🔥 PTT.BEST 批踢踢爆文 💬 八卦 Gossiping 😊 希洽 C_Chat 💰 股票 Stock 🏠 房屋 home-sale 🏀 美國職籃 NBA ⚾ 棒球 Baseball 👛 省錢 Lifeismoney 🚗 汽車 car 😡 政黑 HatePolitics 💻 電蝦 PC_Shopping 🥰 韓星 KoreaStar ✨ 英雄聯盟 LoL 🍿 電影 movie 🪖 軍事 Military 📡 通訊 MobileComm 🏀 台籃 basketballTW 🍼 寶媽 BabyMother 🇯🇵 日旅 Japan_Travel 🏭 科技 Tech_Job 👉 男女 Boy-Girl 👉 真香 CheerGirlsTW 👧 女孩 WomenTalk 👻 媽佛 marvel 💳 卡版 creditcard 👉 NS NSwitch 👉 PS5 PlayStation 👉 大氣 TY_Research 👉 婚姻 marriage 👉 台南 Tainan 👉 台中 TaichungBun 👉 Steam Steam 👉 高雄 Kaohsiung 👉 羽球 Badminton 👉 超商 CVS 👉 米哈遊 miHoYo 👉 iOS 👉 兄弟 Elephants 👉 日劇 Japandrama 👉 玄幻 CFantasy 👉 ES e-shopping 👉 WOW 👉 遊戲交易 Gamesale 👉 4X BaseballXXXX 👉 Lakers 👉 韓劇 KoreaDrama 👉 汽車買賣 CarShop 👉 機車 biker 👉 新竹 Hsinchu 👉 美保 BeautySalon 👉 串流 OTT 👉 歐美影集 EAseries 👉 手機交易 mobilesales 👉 健身 MuscleBeach 👉 MacShop 👉 Lions 👉 FGO FATE_GO 👉 中劇 China-Drama 👉 數位貨幣 DigiCurrency 👉 暗黑 DIABLO 👉 實習教師 studyteacher 👉 航空 Aviation 👉 藝文票券轉售 Drama-Ticket 👉 韓綜 KR_Entertain 👉 美妝 MakeUp 👉 速食 fastfood 👉 手錶 watch 👉 體適能 FITNESS 👉 攝影 DSLR 👉 Headphone 👉 嘻哈 Hip-Hop 👉 轉珠 PuzzleDragon 👉 美食 Food 👉 蔚藍 BlueArchive 👉 數位相機交易 DC_SALE 👉 筆電蝦 nb-shopping 👉 軟工 Soft_Job 👉 汪踢 Wanted 👉 台綜 TW_Entertain 👉 坂道閒聊 SakaTalk 👉 貓咪 cat 👉 日GO BabyProducts 👉 TypeMoon 👉 MLB 👉 職場 Salary 👉 臺劇 TaiwanDrama 👉 海賊王 ONE_PIECE 👉 PMGO PokemonGO 👉 國營 Gov_owned 👉 碧航 AzurLane 👉 家電 E-appliance 👉 布蘭德 Brand 👉 DMMG DMM_GAMES 👉 贈送 give 👉 神魔 ToS 👉 銀行服務板 Bank_Service 👉 原創 YuanChuang 👉 期權 Option 👉 重機 SuperBike
標的: 6770力積電,昨天發文後今天我補些產業資料。 分類: 心得。 分析/正文: 昨天發文談我開始懷疑市場可能看錯力積電後,看到底下很多留言說我是AI文章,我真的 很抱歉,因為一些現實生活上的因素,我有意識的好一段時間能不出門就不出門,也有意 識的現實生活中不跟人交流了,都是宅在家用AI相關,可能已經習慣了這種模式,請見諒 。 看到不少推文,有人認同,也有人覺得我應該看別隻,也有人覺得我想太多...等等。 所以昨天我發文後,晚上的美光大漲,今天的記憶體族群全面大漲,我今天不管股價,把 昨天建倉的力積電,今天又直接加碼湊滿200張後(結尾有放我昨天+今天建倉的200張力積 電庫存單)~ 就開始補了一些產業資料,因為我想確認一件事:力積電到底是不是只是景氣反彈?還是 真的可能出現角色改變? 以下是我整理後的新想法。 