[新聞] AI有錢先拿貨　群聯潘健成爆PC明年砍25%

作者AnimalSpirit (動物本能)

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標題[新聞] AI有錢先拿貨　群聯潘健成爆PC明年砍25%

時間Thu Oct 1 09:22:55 2026

AI有錢先拿貨　群聯潘健成爆PC明年砍25% https://www.peoplenews.tw/articles/economic-news/58498 江星翰 2026-10-01 AI伺服器搶記憶體，PC、手機先挨刀。群聯創辦人暨執行長潘健成透露，已有OEM PC客戶準備將2027年出貨量砍25%，手機客戶今年更已下修30%至40%，明年還可能再砍，「AI有能力付得出價格，它就拿得到；消費類型的人就很辛苦。」AI軍備競賽一路燒，記憶體有限，出不起高價的消費電子先被擠出去。潘健成9月30日出席《民報》「啟動ESG新時代高峰論壇」會後受訪指出，這波供應吃緊不只DRAM、NAND Flash，晶圓、載板、封裝、電容等零組件也都面臨壓力。AI伺服器持續擴建，明年需要的機器、記憶體只會比今年更多，當AI客戶願意出更高價格搶貨，PC、手機等價格敏感的消費電子，能分到的貨自然受到擠壓。群聯已經從客戶端看到變化，潘健成透露，部分OEM PC客戶規劃2027年出貨量下調25%，手機客戶今年已經下修30%至40%，明年還可能繼續降。這些數字是群聯部分客戶的出貨規劃，並非全球PC、手機市場預測，卻已經讓供應鏈感受到壓力：終端需求往下掉，記憶體價格卻還在往上走。手機賣得少　記憶體照樣漲 PC、手機少賣幾台，原本應該讓記憶體供需鬆一口氣，這一輪卻沒有。研調機構TrendForce在9月30日公布最新調查，預估第四季一般型DRAM合約價仍將季增10% 至15%，NAND Flash合約價季增15%至20%。DRAM原廠持續將先進製程產能移往高效能伺服器產品，隨著產能配置轉向伺服器，2027年PC DRAM供給還可能進一步縮減。手機碰到的情況也一樣。智慧手機生產持續收縮，Mobile DRAM卻沒有因此變得寬鬆，原廠在AI需求及較高獲利帶動下，把更多產能配置給伺服器產品，手機能拿到的記憶體仍然吃緊。品牌廠只好先對自己動刀，TrendForce指出，PC業者為了壓低物料成本，已開始降低主流機種SSD搭載容量；另一頭，AI資料中心使用的enterprise SSD，今年位元需求卻預估年增逾80%。同一個記憶體市場，一邊忙著砍容量省錢，一邊還在加碼搶貨。潘健成看到這個落差，他直言，AI不會因為記憶體漲價就停下來，AI應用愈來愈多，明年使用的記憶體只會比今年更多。對消費電子廠商來說，搶不到足夠的貨是一個問題，即使搶得到，價格也是另一道壓力。潘健成認為記憶體供需失衡很難在短時間內解決。（陳俊銘攝）毛利80％　新廠還是蓋不快記憶體缺成這樣，原廠也賺得盆滿缽滿，為什麼不趕快擴產？「毛利80幾趴為什麼不蓋？」潘健成反問。高毛利擺在眼前，記憶體廠當然有擴產誘因，潘健成也巴不得新產能趕快開出來。群聯靠 Flash做生意，缺貨對它未必是好事；貨源充足，群聯才能把生意做大。他舉例，若能拿到100顆Flash，即使每顆少賺一點，也比手上只有一顆貨可以賣好。問題是晶圓廠不是錢砸下去，隔天就能吐出記憶體。潘健成指出，DRAM、Flash擴產一路要過土地、水、電、設備、技術等關卡，從決定投資、蓋廠到產能真正開出來都需要時間。AI需求卻等不及新廠，伺服器依舊一台接一台增加，對DRAM、Flash的胃口跟著往上衝。「我每天都在說服自己說，明天就會紓解。可是怎麼紓解？」潘健成說。他不相信這一波供需失衡2年內就能輕易解決。真正可能讓市場反轉的時間點，是大型雲端服務業者（CSP）停止或放慢AI投資；眼前看到的情況卻恰好相反，AI投資還在增加，明年記憶體需求也會比今年更大。新廠來不及，AI又不停手，潘健成給這波記憶體缺貨的時間表只有三個字：「很多年。」只要科技巨頭的AI軍備競賽繼續燒，有限的記憶體就會先往出得起價的地方走。PC、手機等不到供給追上，只能先砍容量、砍成本，再砍出貨。心得/評論：因為AI 零組件什麼都缺做消費型產品的公司哀嚎片野群聯潘健成說OEM PC客戶準備將2027年出貨量砍25% 手機客戶今年更已下修30%至40% 明年還可能再砍上有鍋蓋下有鐵板做手機PC的只能度小月了 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 111.255.225.111 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1790817777.A.887.html

