Re: [請益] 100萬到1000萬的具體操作策略

作者onekoni (一貓人我的超人)

看板Stock

標題Re: [請益] 100萬到1000萬的具體操作策略

時間Sat Apr 25 01:10:04 2026

這是我把自己當成一檔基金，贖回投入都不會影響點數的計算法。 https://i.mopix.cc/rpkcbJ.jpg

預計到六月半年報，應該可以11.7倍，歷時2.5年。那大概說下過程中的重點。能不能控制大崩（正二下跌35%+）的損失，以及大崩完能不能抄底，是加快速度的重點。 24/08 日央升息大盤-20% 投資組合 -14% 25/04 川普關稅大盤-27% 投資組合 -18% 兩次大崩都有控制跌幅，低於大盤，並且在最恐慌的時候切正二。特別是川普股災，底部反彈漲幅120%，決定了該年最終+94%的報酬。抄底當下是台股跌停，除了心裡壓力，買完空蛙瘋狂詛咒是免不了的，空蛙一路罵到25年底中間，還收過詛咒破產的威脅私信（空蛙不知道為什麼兇成這樣）。直到27000市場才比較冷靜樂觀，分析看多文才比較有理性討論空間。總之跌的當下能不能控制損失，抄完底能不能拿得住，並且按照點位逐步調整槓桿，儲備下次大崩盤需要的資金，我認為是縮短13年時程的關鍵。控制損失尤為要緊，每次跌完控制雖然只少6-10%，許多人看完分析，都喊少跌這一點沒屁用，白忙一場，但同時，其實完成了加槓、加beta，把資產組合從抗跌切成全倉攻擊，接下來的回升就漲很快。由於正二是全市場，不可能倒閉，利用他會在大跌時跌幅超深，每一分投入的錢都能發揮 6倍力量。而且崩完的整理期逆價差補償，復蘇期的連續複利，都有利正二跑出驚人報酬。總之我認為，每次大盤進入熊市，都是正二能在該年度翻倍的契機。但要有子彈，太早耗盡儲備，沒有控制可能的損失，一來是會跌光好不容易累積的報酬，二來底部也沒子彈開槓。因此按照估值，調整動態槓桿，我想是加速歷程的最好方式。至於能多快，要看多「幸運」，碰到連續幾次熊市，很快就十倍了。 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 49.216.54.174 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1777050606.A.17C.html ※ 編輯: onekoni (49.216.54.174 臺灣), 04/25/2026 01:10:41

推 repast : 但感覺接下來要遇到熊市不容易？ 04/25 01:13

看看川普要不要搞

推 roder : 遇到熊市能閃掉的有多少人???04/25 01:13

漲上去就要控槓桿忽然來才不會來不及不用全躲損失低於大盤就好 ※ 編輯: onekoni (49.216.54.174 臺灣), 04/25/2026 01:14:19

