[新聞] 2027全年記憶體產能提前售罄　買家「祕

作者IzumiKonata ( )

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標題[新聞] 2027全年記憶體產能提前售罄　買家「祕

時間Tue Aug 4 16:36:48 2026

原文標題： 2027全年記憶體產能提前售罄　買家「祕而不宣」只怕買不夠原文連結： https://reurl.cc/xeQ6l5 發布時間： 2026/08/04 記者署名：韓青秀／台北原文內容：記憶體吃緊延續至2027年。業界人士指出，近期原廠已搶先完成2027全年產能分配談判，三大原廠的DRAM與高頻寬記憶體（HBM）產能均提前售罄。NAND Flash雖未如DRAM供應吃緊，但預計2026年8月底前的產能，也將被預訂完畢，無論是否有簽訂LTA長期合約，各方買家均配合原廠的提前預付訂金模式，這將應驗2027年成為「記憶體最缺一年」的看法，但後續價格漲幅有望趨緩。業界人士透露，如今可能還有業者被蒙在鼓裡，搞不清楚7~8月是分貨關鍵期：「大家都不宣揚，就是怕太多人進來，結果自己分少了。」近期也聽聞原廠告知，2027整年產能都分完了。 AI浪潮帶動記憶體供需翻轉，近期各家記憶體原廠已陸續與大客戶簽訂LTA，並綁定3~5年的供貨協議，也讓記憶體跳脫標準型商品的傳統週期循環，進一步確定長期賣方市場的產業格局。多家記憶體界大老指出，2027年將進入記憶體缺貨最嚴峻時刻，2026年產能不足，疊加延續至2027年的缺口，將更龐大。供應鏈透露，相較於近年來原廠優先銷售HBM，面臨2026年整體產能供不應求的「災情」擴大後，各家雲端服務巨擘（Hyperscaler）與品牌業者不惜代價爭搶產能，甚至放下身段「跪求」要貨，為避免搶貨亂象重演，各家大廠紛紛提前鎖定未來產能，導致2027年產能幾乎已被各大客戶預訂一空。所謂產能分配完畢，涵蓋對象不僅是長期綁定3~5年的LTA大客戶，也包含在2026年分到產能，但原廠未必願意簽長約的中小型買家，此波也會經由原廠協調後，通知產能分配的額度。因此2027年各家原廠要「給誰多少貨量」，幾乎已大致敲定，且必須要求先付訂金款項。雖然產能分配模式比起2026年較有秩序，但仍有多家業者沒有分到或分得不夠。據估計，原廠能提供的產能額度，通常只有原先提出目標的6~7成，在總產能受限下，原廠優先滿足給雲端服務（CSP）及AI大廠的需求，直接擠壓傳統消費性終端產業，預料手機及P C業者2027年能取得的DRAM配額，將較2026年明顯減少。威剛董事長陳立白日前強調，DRAM缺貨相當明確，並證實三大原廠2027年產能早已售罄，HB M與AI伺服器相關應用，將佔近7成DRAM產能。PC及手機應用的DRAM供給將相對有限；此外，企業級儲存需求強勁，也帶動NAND Flash與硬碟市場供給趨緊。業界評估，三大DRAM廠的2027年產能是最早一波就被搶購完畢，至於NAND供給的廠家較多，買方仍有機會可努力爭取2027年NAND的分配和談判空間。據透露，目前三星電子（Samsung Electronics）、美光（Micron）、SanDisk的全年NAND產能，也已預售一空。鎧俠（Kioxia）、SK海力士（SK Hynix）可望在2026年8月底前確定，時間落差與各家原廠內部預定時程有關，但也不排除提早搶購完畢。近期外界對2027年NAND供需反轉抱持疑慮，推估新產能陸續開出，加上消費需求疲弱，2027 年下半供需可望轉趨寬鬆，影響價格壓力升高。不過相關業者指出，目前還要觀察原廠擴產狀況，產能擴充評估不能太樂觀，畢竟2027年企業級固態硬碟（SSD）需求仍強，緊缺可望持續至2028年。 SK集團會長崔泰源日前表示，2027年AI半導體需求可望較2026年大增60~100%，儲存晶片價格也將持續上漲，整體儲存需求增幅估達50~60%，供需缺口恐持續擴大，2027年將面臨史上最嚴重短缺與供需失衡。業者指出，目前產能幾乎被搶購一空，如今尚未敲定產能的業者，恐怕2027年「無貨可買」困境將更嚴峻。另一方面，相較於2026年記憶體價格倍數暴漲，隨著2027年主要產能陸續分配，DRAM與NAND的最終價格，將等到接近實際出貨期時，才會進一步決定。業界認為，未來記憶體價格居高不墜會成為常態，雖可減少搶貨帶來劇烈價格翻漲，使得20 27年記憶體價格漲幅可望趨緩，但整體市場供給緊張與終端成本壓力，短期恐仍難以緩解，記憶體原廠手握產能分配大權，仍強勢維持市場報價走揚。心得/評論： AI需求暴增帶動記憶體市場轉為賣方市場，2027年將成「最缺的一年」；儘管價格漲幅預計趨緩，但高價與缺貨常態恐難緩解近期買家都擔心還沒買夠，偷偷地在搶配額 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 49.218.138.156 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1785832611.A.8B8.html