一、AI產業真正缺的是「整合能力」。 很多人討論AI都集中在: 1.GPU誰最強。 2.製程幾奈米。 3.算力多少。 但我越看越發現一件事: AI真正的瓶頸其實在「整合」。 原因很簡單: 1.GPU越做越大。 2.記憶體需求暴增。 3.功耗開始失控。 4.傳輸距離變成限制。 所以產業開始往以下項目走: 1.Chiplet。 2.3D IC。 3.Heterogeneous Integration。 4.Advanced Packaging。 也就是未來競爭的不只是製程,而是整合能力。 二、先進封裝正在變成新的護城河。 以前封裝比較像後段製程,現在完全不是。 封裝開始決定: 1.頻寬。 2.延遲。 3.功耗。 4.系統效率。 很多AI晶片效能提升,其實不是因為製程進步,而是封裝技術改變。 這點我以前真的低估。 三、為什麼「第二供應鏈」可能出現? 目前最先進封裝產能高度集中。 問題不是技術,而是產能永遠追不上需求。 當AI客戶越來越多時,不是每家公司都能排到最頂級產能。 產業自然會出現: 1.次一級方案 2.成本優化方案 3.客製化封裝方案 這種需求其實非常現實。 四、重新看力積電的定位。 我開始重新拆解力積電的條件: 1.有記憶體背景。 2.熟成熟製程整合。 3.客製化能力存在。 4.不需要拚最先進節點。 這讓它可能走的不是「追趕台積電」路線,而是在AI供應鏈裡補上缺口。 這點跟我以前認知差很多。 五、為什麼市場還沒反應? 我現在反而覺得很合理。 因為目前: 1.財報還看不到明顯改變。 2.營收結構仍偏舊業務。 3.未來可能重新評估的新故事,現在還在早期的階段。 市場通常只相信「已經發生的事」,但股價很多時候,反映的是「即將發生的事」。 六、我自己修正後的看法。 老實說,我現在沒有變成超級看多力積電他馬上會暴漲,我是在等待我前述所說的未來可 能重新評估的價值。 但我的分類改變了,以前我把力積電當:景氣循環股。 現在我開始把它放進:可能轉型中的公司。 這兩種看法,在投資邏輯上完全不同。 七、接下來我會觀察什麼? 我不看股價,只看幾個產業訊號: 1.是否開始談封裝相關接單。 2.資本支出方向是否改變。 3.毛利率結構是否改善。 4.是否出現AI相關合作消息。 5.營收開始默默變化增加。 如果這些開始同時出現,我會認為市場敘事可能真的在改變。 進退場機制: 以上只是補完資料後的個人心得整理,不是推薦買賣,只是紀錄自己思考怎麼變化。 附上昨日+今日建立的200張庫存單。 最後跟大家一起大喊: 相信黃董,年底就懂! https://i.mopix.cc/ChRdFu.jpg
-- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 61.224.226.90 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1778068705.A.ACE.html
vcooter : 有單就推 05/06 20:00
Zending : 多了很多有價值的資訊,受限於資金,200股開始建 05/06 20:01
gino0717 : 年底就懂 05/06 20:03
Feting : 好的 買進intc 05/06 20:03
vanii40 : 推 05/06 20:04
starfirerex : 200張是真的老大 05/06 20:05
cute781108 : 還好啦 現在誰不用ai寫文 相信自己 抱緊就對了 05/06 20:05
q121074498 : 勇哦 05/06 20:05
ep301177 : 賣廠的公司有什麼未來?只是賭一時的炒作而已 05/06 20:06
XU3U6chang : 200張給推 05/06 20:07
e73103999 : 有單就是推 05/06 20:09
onekoni : 相信 05/06 20:10
chewthelife8: 有單有推 05/06 20:11
BPineApple : 有單推 05/06 20:11
ra0120 : 力g王 05/06 20:12
ra0120 : 噓錯 補回來 05/06 20:12