推 kakalin : 遇到熊市永遠有人比自己更早斷頭回補不要當最後一04/25 01:14

→ kakalin : 個04/25 01:14

推 stlinman : 還有四十幾個交易日可以做最後衝刺! 留銀彈抄底倒是04/25 01:15

推 devilsabre : 崩盤判斷什麼時候該跑是最困難的 04/25 01:15

→ amaqua : 開盤-10%招待那是神鬼獵人片頭的北美棕熊04/25 01:15

→ stlinman : 真的，這幾波熊短牛長轉換川普功不可沒!04/25 01:16

→ onekoni : 感謝川普爸爸給黃金坑04/25 01:16

推 hotbeat : 要敢衝，散戶就是以為慢慢賺，不敢衝又一直賠錢，04/25 01:17

→ hotbeat : 不然就一輩子買0050 好好工作04/25 01:17

我覺得正二好處是崩完抄底絕對不會看錯台灣沒毀滅都沒事

推 hikai : 川普每年都要玩一點花樣才有漲跌啊04/25 01:17

https://i.mopix.cc/8s6Y27.jpg

※ 編輯: onekoni (49.216.54.174 臺灣), 04/25/2026 01:18:16

推 devilsabre : 同樣崩盤有人早跑抄底翻倍有人凹單硬撐變負債 04/25 01:17

→ zxcd951 : 期待下個熊市來臨，滿倉買下去04/25 01:18

→ onekoni : 正二腰斬後面報酬大概都3倍 04/25 01:19

→ onekoni : 下次跌35%-50%的機會押上去就對了04/25 01:20

→ roder : 挖塞股版都神都知道哪邊是頭哪邊是底04/25 01:21

沒啊平時控好槓桿該多少%就多少% https://i.mopix.cc/aSr78i.jpg

比方說目前150% 等他崩完調整到相應的槓桿（3倍用期貨但不一定要那麼賭）沒有預判的部分

推 foda : 總資產有算房子嗎04/25 01:22

沒算房子的話已千萬 https://i.mopix.cc/Hqk2Ve.jpg

股票再10% 6月底半年報應該能達陣 ※ 編輯: onekoni (49.216.54.174 臺灣), 04/25/2026 01:24:53 ※ 編輯: onekoni (49.216.54.174 臺灣), 04/25/2026 01:25:45 ※ 編輯: onekoni (49.216.54.174 臺灣), 04/25/2026 01:27:12

推 yurian : 這家2024 4-6/ 2025 3月買的 (我還有2026.3買的但 04/25 01:26

→ yurian : 不在這家) 跌就買囉要抄到真底很難啦有這能力還 04/25 01:26

→ yurian : 在這邊討論嗎就0050本家跌深就可以買要抱得住就 04/25 01:26

→ yurian : 是04/25 01:26

→ yurian : https://i.imgur.com/ENpDmJK.jpeg04/25 01:26

簡單做法是平時0050崩了切正二然後抱好看槓桿率調整 ※ 編輯: onekoni (49.216.54.174 臺灣), 04/25/2026 01:28:33

→ yurian : 本家正二切換我之前有簡單回測過04/25 01:29

→ yurian : https://i.imgur.com/qJjjfBT.png04/25 01:29

→ yurian : https://i.imgur.com/wxDAAQF.png04/25 01:29

好東西感謝分享

推 foda : Z害04/25 01:31

→ yurian : 不過台股因為有低利率信貸和低利率的證金(今天開04/25 01:31

→ yurian : 始變成2.89趴惹哭) 所以除了切換還有加貸04/25 01:31

推 repast : 元大證金利率大調高哭阿變2 89% 正二變3.09%04/25 01:34

※ 編輯: onekoni (49.216.54.174 臺灣), 04/25/2026 01:35:07

→ onekoni : 兩倍以上用期貨比較好04/25 01:35

推 songshuyu : 弱弱的問: 要怎麼預判&操作讓自己跌的比大盤少04/25 01:39

沒有要預判啊漲到高估值區域就降槓桿降槓桿就能少跌我自己之前不只降槓桿還搭配低波動etf 就高位領息等崩 ※ 編輯: onekoni (49.216.54.174 臺灣), 04/25/2026 01:41:54

