoreWeave在15日收盤上漲 : 5.9%。但到了16日賣壓再度出現，股價下跌12%，整週累計跌掉25%，是去年十一月以來最 : 差的一週。 : 問題出在哪裡？阮慕驊說，出在債券市場。黃仁勳說資金成本在下降，可是市場上的數字 : 剛好相反。CoreWeave的債券殖利率升到15%左右，五年期信用違約交換的價格最高到 : 1,194.5個基點，創下歷史新高，換算下來，市場認為它五年內違約的機率超過六成。各 : 位，資金成本不是公司老闆說了算，是市場報價說了算。嘴巴上說成本在降，報價上寫成 : 本在漲，投資人當然相信報價。 : 輝達一句「不需救助」成市場毒藥？阮慕驊：先看債市再聽故事□ : 阮慕驊提到，第二個問題是身分。輝達持有CoreWeave大約10%的股權，今年一月才又加碼 : 投資20億美元。CoreWeave也是輝達晶片的大客戶。股東兼供應商出來替客戶說好話，市 : 場自然打折。第三個問題比較少人注意。原本市場心裡有一個想法：萬一CoreWeave借不 : 到錢，背後還有輝達。可是黃仁勳直接說CoreWeave不需要救助。他想表達的是信心，但 : 市場聽到的可能是：輝達不會出手。最後一張安全網，等於是黃仁勳自己拿掉的。 : 阮慕驊指出，到了柏林，黃仁勳換了說法，不再談數字，改談大方向：眼前的動盪終將過 : 去，AI會改變每個產業、每個國家，而且一切才剛開始。他還要投資人回到「第一性原理 : 」。必須說，這句話自己不太同意。第一性原理是物理的概念，物理定律不會因為大家怎 : 麼想就改變。但金融市場不一樣，市場參與者的看法本身就會改變結果。股價下跌，公司 : 就很難辦增資；債券殖利率上升，新的借款利息就更重；利息更重，市場就更擔心，股價 : 就再跌。這是一個會自我強化的循環，物理世界沒有這種東西。 : 阮慕驊強調，就算要講第一性原理，金融也有金融的第一性原理：公司的價值，等於未來 : 的現金流折現；而借了大量的錢、債務又有到期日的公司，最怕的不是十年後沒有前景， : 而是明年還不出錢。歷史上鐵路、光纖網路都是改變世界的技術，可是當年拼命投資建設 : 的公司，有好幾家撐不到技術開花結果的那一天。所以這件事的重點很簡單。黃仁勳回答 : 的是「AI會不會成功」，市場問的是「CoreWeave撐不撐得到AI成功的那一天」。這兩個 : 問題答案不一樣，投資人要分清楚。AI的長期趨勢自己不懷疑，但看待高負債的AI基礎建 : 設公司時，會先看債市，再聽故事。 : 心得/評論： : 這麼重要的新聞怎麼都沒人po : CoreWeave作為建資料中心賣算力新型雲端公司 : 目前預計準備暴雷了除非有富爸爸出手相助 : 在最近近期債券殖利率已經飆到15%了 : 各家固定收益分析師說其他遠期債券未來有機會在2~3年違約 : 為甚麼玩不下去了應為光是支出的利息就比營收還高了 : 加上現在國債飆升越來越難借錢了現在靠借款續命已經玩不下去了 : 當初打著各家巨頭的未來訂單去借款但是這一切都要等顯卡插電了 : 才能轉換為實際收入現在還沒走到這一步就快玩不下去了 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 98.37.67.135 (美國) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1792350584.A.1BC.html

