[請益] 只有記憶體是景氣循環?

作者googstar (股大濕)

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標題[請益] 只有記憶體是景氣循環?

時間Mon Aug 24 22:19:55 2026

記憶體、存儲今天又大跌了獲利超高都變全球最賺錢公司了 HBM技術要求也高之後還有HBF這個增長點大額回購長約毛利鎖定80% 市場願意給的forward pe只有5~7 但是滑軌 cpo 那些就不景氣循環了嗎記憶體如果不好這些也不可能好一個機櫃滑軌數不會指數增長但記憶體隨著ai發展需求會指數增長但滑軌的forward pe卻可以給到幾十倍股市真的有邏輯嗎? -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 61.223.127.105 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1787581197.A.F42.html

噓 s9436t11 : 套多少自己說 08/24 22:21

噓 m4vu0 : 大家要賺價差。誰在乎你公司賺不賺錢 08/24 22:22

推 hosen : 景氣循環（x),你好不過3年（o) 08/24 22:22

→ m4vu0 : 長榮委屈幾年了。本益比還是低。還是被嘴景氣循環 08/24 22:22

→ strlen : 沒有快去睡 08/24 22:22

噓 BlueBird5566: 台積電也是景氣循環啊 08/24 22:22

噓 dblcu : 你怎麼知道滑軌不是變景氣循環股 08/24 22:22

推 diamondd : 被你說中了這就是搞笑之處 08/24 22:23

推 ab467141 : 也要市場肯這樣看你才有錢賺啊不用緊張啦 08/24 22:24

噓 m4vu0 : 賺價差。要講幾次。公司賺不賺錢只跟員工大股東有 08/24 22:24

→ m4vu0 : 關 08/24 22:24

噓 lovealgebra : 漲幾倍？跌一點點就受不了？ 08/24 22:25

→ hosen : 川湖是良心事業好嗎，每年都有配息照顧股東，賺多 08/24 22:26

→ lovealgebra : 就是因為車太重了，你出光就會漲了 08/24 22:26

噓 a0808996 : 美光毛利80% 其他公司都喜歡當盤子? 08/24 22:26

→ hosen : 配多，對股東負責 08/24 22:26

推 yuchi0978 : 任何產業發展都有景氣循環 08/24 22:28

噓 BlueBird5566: 沒有中華電信就不是景氣循環 08/24 22:29

推 ting31823 : 除非這次不一樣 08/24 22:30

噓 Iponponman : 追高套厚就跟你說回檔再買急甚麼 08/24 22:30

推 DustToDust : 其實都是啊看你要拉多長時間 08/24 22:32

推 dragonjj : 目前看起來就籌碼面阿 08/24 22:32

噓 yousking : 漲幾倍了？泥484買在糕點很慌 08/24 22:32

推 highken : 記憶體沒有在景氣循環了觀念要改 08/24 22:35

推 TAYLOR888 : 大佬套很兇喔都漲多少惹 08/24 22:37

噓 eddiecslee : 滑軌毛利率也8x% 啊垃圾華西街幹 08/24 22:37

→ hosen : 一家公司要看它的風格，20年只配6塊錢，跟你說你自 08/24 22:39

→ hosen : 己賺價差，你還傻傻跟它談戀愛？當然賺錢就跑 08/24 22:39

推 whynot0629 : 誰叫你買這麼高跟我一樣牙科成本60不就不怕了嗎 08/24 22:39

噓 ake1234 : 記憶體占比高毛利還那麼高當別人盤子遲早被搞得 08/24 22:39

推 tomdavis : 你說對了就是景氣循環要吃屎惹 08/24 22:40

推 SSn : 長榮賺翻六年了還是景氣循環股 08/24 22:40

推 cheedo : 跌了就是景氣循環漲了就是趨勢改變 08/24 22:40

推 lovebabyqqq : 記憶體不能用pe 08/24 22:41

→ SSn : 今年如果還沒虧就是在虧的路上懂？ 08/24 22:41

→ talesh35624 : 4 08/24 22:42

推 gn02620938 : 航運委屈多久了 08/24 22:43

推 siki588 : 那你知道發這篇會讓你砍再更低點嗎 08/24 22:43

→ excercang : 已經提前漲完了 08/24 22:46

噓 qoqocat : 覺得便宜就多買一點，三年後驗證想法是否正確 08/24 22:46

推 roy12345 : 第一次買股票？ 08/24 22:47

→ AndyMAX : 別怕價值投資CF也開始當記憶卡蛙別人恐懼你貪婪 08/24 22:48

推 bear753951 : 被動也給30-40倍本益比了，滑軌還好啦 08/24 22:49

推 moses801 : 好了啦記憶體IS OVER 88 08/24 22:52

推 dog41125 : 其實所有公司都是景氣循環，但是錢在華西街手上，他 08/24 22:54

→ dog41125 : 們說的算，就像我很討厭華西街很愛拉破博通，拉到PE 08/24 22:54

→ dog41125 : 恨天高再來個不及預期直接把其他股都給跌爛 08/24 22:54

推 yoshiki78529: 4 08/24 22:54

