[標的] 0050 元大台灣50 大盤報酬試算

作者onekoni (一貓人我的超人)

看板Stock

標題[標的] 0050 元大台灣50 大盤報酬試算

時間Wed Apr 15 18:00:23 2026

標的：0050 分類：心得分析/正文：由於太多私信問37000了能不能買，我統一寫一篇分析。（那指分析過，請搜00662）台股37000，現在貴不貴？貴不貴仍然是看每單位含金量，目前台股Q1 EPS1320。年初時法人預估台股EPS全年成長22%，第一季佔比24%，年初1240，即第一季預估1305。 eps成長是比預期強勁的。既然比預期強勁，22%的成長率達陣應該不難，則還有76%的eps要成長： 0.22*0.76 = 0.167 到第四季還有16.7%成長空間。那麼我們知道成長率，則可以求預期報酬：（1320*1.167）/37000 + 0.167 = 0.209 到年底還有20%左右的預期報酬。 37000*1.2 = 44,400 當然，沒有人知道27年的成長會不會放緩。抓比較保守的一半漲幅，台股只要盈利軌道不變，並且台積電的前瞻規劃是擴張的，年底 40000蠻有可能實現。若科技巨頭第三季的財報擴張Capex，衝到44400不是不可能。 37000貴嗎？那就要看你認為這個比例的漲幅值不值得。進退場機制： https://i.mopix.cc/nvmr4W.jpg

以台股的資金成本，150%以下槓桿是合理的曝險水平，至少1倍（0050）待在市場中，目前台股正在eps跟評價雙漲的戴維斯雙擊階段，沒理由下車。 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 101.12.152.1 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1776247226.A.1E0.html