→ songshuyu : 依照動態槓桿表過去五年的pe的建議倍數都超過1倍 04/25 01:41

→ songshuyu : 持有超過1倍的情況下怎麼跌得比大盤少 04/25 01:42

這個搭配低波動策略才能達成但沒辦法手把手教這太吃個人判斷

→ onekoni : 台股最低1.504/25 01:42

※ 編輯: onekoni (49.216.54.174 臺灣), 04/25/2026 01:43:12

推 yurian : 買2412(x 04/25 01:44

→ songshuyu : 崩完後的操作我大概懂崩之前要預判&降到1倍感覺很04/25 01:45

→ songshuyu : 難(太早降又會fomo 04/25 01:45

→ yurian : 上面兩張圖只能說只能跟大盤或是略高於大盤的波動 04/25 01:46

→ yurian : 但是可以有回測推估比大盤高的報酬機率又不太擔 04/25 01:46

→ yurian : 心會歸0(機率較低) 要預先知道如何漲的比大盤多跌 04/25 01:46

→ yurian : 得比大盤少那…還在這討論(x04/25 01:46

→ onekoni : 不求做到完美每次好一點點都會影響後面 04/25 01:49

我覺得很多人認為有賠就是失敗但我自己的心態是只要賠的比大盤少損失是可以接受的我不會說713或債券是垃圾那是我高估值期不知道買什麼 (比方說年底之前破44400點）但不願意退出市場的標的估值高低也能計算得出來請搜0050 https://moptt.tw/p/Stock.M.1776247226.A.1E0 我有寫怎麼評估預期報酬這也不是觀落陰理論基礎是高登模型的變體指數超過今年eps預估就是太熱了不只降槓桿還要配低波動把魚尾留給別人吃會不會跌會但跌的有限跌完切正二就能賺一波不過這種觀念我發現沒人能接受所以說後來就算了自己操作不特別寫下來 ※ 編輯: onekoni (49.216.54.174 臺灣), 04/25/2026 01:52:54 ※ 編輯: onekoni (49.216.54.174 臺灣), 04/25/2026 01:54:36

推 bsexp317156 : 請問上面那個資產的圖是什麼軟體？04/25 01:59

→ onekoni : Gemini製圖04/25 01:59

→ onekoni : 要他把你當一檔指數然後你丟給他資產歷程04/25 02:00

→ onekoni : 還是你說推文那是Percento04/25 02:03

※ 編輯: onekoni (49.216.54.174 臺灣), 04/25/2026 02:32:15 ※ 編輯: onekoni (49.216.54.174 臺灣), 04/25/2026 02:32:39 ※ 編輯: onekoni (49.216.54.174 臺灣), 04/25/2026 02:39:53

→ david7796 : 崩切正2再崩呢？04/25 05:15

150% 崩 200% 崩等完全反應 300%（期貨）高於正二（200%）的危機抄底機會都很長（1年以上）不用急著出手務必等半年財報更新eps 好確認底部

→ herculus6502: 說真的我開始覺得有點危險04/25 06:07

推 adearlover : 空蛙瘋狂詛咒XD04/25 06:24

推 waloloo : 一貓大的轉折我抓不到，passs04/25 06:42

推 bagaalo : 上帝視角人性是最難抵抗的04/25 06:47

推 devilsabre : 正2再崩再加碼啊只要是買在低點漲回來就是大賺04/25 06:58

→ devilsabre : 正2跌的愈多回漲空間就更大04/25 06:59

推 Haruna1998 : 感謝分享想知道平常會保留多少比例的子彈在手上嗎04/25 07:00

→ Haruna1998 : ？04/25 07:00

https://i.mopix.cc/gZKUtr.jpg

目前是150%槓桿有50%槓桿當預備 150%基礎是75%正二+25%現金（短債）但我的做法是50%正二+50%老黃亞麻因為老黃亞麻的PEG 當時超低（25年Q3) 安全邊際高已經進入價值股階段當一倍的地方好處是還能押注科技現在押注對了就很賺但這個牽涉資產輪動要自己讀財報沒辦法手把手教一般人動態槓桿用正二+現金或短債的方式就好了