推 donkilu : 就問有沒有去夜店趴 10/19 03:24

推 ispy03532003: 火辣台灣網紅的圖呢(吃瓜 10/19 03:25

噓 musie : azure啥時是amzn的你到底想推amzn還是msft 10/19 03:28

只是想表達會有GCP/AWS/Azure 三家存活打字沒整理好

推 andylu1207 : L大 2027會大回調現在強力邁入SOXS嗎？現在這種盤 10/19 03:29

→ andylu1207 : 太送分了空下去穩贏 10/19 03:29

推 ksjr : 請不要刪文我等等翻譯成韓文 10/19 03:34

※ 編輯: LDPC (98.37.67.135 美國), 10/19/2026 03:49:33

推 mamorui : 去年甲骨文討論時不是就知道基建錢坑？不懂跟去年 10/19 03:50

→ mamorui : 差在哪 10/19 03:50

推 greedypeople: 我本來還想問MSFT會怎樣 10/19 03:54

推 pantani : 差在年初預期大降息現在預期大升息 10/19 04:00

→ ymlin0331 : 請不要刪文+1 XDDD 10/19 04:00

推 CRonaldo07 : 沒有日韓網紅嗎？ 10/19 04:19

推 davie11333 : LDPC大99卡蛙995 10/19 04:24

推 skyswolf : 去年借錢利息很低 10/19 04:59

推 Fezico : ORCL去年底今年初借錢就6%惹 10/19 05:45

→ Fezico : 去年ORCL那個利率也不算低 10/19 05:45

推 F93935 : 差在市場真的沒錢融資了 10/19 05:53

→ F93935 : 現在錢荒的感覺四處都要錢建設哪裡來那麼多錢還是 10/19 05:54

→ F93935 : 七巨頭有穩定現金流可以撐 10/19 05:54

→ AndyMAX : 只剩巨頭能基建不就蒜粒不缺了蒜粒小隊跟記憶體 10/19 06:46

→ AndyMAX : 手牽手下去 10/19 06:46

推 ah4645 : L大是否要轉空手了感覺最近股市壓力很大操作比 10/19 06:49

→ ah4645 : 較難等期中選舉及利率問題明朗化再進場 10/19 06:49

推 hcwang1126 : 幹立什麼旗啦 10/19 07:14

推 aimgel : 左膠民主黨上台打壓AI 10/19 07:16

推 poisonB : 這篇太悲觀了吧 10/19 07:16

→ sam455205 : 可是公司佛ㄎㄟˊ斯一直往上調 10/19 07:20

推 truelove356 : 算力小隊先出清一波嗎QQ 10/19 07:52

推 overpolo : 這是我這幾年配股的小卡蛙這次戰爭結束我就可以回 10/19 08:13

推 HiuAnOP : Long may the sun shine‼ 10/19 08:15

推 mystage : 我個人是覺得好日子過了，回歸正常。 10/19 08:21

→ mystage : 所以一樣買最有競爭力的，熬過這段高原期甚至是回測 10/19 08:22

推 jyhfang : man jose 有救了嗎 10/19 08:24

→ jyhfang : 高利率壓力山大 10/19 08:25

推 herculus6502: 塊陶蛙 10/19 08:26

推 Shepherd1987: Long may the sun shine ! 10/19 08:29

→ marlboro1527: 讚美太…陽…咕嚕咕嚕 10/19 08:31

推 hipocritos : \[T]/ Praise the Sun! 10/19 08:31

推 ymlin0331 : man jose根本早沒了，我們大組一半都女性 10/19 08:34

→ tinybunny : 狗勾家好用本來有的繼續搞就對惹 10/19 08:44

推 royli : G了發7趴債，真的太高了，想想多恐怖 10/19 09:08

→ dongdong0405: SF那邊到底是一群人才還是一群智障 10/19 09:47

推 josephpu : 我是認為民主黨勝選已經price in了，不確定的是它 10/19 10:28

→ josephpu : 上了之後會不會真的擋ai，比較可能的是巨頭們政治 10/19 10:28

→ josephpu : 失血一波，然後繼續發展 10/19 10:28

→ josephpu : 財報季 FOMC 選舉 a家IPO 各位傻多能走到對岸嗎 10/19 10:42

→ fallinlove15: 不管誰上去總統都有否決權除非民主黨能拿到三分 10/19 10:52

→ fallinlove15: 之二不然大方向不會變 10/19 10:52

→ fallinlove15: 而且民主黨只是壞並不傻等選完 AI好像又可以了 10/19 10:52

→ fallinlove15: 反對聲浪是可以造勢出來的民主國家玩這招不是第一 10/19 10:53

→ fallinlove15: 次了 10/19 10:53

推 waitrop : man jose 什麼時候一半都女性? 不可能 10/19 10:53

→ waitrop : 整個EECS的女性學生佔比不到5%,怎麼可能大組50%女性 10/19 10:54

→ waitrop : 那個相親團的新聞鬧很大,但是我覺得女網紅在炒流量 10/19 10:56

→ waitrop : 另外大部分的正妹都眼高於頂,看不上大部分的工程師 10/19 10:56

→ waitrop : 她們要找的是像上youtube節目的那群科技網紅 10/19 10:57

→ waitrop : 問題是那群科技網紅小留學生ABC家世好又有錢,工作好 10/19 10:58

→ waitrop : 從來就不缺漂亮的女伴,真正找不到對象的工程師們 10/19 10:58

→ waitrop : 都是在幹髒活的宅男也沒什麼錢,這群女性看不上 10/19 10:59

推 truelove356 : TQQQ waitron大也提示過2027風險 10/19 11:04

→ truelove356 : 算力小隊 TSM Google AMD NV 記憶體團結 10/19 11:05

→ bndan : 差在沒錢 = = 年初還能抱著川政府壓著降息可能現在 10/19 11:33

→ bndan : 光是FED別升息 FED主席别夢想完成偉業(QT)就要偷笑 10/19 11:34

推 crohns : 啊我大微軟az呢？ 10/19 12:28

推 a125wind : 1>卡蛙立旗 10/19 13:46

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