→ bamama56 : 不出價就沒有短缺問題了宏碁樂勝 10/01 09:24

推 hywind : 紅雞大哥才是對的 10/01 09:26

→ FireStarman : 人家宏碁都拿得到耶 10/01 09:26

推 schumi7401 : 不拿貨就沒有缺貨問題宏碁老總真先知 10/01 09:29

推 deedo : 荷蘭鬱金香 10/01 09:29

推 tomdavis : 宏G 嘿嘿我都拿的到貨你的客戶是哪間野雞公司(X 10/01 09:29

推 eedy8888 : acer出來打球 10/01 09:30

推 ben121196 : 紅雞：？ 10/01 09:30

推 w08445566 : Ai伺服器才是主流 10/01 09:31

→ stupigII : 手機,PC市場減少,用AI的人會變更多? 10/01 09:32

推 lusifa2007 : 宏碁拿得到貨也是貴貴的 PC賣不動 10/01 09:33

推 chanyao : 紅雞：拿不到貨，是你的問題 10/01 09:33

→ henrk : 本來想換筆電的，但看到價格就算了!!! 10/01 09:33

推 HiuAnOP : 潘蛇拿不到貨‼ 宏G都不缺了‼ 10/01 09:33

推 ben121196 : 紅雞：？ 10/01 09:34

推 MaxMillian : 紅雞表示 10/01 09:34

推 Captain4 : 宏碁：假消息，根本不缺，到處都是便宜的記憶體 10/01 09:34

推 billkira : 沒一家敢擴廠毛利高高的總會有被制裁的一天 10/01 09:34

推 jenchieh5 : 紅雞：你說誰拿不到貨啊 10/01 09:34

推 xboxandone : PC很明顯吧都有年輕人在討論怎麼三四十歲的人怎麼 10/01 09:35

→ xboxandone : 鍵盤打字這麼快，代表電腦對不少年輕人早就不是必 10/01 09:35

→ xboxandone : 須品了剩中年人愛買 10/01 09:35

推 s155260 : 紅雞： 10/01 09:35

推 julian42 : 大家都喜歡幫別人開法會 10/01 09:35

→ say0717 : 潘董好急 10/01 09:36

推 apolloapollo: 盤蛇先別急股價先腰斬再說 10/01 09:37

推 CTTSAI : 幫忙開法會問就是記憶體繼續瘋狂生產才能以量制價 10/01 09:37

→ CTTSAI : 才能救其他電子產品懂？ 10/01 09:37

推 bird1st : 大家都在擴廠只是產能沒那麼快出來中國一路開綠 10/01 09:39

→ bird1st : 燈也要蓋一年半才有新產能 10/01 09:39

推 Adrian : 買不到顯卡，pc沒用了 10/01 09:40

→ sunnywing : 有錢先拿貨所以貴的不缺 10/01 09:40

推 fisher6879 : 咕嚕咕嚕 10/01 09:42

推 siki588 : 哎消費電子末日來臨 10/01 09:43

→ neilisme : 真的聽過有人家裡沒有電腦的而且還不只一個 10/01 09:44

推 ji3345 : 一堆朋友唯一的電腦就是公司的oa… 10/01 09:47

推 lusifa2007 : 在職場工作平板頂多當移動時的輔助我是真沒看過 10/01 09:47

→ lusifa2007 : 把平板當主力的至少要一台筆電 10/01 09:47

推 fishead1116 : 宏碁：不是喔不是這樣子喔 10/01 09:48

推 BC0710 : 職場PC不是dell就是HP 也不用幫他們擔心 10/01 09:50

推 user048288ef: 好哦 10/01 09:50

推 nfsong : 宏碁：不是喔不是這樣子喔 10/01 09:51

噓 keepingtime : 繼續坐地起價無限漲價電腦廠都關掉，以後人類不再用 10/01 09:58

→ keepingtime : 電腦！ 10/01 09:58

推 LIAO5353 : 碳基生物已經逐漸變成矽基生物的奴才了 10/01 09:58

推 ggirls : 人類沒錢擁有電腦。不剛好被電腦統治而已 10/01 09:59

→ ggirls : 更何況一堆年輕人只會刷手機…… 10/01 10:00

推 fly0204 : 998299 10/01 10:01

推 sova0809 : 不會使用電腦那可以消費AI娛樂阿反正當服務業也OK 10/01 10:02

推 PeikangShin : 電腦XD 私人duo 11還順順的淘寶淘個面板搞定露膠 10/01 10:02

→ PeikangShin : SZ486則是幾年前不行了公司3台筆電+1台桌機我 10/01 10:02

→ PeikangShin : 們看起奶像是缺電腦的人嗎？ 10/01 10:02

→ tctv2002 : 幫宏基開法會 10/01 10:11

推 storyo11413 : 下游廠絕對最慘 10/01 10:13

推 Hina : 這是在報仇逆 = = 敢說不缺~~~~~~~~~ 10/01 10:13

→ leftwalk : 洪雞:幸好我改做家電惹? 10/01 10:22

推 kidd085 : 宏碁： 10/01 10:23

推 clamperni : 笑死 10/01 10:24

推 kducky : Who? 10/01 10:26

推 dannpptt : 現在已經超多年輕人只需要手機平板，甚至筆電都沒 10/01 10:29

→ dannpptt : 有 10/01 10:29

推 Hard1980 : 998299 10/01 10:37

推 mythwind : 宏碁： 10/01 10:39

推 freezee : 零組件最好漲價漲到消費市場全部消失這樣他們最開 10/01 10:41

→ freezee : 心了 10/01 10:41

→ appledick : 潘sir 貴司的股價就這樣子了 10/01 10:42

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