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你付的 AI 訂閱費流向了誰? https://reurl.cc/4YQ762 Technews 科技新報 2026/8/12 模型使用者每花 1 美元購買 AI 服務,錢最後流進誰的口袋?據 iCapital 2026 年 7 月估算,整條價值鏈約可留下 59.2 美分利潤:超大規模雲端業者獨拿 29.7 美分居冠, 商用 GPU 晶片以 13 美分居次,記憶體、設備、伺服器 OEM 與晶圓代工分食其餘,新 創 Neocloud 僅得 0.2 美分。在雲端巨頭年度資本支出上看兆美元、輝達聯手華爾街籌 組 5,000 億美元融資平台之際,這張利潤地圖顯示,AI 軍備競賽的果實仍高度集中於雲 端與晶片兩端。 https://i.meee.com.tw/uUkAl7i.png
心得: iCapital 原文在這 https://reurl.cc/NOqmnm 個人覺得iCapital的圖比較容易理解 https://i.meee.com.tw/6t5hPcE.png
CSP業者狗狗等拿最多 再來是鏟子皮客黃等居次 怎麼體感是相反的? -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 220.143.147.110 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1786519211.A.F16.html
bravo223999 : 有趣 08/12 15:22
victor21835 : gg 太便宜 該漲了? 08/12 15:23
askl817 : 台積電只拿裡面的不到3趴,那應該漲100趴沒問題 08/12 15:24
askl817 : 這塊蛋糕也太大了 台積電也太不貪心了 08/12 15:24
AndyMAX : 晶圓代工跟伺服器OEM賺得一樣 所以台積=老AI 08/12 15:25
mqhung : GG真的太為客戶著想了吧 08/12 15:25
askl817 : 狗狗拿30趴 台積電不到3趴 ,代工是做心酸的嗎 08/12 15:26
Eide : All in CSP 08/12 15:27
sinepitt : GG願意漲價的話 現在台股應該5萬多了吧 08/12 15:27
seemoon2000 : 基本上大家的服務應該都是設定在毛利6成 NV一開始 08/12 15:29
seemoon2000 : 就給gg毛利了 NV賣給CSP也賺走7成毛利了 後面軟體 08/12 15:29
seemoon2000 : 商賺的硬體也要分是? 08/12 15:29
stlinman : ASML:TSMC NVDA:CSP業者 賣鏟子壟斷者:黃金淘金者收 08/12 15:31
stlinman : 客 大概是這樣類比吧? 08/12 15:31
Eide : GOOG, MSFT, AMZN, TSM, NVDA, FMTM, QLD/SOXL 08/12 15:31
sal60614 : 跪求GG漲價,看看歐巴都趁機漲多少了 08/12 15:31
jerry20151 : 老黃早說了,買越多賺越多! 08/12 15:36
aloness : 這樣看巨頭賺的真狠…核心硬體製造毛利已經高過煙草 08/12 15:36
aloness : 了 08/12 15:36
rebel : 早說了 買3大CSP就對了 更別說前陣子還有負現金流 08/12 15:36
rebel : 的甜甜價 08/12 15:36
lalacos123 : GG慈悲為懷 犧牲自我 08/12 15:36
PeikangShin : 免費仔表示: 08/12 15:37
ivanchang : 一直覺得gg太客氣,而記憶體很狠 08/12 15:38
pov : 台灣偷走2.8分 08/12 15:39
a5545855 : 拿大蛋糕的不會漲 小蛋糕的漲5.6倍 晶圓代工2.8 比 08/12 15:39
a5545855 : 設備伺服器還少 笑死 08/12 15:39
foolwind : 有9成的人都沒付錢吧 呵呵 08/12 15:39
f101202 : gg比記憶體少 笑死 08/12 15:39
g9911761 : 川普要不要看看 誰偷走錢 08/12 15:40
ayufly : 等到基礎設施蓋完 CSP是不是就全拿了? 08/12 15:41
bnn : NVDA拿那麼多還躺著 看看人家記憶卡蛙好嗎 08/12 15:42
bnn : CSP就不說了 99GOOG 08/12 15:43
strlen : 一堆傻B還在那邊說算力出租不好賺 賺爛了好唄 08/12 15:44
a5545855 : nv在這裡面還是拿最多最純 08/12 15:44
sheep2009 : 合理啊 csp賺錢才能買更多gpu 08/12 15:56
homerunball : GG本業是開佛堂 外銷晶片是興趣 08/12 15:57
sheep2009 : Csp是一堆人瓜分 gpu是獨吃 08/12 15:57
Gedu : GG就是在捲三星英特爾 08/12 16:01
YJM1106 : GG:薄利多銷 08/12 16:07
rebel : 嗯?怎麼好像沒看到開放愛跟人類學?csp那塊還要拿 08/12 16:08
rebel : 出來分他們吧 08/12 16:08
bndan : 早說最核心最是門檻的 為了大局沒再狂撈 然後給周邊 08/12 16:18
bndan : 在那爆撈..真的笑死人的情況 08/12 16:18
bndan : GPU賺多合情合理 雲端商就看靠資本堆積的也就算了 08/12 16:21
bndan : OEM算是賺一波(基建期)那也罷了 那個設備和記憶體基 08/12 16:23
bndan : 本上就是完全稱火打劫..如果AI大基建會敗 99.87%都 08/12 16:24
bndan : 可以算這環節的鍋了 尤其是那記憶體 = = 08/12 16:24
bunjie : GG委屈了 08/12 16:33
deangood01 : 幫neocloud QQ 瘋狂融資 結果只吃渣渣 還一堆散戶買 08/12 16:43
OFETMAN : 記憶體的用量也是要考慮進去 雲端直接拿30%才是空手 08/12 16:52
OFETMAN : 套白狼吧 08/12 16:52
madeinheaven: 結果三星賺到世界第一 08/12 16:57
KY1998 : gemini模型落後,但GCP是最大贏家 08/12 16:58
eemail : GG早說過了,晶片才賣多少但買AI伺服很貴.... 08/12 17:03
eemail : 講的當然只涉及硬體 08/12 17:05
JoeyChen : neocloud分那麼少 不就隨時會賠錢 08/12 17:07
dannpptt : GG 2.8值多少 08/12 17:10

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