推 komeko : 開始在算eps了…04/15 18:01

→ onekoni : 算eps糕完04/15 18:02

推 PeterHenson : 你相信台灣嗎相信的話買就對了04/15 18:02

推 nickelpig : 問就是買 04/15 18:03

推 bin199308 : 歐印04/15 18:03

→ maimss : 南亞科也在算EPS了04/15 18:03

推 adamk2 : 很多人50都玩短線了年底對他們來說太長w04/15 18:03

→ wr : 算過去的績效沒用只要相信台灣未來就能持續買進持04/15 18:04

→ nickelpig : 怕的是哪天大跌又要寄信給貓大問要不要賣==04/15 18:04

→ brian040818 : 糕點不是就要買0050 難不成買正二嗎?04/15 18:04

→ wr : 不相信台灣台灣會完蛋那最好一秒都不要持有04/15 18:05

推 yomo2 : 今年目前台股超猛04/15 18:05

推 bradpete : 問就是長抱正二再問就是刪app04/15 18:06

→ afg12 : 指數型etf 就買了直接刪app 看是一次歐印或定期定04/15 18:07

→ afg12 : 額04/15 18:07

→ mit2502 : 通常是算個股eps 第一次看算大盤eps04/15 18:07

推 nerorush : 拉回就是買點 04/15 18:07

推 s11qs4 : 多單 40000 穩穩妥妥 ☺ ☺ ☺04/15 18:08

推 FirePopcorn : 以前看萬八，現在看八萬04/15 18:10

→ ffxx : 看到質押信貸文大量出現就差不多惹04/15 18:10

→ onekoni : 8萬太早XD04/15 18:10

→ Shaqui11e : 看來可以上糕點了04/15 18:11

推 LINPINPARK : 把席勒教授戰車開出來！04/15 18:11

推 junior020486: 席勒靠噢本益比準備接戰04/15 18:13

推 rock2345 : 好的all in正二04/15 18:14

推 j32072 : 我知道呀到2811年前沒問題只要努力活著就好 04/15 18:15

推 lifeterry : 推專業，數據說話04/15 18:15

推 rcf150cc : 去年沒賺到的人今年還是賺不到04/15 18:15

推 Muilie : 滿倉！滿倉！04/15 18:16

推 sixkeeper : 推，台股世界強，買到外資認錯大量回補我們再倒貨04/15 18:16

→ sixkeeper : 給他們04/15 18:16

推 nightop : 可憐啊曾經的299公公淪落到買005004/15 18:17

https://i.mopix.cc/k0Fqc1.jpg

推 iceyeman : 買啊恐慌就是買點一遍樂觀才是賣點04/15 18:18

推 repast : 推長老分析！歐印蛋蛋捏緊就對了04/15 18:19

推 qa1122z : 44400（筆記04/15 18:19

推 fay001 : 2026最大的風險就是抱不住04/15 18:19

→ awenracious : 幾年前就定期定額了只買不賣一直到現在04/15 18:20

推 ambitious : 正二只有小買跟大買沒有什麼時候買的問題04/15 18:21

→ brian040818 : 44400看起來還很多肉回檔等之後再說 04/15 18:21

推 wheat1130 : 981A：加油04/15 18:22

推 goodman5566 : 算EPS成趨勢就是高點沒有例外04/15 18:24

推 iamaq18c : WOW04/15 18:25

→ f99999993 : 數學老師來了04/15 18:25

推 chysh : http://i.imgur.com/UV0FMal.jpg04/15 18:26

太早科技股還很便宜

推 treeice : 糕04/15 18:26

推 icelaw : https://ibb.co/mL6RRyg04/15 18:26

→ icelaw : 問就是all in 再問還是all in04/15 18:26

推 fbiciamib123: https://i.imgur.com/AHvLxSX.png 04/15 18:27

推 YJM1106 : 還有3-6000點繼續做多正二04/15 18:28

推 Sonas : 原來大盤也可以算EPS的04/15 18:28

→ Sonas : 歐印歐印04/15 18:28

一家公司跟一群公司一樣的原理

→ YJM1106 : 你各位別看到EPS就糕啊這是槓桿率的建議啊04/15 18:28

對待在市場也有要多少槓桿的問題計算就是為了解決這件事 ※ 編輯: onekoni (101.12.152.1 臺灣), 04/15/2026 18:30:07

推 harry0959 : 我已經看到八萬點了謝謝指教 04/15 18:29

※ 編輯: onekoni (101.12.152.1 臺灣), 04/15/2026 18:30:49 ※ 編輯: onekoni (101.12.152.1 臺灣), 04/15/2026 18:31:18

推 losehope : https://i.mopix.cc/u88R0A.jpg 04/15 18:31

推 icelaw : 我先看到五萬點謝謝 cc 04/15 18:31

推 out79 : 穩 04/15 18:32

推 bcismylove : 台股簡單不會跌 04/15 18:37

推 hwujialuen : 請問大盤EPS怎麼查的04/15 18:38

→ onekoni : 網上查就有了大概3月底各家網站會更新04/15 18:39

→ onekoni : Q2是6月底7月初04/15 18:39

→ onekoni : https://reurl.cc/Gapoky 04/15 18:41

推 eastereaster: 台達電表示：EPS是什麼？我只會漲 04/15 18:42

→ onekoni : 新的1333 不過這已經有第二季的頭了 1320是Q1 04/15 18:42

推 astrokid : 糕了嗎 04/15 18:44

→ onekoni : 雞蛋糕 04/15 18:46

※ 編輯: onekoni (101.12.152.1 臺灣), 04/15/2026 18:47:09

推 one2three3 : 謝One大信心加持 04/15 18:47

推 l52015 : 推04/15 18:47

推 junior020486: 借問一下一貓長老，納指100科技指數是不是比納指100 04/15 18:48

→ junior020486: 指數更好，也就是說把不是科技股的雜魚蛋雕更好04/15 18:48

推 Dxperado : 山頂上算eps04/15 18:48

→ junior020486: 我舊的納指etf不想動，但是新資金想投00981804/15 18:48

好像都是追NDX100啊

推 kyo1760 : Tsm正二繼續抱04/15 18:49

推 hwujialuen : 謝謝分享，第一次看到04/15 18:49

※ 編輯: onekoni (101.12.152.1 臺灣), 04/15/2026 18:51:30

推 iceyeman : 突然想到以前說人多地方不要去問題這裡面太多大媽 04/15 18:51

→ iceyeman : 了叫小兒回來洗碗 04/15 18:51

推 VVVV5555 : 台股除了半導體還有一堆垃圾的你本益比抓太高了 04/15 18:51

法人看法不必跟大資金對做

推 junior020486: 009818說是追NDXT 04/15 18:52

喔我看懂了他把沃爾瑪那些蛋雕那就看你要不要歐印科技要可以跟0050 vs 0052的差別一樣 ※ 編輯: onekoni (101.12.152.1 臺灣), 04/15/2026 18:53:54