推 devilsabre : 150%有兩種 50%正2 + 50%原形 75%正2 + 25%現金04/25 07:04

推 EddieWuRJJ : 厲害04/25 07:17

推 n555123 : 好，推一貓。不過某種程度上我覺得你可能天生就是04/25 07:42

→ n555123 : 做股票的料，很多人在低點換正二那邊就卡住了，要04/25 07:42

→ n555123 : 嘛就不敢換，要嘛就看帳面是負的他心裡那關過不去04/25 07:42

→ n555123 : 「只看淨值變化，不看損益」這關卡死一堆新手04/25 07:42

→ n555123 : 而且你方法修正很頻繁，來賺錢的就是來賺錢的，有04/25 07:42

→ n555123 : 些人會羞於改變方法或想法04/25 07:42

市場是活的他出牌你就得跟著變

推 redbeanbread: 超強04/25 08:15

推 iceyeman : 其實可以做到只是散戶早期太早太晚和空手不知道幹04/25 09:35

→ iceyeman : 什麼而已這裡都有解04/25 09:35

推 iceyeman : 主要是特別漲跌因子他腦袋有很清晰影像看了看我04/25 09:39

→ iceyeman : 覺得辦得到04/25 09:39

推 ben2227486 : 推我也有自己操作正二動態槓桿年初這波來回直接讓04/25 09:44

→ ben2227486 : 我績效反超0050 buy & hold (同樣資金條件丟0050試04/25 09:44

→ ben2227486 : 算結果)04/25 09:44

推 ben2227486 : 其實開始投入前自己拉個簡單excel模擬5年投資計畫就04/25 09:46

→ ben2227486 : 會有很清楚的輪廓了有效增加信心不會下跌就恐慌04/25 09:46

→ hankwanghow : 阿不就低買高賣每次都用一堆名詞包裝簡單的道理04/25 09:54

→ hankwanghow : 化繁為簡04/25 09:55

問題是你必須透過計算才能擺脫猜測什麼是高什麼是低你得仰賴數學而不是全靠直覺拿破崙很厲害但如果他有配普魯士參謀會所向無敵

推 ben2227486 : 恰好相反吧這個流派是要你不要人為猜高低多少股市04/25 10:01

→ ben2227486 : 位階放多少資金進去滾04/25 10:01

推 leesrnat : 最近大漲，會覺得1.5倍太少嗎?04/25 10:29

這就會變猜高低我的目的就是不要猜高低用計算來取代猜測綜合回一下上面 https://i.mopix.cc/5MS0E4.jpg

首先先算動態槓桿率高於33000（當前eps)就1.5倍 https://i.mopix.cc/NgFWnQ.jpg

這是半凱利在剛進綠區（高效率區）安全邊際很夠的位置然後用高登變體算出預期報酬 https://moptt.tw/p/Stock.M.1776247226.A.1E0 觸擊本年度eps折現率預估報酬上限就再額外進行低波動策略（部份轉為債券或價值股）其實沒有什麼魔法就是圍繞著折現率調整折現率高未來報酬高可以高槓桿高beta 折現率低未來報酬低就要低槓桿低beta 由於是後手反應就沒有什麼猜測空間按照原則選手牌出牌應對然後想辦法在每次危機冷靜相信數學給我的回應 ※ 編輯: onekoni (49.216.54.174 臺灣), 04/25/2026 10:36:41 ※ 編輯: onekoni (49.216.54.174 臺灣), 04/25/2026 10:38:06 ※ 編輯: onekoni (49.216.54.174 臺灣), 04/25/2026 10:40:44 ※ 編輯: onekoni (49.216.54.174 臺灣), 04/25/2026 10:41:41

推 airseat : 每次大跌都是個整理庫存的機會自從大跌砍爛股換正04/25 10:43

→ airseat : 二以後變得很期待股災的機會04/25 10:43

對股災就是給人任選優質資產時機 ※ 編輯: onekoni (49.216.54.174 臺灣), 04/25/2026 10:47:07 ※ 編輯: onekoni (49.216.54.174 臺灣), 04/25/2026 10:47:31 ※ 編輯: onekoni (49.216.54.174 臺灣), 04/25/2026 10:54:46 ※ 編輯: onekoni (49.216.54.174 臺灣), 04/25/2026 10:59:02

💰 股票 Stock 版：熱門文章

💰 股票 Stock 版：更多文章