→ leeroy277 : 上次一堆新聞時，怕 08/04 16:38

推 DustToDust : 要噴爛了快歐印 08/04 16:38

推 lovebabyqqq : 已反應，航運2.0 08/04 16:39

噓 e73103999 : 南亞科1000 華邦電500 力積電300 旺宏400 晶豪科700 08/04 16:39

推 pppopp : 所以8299股價還差高點一千塊根本拉基 08/04 16:39

推 g0t24568 : 蕭貪 08/04 16:39

推 trogtor : 旺宏今天唯一沒漲停的... 08/04 16:40

推 gtoselina : 趨緩，要跌了已反應 08/04 16:40

推 jumilin927 : 開始吹了卡蛙被搞到要有精神分裂了 08/04 16:40

推 onekoni : 記憶卡蛙重返農業 08/04 16:40

推 kenet123 : 該上車了 08/04 16:41

推 neomaster : 台股6萬穩了 08/04 16:41

→ brain9453 : 蕭貪前幾天不是很怕 08/04 16:41

推 snowangelic : 真的要天罰 08/04 16:42

推 aaa80563 : Over Bo….. 08/04 16:42

→ lesnaree2 : 股價早就殺一堆了 08/04 16:43

推 gn005066 : 賣完了沒貨了空 08/04 16:43

推 harrychen413: 呆股年底六萬真的要靠卡蛙們了！ 08/04 16:43

推 p95649564 : 卡哇都無感了什麼新聞都有 08/04 16:43

→ shellback : 早早賣完合約都簽好沒想像空間了 08/04 16:44

噓 bala045 : 業界人士 08/04 16:45

推 oo1202oo : 記憶體可能後續業績會很好但股價沒有今天就一定要 08/04 16:45

→ oo1202oo : 噴出我覺得殺低可以買一些來放長期 08/04 16:45

→ sheep2009 : forward-pe都不到10 太扯... 08/04 16:45

推 omanorboyo : 業績很好不代表股價一定要噴啊 08/04 16:45

推 JeremyC1984 : 行的行的下長鑫啾咪 08/04 16:46

推 Xargon0730 : 賣完就是不會賺更多了QQ 08/04 16:46

→ omanorboyo : 美光神級財報跟未來高標財測結果從1200一路摔下來 08/04 16:46

推 a0986188522 : 想必 08/04 16:46

推 neil0611 : https://i.imgur.com/ecILIIp.jpeg 08/04 16:47

噓 e73103999 : 南亞科1000 華邦電500 力積電300 旺宏400 晶豪科700 08/04 16:47

推 sanguinesand: 998299 08/04 16:47

→ omanorboyo : 華西街有事沒事就放個AI要玩到破產又直接大爆崩 08/04 16:47

推 merom : 丸子卡蛙不能囂張囂張就要爆炸了 08/04 16:48

推 clamperni : 沒有最貴只有更貴 08/04 16:48

噓 yunf : 也太扯這種旺不會多拉幾條產線喔 08/04 16:49

→ ppbro : 放消息出股票老套 08/04 16:50

推 jjoonnyy : 所以就是沒辦法再漲價，產能也到頂，那真的完了？ 08/04 16:50

推 rtwodtwo : 什麼時候喊overbooking 08/04 16:50

推 Erechtheus : 會不會太扯，一般終端消費市場是等死嘛 08/04 16:51