推 mytheternal : 推今天出了部分正2調整曝險 04/15 18:53

推 junior020486: 沃爾瑪不可能沾到AI吧04/15 18:54

※ 編輯: onekoni (101.12.152.1 臺灣), 04/15/2026 18:54:39

→ junior020486: (難說 04/15 18:54

其實他們運用ai優化物流提高純利蠻明顯的喔 ※ 編輯: onekoni (101.12.152.1 臺灣), 04/15/2026 18:55:11

→ junior020486: 但是舊的庫存我也懶得砍 04/15 18:55

※ 編輯: onekoni (101.12.152.1 臺灣), 04/15/2026 18:56:04

推 childeviler2: 我信了，歐印 04/15 18:58

推 QQQwe : 請問貓大，為什麼美股尤其巨頭近1年這麼爛? 04/15 19:00

25年漲太多花了半年消化本益比現在才回到超值

推 a281393 : https://i.verb.tw/DpGEB0mV.jpg04/15 19:00

年底4萬應該問題不大

→ QQQwe : 另外巨頭們還有救嗎? 謝謝04/15 19:00

※ 編輯: onekoni (101.12.152.1 臺灣), 04/15/2026 19:01:42 剛要起漲下半年ipo大拜拜+FCF大爆發

推 kingofsdtw : 不可能，台積上看400004/15 19:01

推 a281393 : 跟著貓大買005204/15 19:01

※ 編輯: onekoni (101.12.152.1 臺灣), 04/15/2026 19:02:51

推 a12838910 : 推貓大 04/15 19:04

推 kill0934 : 照妳邏輯，現在要選股不選市吧 04/15 19:05

各憑本事囉

推 hellomo : 月底四萬點可以這麼幸福嗎 \(≧▽≦)/04/15 19:05

年底啦XDD

推 aweara : 沒人在買0050的不是2330就是正二04/15 19:06

大盤分析買啥看自己喜歡的風險等級 ※ 編輯: onekoni (101.12.152.1 臺灣), 04/15/2026 19:07:27

推 leo255112 : 市場如果都跟計算一樣理性就好了04/15 19:07

非理性有兩種其中一種會很爽喔 ※ 編輯: onekoni (101.12.152.1 臺灣), 04/15/2026 19:07:51 ※ 編輯: onekoni (101.12.152.1 臺灣), 04/15/2026 19:08:54