推 stocktonty : 開始覺得委屈算PE 跟當年水手一樣 08/24 22:54

推 cool10528 : 覺得便宜多買一點啊 08/24 22:58

噓 JRhokkaido : 套多少哈哈 08/24 23:06

推 KXKFKQK : 因為其他還有很多想像空間，怎麼想都可以 08/24 23:07

推 yuiop358 : 股市3分邏輯6分運氣1分籌碼 08/24 23:08

推 berryc : 川湖才配息那一點點, 跟長榮差太多惹 08/24 23:10

推 pkmu8426 : 炒作就是這樣畢竟資金有限呀 08/24 23:10

→ gillian21 : 人多的地方不要去 08/24 23:12

推 boy1031 : 航運的PE甚至有被殺到一以內喔，22年的事，不是十年 08/24 23:12

→ boy1031 : 前也不是一百年前。是PE小於1喔，股市就是這麼霸道 08/24 23:13

→ boy1031 : ，想殺就殺。要是記憶體有出現PE小於一的股票記得@ 08/24 23:13

→ boy1031 : 我去買，未來幾乎穩賺 08/24 23:13

推 hank78321 : 99記憶卡蛙 08/24 23:14

推 florettt : 貨櫃啊，99阿明 08/24 23:16

推 MeloAnthony : 才殺那一點就出來喊，看看貨櫃賺5-6年了還被說景氣 08/24 23:31

→ MeloAnthony : 循環股。 08/24 23:31

推 cypresquil : 記憶體不是剛需太貴就會被砍所以永遠是景氣循 08/24 23:36

→ cypresquil : 環 08/24 23:36

推 sunsamy : 景氣循環股就是咕嚕股 08/24 23:36

→ s555666 : 記憶體大漲不是第一次發生過的，以前也發生過幾次 08/24 23:37

→ s555666 : 然後之後的記憶體價格大跌也跟著發生 08/24 23:37

推 starfirerex : 理論上只要有一間公司真的不好 ai大概就完蛋了 08/24 23:40

推 Brioni : 以前常說的電子類景氣循環族群是面板、被動、記憶體 08/24 23:44

→ Brioni : 、矽晶圓 08/24 23:44

推 cruisewu2003: 逃啊 08/24 23:44

→ Brioni : 有時候還會加上封測 08/24 23:45

推 Brioni : 像以前國巨曾出現PE剩4倍 08/24 23:47

推 Brioni : 所以看PE只能說參考就好，資金想硬拉要也是噴 08/24 23:48

推 chuchuyy : 你說的都是對的啊，但股市唯一的邏輯就是掌握錢的 08/24 23:54

→ chuchuyy : 人說話，機構不給他高本益比就是上不去你也沒辦法 08/24 23:54

→ KY1998 : 整個半導體都是循環，只是記憶體週期很短 08/24 23:54

→ Brioni : 大概只有先進製程、特化、廠務這種不太被當循環股， 08/24 23:59

→ Brioni : 但波動也相對小 08/24 23:59

推 Ensidia : 你想想智慧型手機面市那時候是不是超級藍海 08/25 00:00

→ Ensidia : 那時候敘事一年超過10億隻手機出貨 08/25 00:00

→ Ensidia : 後來也的確成真了估值有永久性提高但仍然循環 08/25 00:01

→ icecubes : 被動元件也是 08/25 00:02

推 jay301479 : 整個半導體都是週期循環喔 08/25 00:06

→ s555666 : 半導體裡面大概只有先進製程沒什麼景氣循環 08/25 00:08

→ s555666 : 因為隨著進程不斷進步，能參予的廠商越來越少 08/25 00:08

→ fatb : 就法人的作法合力拱出一檔明星績效就會好看 08/25 00:11

噓 a29462766 : 好了啦又一個追高記憶體的旁邊玩沙好嗎 08/25 00:12

→ fatb : 川湖前面有個信驊玩給你看過了送分題 08/25 00:13

→ fatb : 先好好把錢賺了再來談股市的邏輯 08/25 00:14

推 steak5566 : 沒看到潘蛇一直上節目嗎 08/25 00:21

→ kusotoripeko: 記憶體還沒有其他題材飆那麼兇 08/25 00:32

推 gelegelego : 記憶體is over 等下一波了 08/25 00:41

噓 JMSDF : 看看美光、閃迪現在跌5% 死命拉高出貨放手吧卡娃 08/25 00:46

推 neil1103 : 不高興就自己買到10倍本益比阿 08/25 00:46

→ YaKiSaBa : 股市有邏輯就不會有人賠錢懂嗎 08/25 01:08

推 q09701023 : 記憶體漲一年還是景氣循環啊？ 08/25 01:16

推 swgun : 半導體也是景氣循環卻用本益比估值 08/25 01:33

推 killver : 市場給你打折機會加碼啊，好比居居如果跌回600，你 08/25 02:22

→ killver : 是不是也會加碼 08/25 02:22

→ e2204588 : 過去的記憶體有個特色是很容易囤貨 08/25 02:42

→ e2204588 : 囤貨會讓循環極端化 08/25 02:43

→ e2204588 : 川湖滑軌是客制品庫存相對很有限只會囤生產所需 08/25 02:44

→ e2204588 : 且無法拿出去轉售 08/25 02:44