bbq2005 : 有單給推! 05/06 20:13
Timberlake : 有單推 05/06 20:14
utamaru : 仰望200張 05/06 20:16
Morning5566 : 看來是黃董榜一大哥 05/06 20:16
tjr7777777 : 好 明天跟你20張 05/06 20:16
z34073412 : 昨天跟了3張 05/06 20:19
energy100203: 有單讚讚 05/06 20:21
Lenyog : 簡單說就是切入金字塔底層先進封裝 3D AI Foundry 05/06 20:22
Lenyog : 要看市場買不買單 ~ 05/06 20:22
kaiPT : 有單給推,容我稱您力積王 05/06 20:25
tombstone : 有單有推 05/06 20:26
lyhorcish : 有什麼好抱歉的,一些人打字只是想嗆對方 05/06 20:27
l04 : 爸爸好 05/06 20:37
hobbes : 怎麼買也輪不到,前面有聯電比較好 05/06 20:40
hihi29 : 相信黃董!!! 05/06 20:40
qoojo2002 : 信仰無價 05/06 20:43
gospursgo21 : 你是對的 但市場不愛黃董 05/06 20:56
fly0204 : 相信黃董! 05/06 21:04
fafcfh : 營收預估色月可能50億,五月預60億,還會逐月增加 05/06 21:05
oyaji5566 : #相信黃董 05/06 21:11
pognini : 有論述有單據,讚 05/06 21:18
aaron31 : 有沒有考慮買一下小愛呀? 05/06 21:23
horse2819 : 200.. 大老 不是我能嘴的 05/06 21:32
paulgao : 這檔最大的問題在黃董 05/06 21:45
jeffofpower1: 相信黃董 05/06 21:46
Hateson : 好 明天跟你30張 05/06 21:50
szeretlek945: 愛普的東西是下在力積電 05/06 22:03
fhill12 : 56! 05/06 22:05
kevabc1 : 可憐 昨天就跟你說了 你方向大致正確但再怎麼樣也會 05/06 22:18
kevabc1 : 先輪到聯電 你要繼續執迷不悟 跟自己錢過不去 我也 05/06 22:18
kevabc1 : 是沒辦法了 05/06 22:18
starfirerex : 有200張資金的人也不一定單押這檔吧 搞不好聯電買10 05/06 22:38
starfirerex : 0張了啊 05/06 22:38
blueskyqq : 推一下,已上機 05/06 23:20
kr119396 : 愛普矽電容漲到歪掉,然後呢?愛普下單是給力積製造 05/06 23:32
kr119396 : 喔 05/06 23:32
eeefdsa : 借券又增加一萬二 05/06 23:48
linfuon : 月底200 不要不信 05/06 23:50
thoms : 有單給推 05/07 00:26
enid851005 : 剛剛看到打入英特爾EMIN先進封裝的新聞 05/07 01:35
iamaq18c : 喔喔 力積王 05/07 08:09
Exc4liboor : 恭喜 05/07 09:22
Hateson : 謝謝學長 送錢 05/07 09:23
starfirerex : 幹 回來朝聖 太強了 05/07 09:24
BPineApple : 舒服 05/07 09:26
BPineApple : 看推文耍憨 05/07 09:26
kr119396 : 新任力積王 05/07 09:28
horse2819 : 我懂了 大大真神 05/07 09:30
jeww90058 : 恭迎力積王 05/07 09:37
mayday8888 : 朝聖 05/07 09:38
cfwang : 猛! 05/07 09:56
Getsuyoukara: 朝聖! 05/07 10:00

💰 股票 Stock 版:熱門文章

💰 股票 Stock 版:更多文章