推 Bashar : 四萬會來問題是會回測多少？ 04/15 19:08

第一季eps支撐是29000 第二季多少要看eps開出來

推 icelaw : 感謝信心加持04/15 19:09

※ 編輯: onekoni (101.12.152.1 臺灣), 04/15/2026 19:09:38

→ ookimoo : 你們現在就像BTC 12.6萬的時候有人喊15萬 20萬04/15 19:09

推 inuyaksa : 為什麼不同公司的eps可以混在一起算求解 04/15 19:09

你把整個台灣當一家公司 0050當他的股票就行 ※ 編輯: onekoni (101.12.152.1 臺灣), 04/15/2026 19:10:20

→ ookimoo : 後面BTC會跌到3萬以下 04/15 19:09

沒有內在價值的電子雜訊別來碰瓷 ※ 編輯: onekoni (101.12.152.1 臺灣), 04/15/2026 19:10:51

推 tsujishiori : 現在已經流行買正二，誰還跟你買原型0050？ 04/15 19:10

推 icelaw : 悲觀者正確樂觀者獲利04/15 19:11

→ onekoni : 可以啊我是買正二分析大盤而已 04/15 19:11

→ onekoni : 大盤作為基礎你要推論其他標的就看個人喜好04/15 19:12

→ icelaw : 是誰跟你說漲多就會崩的自作主張一點都不懂尊師04/15 19:12

→ icelaw : 重道 04/15 19:12

推 inuyaksa : 小股本公司賺10塊跟大股本公司賺10塊是可以直接相04/15 19:13

→ inuyaksa : 加的嗎04/15 19:13

0050不是等權指數市值規模直接在其中比例反映其影響

→ KY1998 : 正三該推出了，槓桿仔很需要04/15 19:13

※ 編輯: onekoni (101.12.152.1 臺灣), 04/15/2026 19:14:35

推 Jameshunter : 50 正二主動都有感覺好像太雜了04/15 19:15

推 warm0808 : 好會算 04/15 19:16

推 qsc753 : 沒上車的自然會悲觀看待人性R04/15 19:18

推 inuyaksa : 假如GG Q1少賺10塊看起來是1320 -10 影響不大但其 04/15 19:18

→ inuyaksa : 實影響超大？ 04/15 19:18

所以你要相信魏哲家嗎

推 kobe9527 : 感謝信心加持04/15 19:25

推 prostar : 你講得沒問題重點是接下來可能掉到3200004/15 19:25

→ prostar : 不是一直往上的很多人會被甩下車04/15 19:25

自然震盪難免 ※ 編輯: onekoni (101.12.152.1 臺灣), 04/15/2026 19:28:28

→ kobe9527 : 需要把009816全部轉成0050嗎 04/15 19:30

差不多的東西應該不用特別換

推 dazzzlee : 3月整個月讓上車不上現在又在那邊問能不能買 04/15 19:30

→ dazzzlee : 通常這種人還是不敢買 04/15 19:30

※ 編輯: onekoni (101.12.152.1 臺灣), 04/15/2026 19:35:42

推 asws0808 : 糕點到了記憶體也是算完下去 04/15 19:36

推 patri0052 : 年底四萬只剩三千點可以漲捏可以改五萬嗎04/15 19:43

五萬還看不到發生是過熱

→ patri0052 : Gg Q1三個月營收比去年底高哪可能少 eps保底20了04/15 19:44

→ dakkon : 漲了不敢買，跌了也不敢買，那當然是看別人賺 04/15 19:45

※ 編輯: onekoni (101.12.152.1 臺灣), 04/15/2026 19:46:04

推 leesrnat : 懂了，4萬開始空！ 04/15 19:46

→ onekoni : 別樂觀一點嘎上44400 04/15 19:47

推 vviiccttoorr: 丸子，高點到了明天現賣一趟 04/15 19:47

→ onekoni : 基本面可以支撐上44000的話不要亂空04/15 19:47

推 herculus6502: 44k應該沒問題，問題是要花多久 04/15 19:47

推 leesrnat : 懂了，歐印正2到44000開始歐印放空正二 04/15 19:51

推 q09701023 : 算台積電保守估2028EPS 到10月估到2700元，還有600 04/15 19:56

→ q09701023 : 元那就知道怎麼算了，加上AI 目前局勢大好，如果04/15 19:56

→ q09701023 : 被動元件起來那真的一系列大多頭估44000 差不多04/15 19:56

推 wkbz : 完了 04/15 19:56

→ q09701023 : 就單純川普那邊在安靜一陣子就好04/15 19:57

→ s832015825 : 懂了 all in 正2 或981a 到4400004/15 19:57

→ onekoni : 希望川寶期中選舉前安靜點 04/15 19:58

推 gipgip12 : 參考凱利上限與最佳槓桿率、現在位階其實該降槓桿嗎 04/15 20:00

150% 即可資金成本很低除非央行升息不然150%最有效率

推 jerrey : 越爛越喷04/15 20:02

※ 編輯: onekoni (101.12.152.1 臺灣), 04/15/2026 20:05:12

→ gipgip12 : 還有動態槓桿調整時機要怎麼抓？一季一次還是創高破 04/15 20:05

→ gipgip12 : 底再調 04/15 20:05

季度eps （獲利）央行調利率（資金成本）大跌（折現率）這三個都有調整可能

推 kiversonx17 : 大盤竟然也能算eps 學了一課04/15 20:07

※ 編輯: onekoni (101.12.152.1 臺灣), 04/15/2026 20:08:44

推 gipgip12 : 感謝分享，也就是說大仁哥的50/50改成25/75更有效囉 04/15 20:11

5050是一倍槓桿 2575槓桿率更高風險更高但目前資金成本能支撐願意承擔風險者可以 ※ 編輯: onekoni (101.12.152.1 臺灣), 04/15/2026 20:12:41 ※ 編輯: onekoni (101.12.152.1 臺灣), 04/15/2026 20:13:12