推 gelegelego : 沒用早就over 了航運2.0 zzz 08/04 16:51

→ yunf : 主機板還可以多支援幾條 08/04 16:51

→ cphe : 糕難怪股價崩 08/04 16:51

→ sheep2009 : 乖乖買dram etf就好連長鑫都有持股 08/04 16:51

推 arm370x : 現在只想等2nm的東西現在市場上的過氣產品一台比一 08/04 16:52

→ arm370x : 台臭 08/04 16:52

推 ig49999 : 去年早就說會缺到28了 08/04 16:53

噓 cms6384 : 股價故意被打壓 08/04 16:53

推 sorrow0206 : 本月可以趕進度衝8萬了！ 08/04 16:53

推 trogtor : 這樣看蘋果想走後門求開放買中國記憶體，也很合理 08/04 16:54

推 XU3U6chang : 大特價中趕快上車 08/04 16:54

→ welcome : 長鑫：量大管飽，放心 08/04 16:54

推 Zency3d2y : 記憶體無敵了 08/04 16:54

→ chqwert8910a: 閒聊區都告訴我記憶體就是航運2.0 QAQ 08/04 16:54

推 coffee112 : 嗚嗚嗚 08/04 16:54

推 joyeszhang : 早就知道旺宏沒料 08/04 16:55

推 realbezhemei: 利多出盡已反應 08/04 16:55

推 brian3639 : 卡哇忠誠 08/04 16:56

推 nhpss89007 : 什麼時候才能換電腦 QQ 08/04 16:56

→ ravelson : 微軟新增兩百億美元資本支出，大部分就是因應記憶 08/04 16:57

→ ravelson : 體漲價。 08/04 16:57

推 Parsons25 : 長鑫市佔才多少，哪夠啊 08/04 16:57

→ fly0204 : 記憶體是一種一天缺隔一天不缺的周期性產業嗎 08/04 16:57

推 house911 : 蛤 ??? 08/04 17:00

推 opcomtt : 有點以前overbooking的騷味出現了 08/04 17:01

推 a1684114 : https://i.imgur.com/Qfy6ro8.jpeg 08/04 17:02

推 oo1202oo : dram erf 有長鑫？？ 08/04 17:02

→ piece1 : 接著來玩支出沒賺錢... 08/04 17:03

推 letyouselfgo: 短期還有回檔風險先三根長紅再接利多就是接盤局 08/04 17:05

推 PTTcrazy : 除非AI最後不玩~不然就是缺貨缺定了 08/04 17:11

→ bear753951 : AI over又復活，應該很快又要over 08/04 17:11

推 sd90213 : 華西街想殺就殺管你財報多好 08/04 17:12

→ bakayalo : 亨...又一堆overbooking的 08/04 17:13

→ n74042300 : 南亞科擴廠還不加速 08/04 17:13

推 southpeace : 是說貨都分完了，那利潤之類的大概也都可以算出來 08/04 17:19

→ southpeace : 了，那不是利多出盡嗎 08/04 17:19

推 jerryjayg : 相信潘董，明年... 08/04 17:20

推 noahlin : 利多出盡啦 2028 不會供過於求嗎！ 08/04 17:22

→ sing60905 : 你只會後悔當初買得不夠多.jpg 08/04 17:22

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