推 erowii : 就市場共識 08/25 02:58

→ ericlin84 : 大跌還不快攤平等什麼 08/25 03:36

噓 ijk1 : 沒技術的傳產滾啦滑軌笑死人 08/25 06:23

噓 cmcmisgod : 酒氣循環啊 08/25 06:48

→ cmcmisgod : 以後真的要記得賠錢時有夢快買 08/25 06:49

→ cmcmisgod : 公司開始賺錢就要注意了 08/25 06:50

→ cmcmisgod : 已反應 08/25 06:50

→ cmcmisgod : 整個市場大資金就那幾個 08/25 06:50

→ forentia : 主要是記憶體會有景氣好時大量擴產的問題吧 08/25 07:26

→ fallinlove15: 籌碼的問題大家對記憶體沒有信仰 08/25 07:54

→ fallinlove15: 或布局上硬要搞你不用想得太複雜 08/25 07:55

→ fallinlove15: 如果市場沒有共識那就很難繼續漲畢竟股市疊疊樂 08/25 08:00

→ fallinlove15: 本來就是建立在大家都不想賣上資金一直都是不夠的 08/25 08:00

→ fallinlove15: 除非本益比1 08/25 08:00

→ fallinlove15: 所以不要猜底短期沒人知道答案但長遠來看還是要 08/25 08:02

→ fallinlove15: 看誰有能力得到更多能創造金流的資產 08/25 08:02

→ iamaq18c : 現在哪裡只有5-7 都漲多少了... 08/25 08:03

→ largan6075 : 你自己買到30倍市場自然就用本益比定價了 08/25 08:04

推 Gipmydanger : 單純股本小，左腳踩右腳上天而已 08/25 08:10

→ Gipmydanger : 川湖股本不到十億，左手倒右手很容易就上天了，尤 08/25 08:11

→ Gipmydanger : 其一堆主動型基金 08/25 08:11

推 s454666 : 股票看的是未來不是現在賺多少 08/25 08:13

→ s454666 : 記憶體明年會賺比今年少滑軌明年會成長 08/25 08:14

噓 aaa80563 : 急了 08/25 08:19

推 Gipmydanger : 主動型基金新的活水不夠了，只能抬這些小型高價股 08/25 08:20

→ Gipmydanger : 來美化績效 08/25 08:20

→ z7956234 : 對啊，只有5倍本益比，怎麼可能輸？隨便都能給到10 08/25 08:22

→ z7956234 : 倍本益比，壓滿就行了，不用問別人，相信自己，別人 08/25 08:22

→ z7956234 : 只能賺到自己認知的東西 08/25 08:22

推 NankanAvenge: 今年明年巨頭願意砸錢在那麼貴的記憶體缺記憶體跟 08/25 08:24

→ NankanAvenge: 願意付那麼多錢在記憶體是兩碼子事期待產能增加 08/25 08:24

→ NankanAvenge: 價格還只會更高除非錢不是錢投入金額越來越高 08/25 08:24

→ WeberW : 某樓說川湖是良心事業? 對拉應該是對股東來說 08/25 08:27

→ WeberW : 路竹在地人民對川湖的風評自己了解一下 08/25 08:28

推 benson1212 : 華西循環就是要看你著急 08/25 08:47

→ capnlizard66: 也不是吧就提前反應漲夠了啊 08/25 08:53

→ ll1117 : 產業有邏輯，股市邏輯比較小 08/25 09:11

推 luten : 如果員工沒獎金股東沒分紅公司賺再多都沒意義 08/25 09:13

推 rebel : 經濟景氣本來就會有循環那產業有也很正常不是大 08/25 09:14

→ rebel : 概只有少數如中華電不太受景氣影響 08/25 09:14

→ salvationist: 低買高賣穩贏，重點是.... 08/25 09:17

推 pei520 : 最無語的就是CPO 炒幾年了營收還對不起股價 08/25 09:27

推 Dean997 : 南貓哥大獲全勝 08/25 09:29

→ dalmatian : 航運是之前疫情結束看得到盡頭存儲目前需求十年內 08/25 09:29

→ dalmatian : 無解啦 08/25 09:29

推 s90154aa : 被套才會問賠多少了？ 08/25 09:31

→ Dirgo : 就好日子只到長約結束啊 08/25 09:44

推 tomdavis : 長榮: 哎呀這你就問2021年的航酸一模一樣拉 08/25 10:19

噓 wei683 : 下跌都說景氣循環 08/25 10:22

→ fallinlove15: 未來儲存需求成長是幾十倍但建廠速度就這樣 08/25 10:55

→ MoneyDay5566: 整個大盤都是週期不同而已 08/25 10:55

→ fallinlove15: 股價單純籌碼問題不要浪費太多時間想有的沒得 08/25 10:56

→ fallinlove15: 牌蓋好把時間拿去娛樂都好頭部企業三年內規劃的已 08/25 10:57

→ fallinlove15: 經註定了沒什麼好瞎忙的 08/25 10:57

推 kings5515 : 記憶體要年初買才有紅利 08/25 11:52

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