推 gipgip12 : 另外遇到崩盤想用信貸加碼的話，也是建議別超過凱利 04/15 20:14

→ gipgip12 : 上限嗎？ 04/15 20:14

用薪水還不算用股票還算最佳槓桿率是要調槓桿所以要能調動再平衡的 ※ 編輯: onekoni (101.12.152.1 臺灣), 04/15/2026 20:16:25

推 gipgip12 : 謝謝一貓大 04/15 20:18

推 QQQwe : 感謝，那我757不出了，不然這檔爛1年了 04/15 20:19

→ onekoni : 757問題是裡面選到不是七巨頭的東西這個可能要自己04/15 20:21

→ onekoni : 研究一下04/15 20:21

→ onekoni : 我沒注意他非七巨頭的成分展望如何04/15 20:21

推 twic : 越貴越買04/15 20:33

推 QQQwe : 7-1(少了特斯拉)，多了博通、網飛、美光、PLTR 04/15 20:37

→ QQQwe : 本想把757全轉倉00988A，但確實如你講的好像開漲了04/15 20:38

→ onekoni : 這樣有點難評估要你自己決定了 04/15 20:39

推 junior020486: 757不用動04/15 20:39

→ onekoni : 博通沒問題但網飛美光帕蘭緹爾不太熟他們的盈利結04/15 20:39

→ onekoni : 構04/15 20:39

→ junior020486: 舊的etf不要動，新資金過去就行04/15 20:39

→ junior020486: 像我覺得9818比較好，我舊的納指也沒砍04/15 20:40

→ junior020486: 然後988A也是新資金去買04/15 20:40

推 QQQwe : 感謝j大，主要是已經歐印了，用新資金去建倉會很慢 04/15 20:42

→ QQQwe : 才會想說是不是轉倉比較快 04/15 20:42

→ s832015825 : 981 988 0050 三檔定期定額刪app04/15 20:43

推 schula : 推推，動態優文04/15 21:08

推 linoo315 : 今天一堆人跑，等著不敢追fomo04/15 21:14

→ onekoni : 怕就怕4萬才追04/15 21:15

推 planta : 剛進股票的時候，有人說萬八存股，粉身碎骨！結果現04/15 21:26

→ planta : 在呢36,000!雖一路抱心驚膽跳，但是還是很慶幸抱住 04/15 21:26

→ planta : 了！台積電的目標價是2330! 04/15 21:26

→ timetostudy : 萬八存股驕傲一輩子04/15 21:29

→ hensel : 前一篇來補推一下這裡不是學術討論市場怎麼樣都04/15 21:48

→ hensel : 有人賺錢在那邊辯觀念辯學術人家就是財產翻倍又04/15 21:48

→ hensel : 願意分享04/15 21:48

→ hensel : 明明是萬二存骨 04/15 21:48

推 xheath : 不懂問為什麼正二可以一直抱著不是會震盪損耗嗎04/15 22:09

https://i.mopix.cc/r0gVx1.jpg

不要到黃區紅區都是好處大於壞處導入估值 https://i.mopix.cc/Y0rE1B.jpg

維持在150%以下動能紅利都高過耗損 ※ 編輯: onekoni (101.12.152.1 臺灣), 04/15/2026 22:14:22

推 humbler : 衝阿 04/15 22:18

※ 編輯: onekoni (101.12.152.1 臺灣), 04/15/2026 22:21:12

推 mig : 定期定額不要瞎忙了 04/15 22:58

→ bigair888 : 台股算EPS 04/15 23:52

推 mmarty : 有看有推 04/15 23:56

推 Orenjifurai : 高手 04/15 23:58

推 InTheLAR : 這個是山椒魚嗎 04/16 00:58

推 devilsabre : 推 04/16 01:59

推 gloria0807 : 謝謝one大，請問我有固定00713領利息轉投入0050， 04/16 03:02

→ gloria0807 : 如果全部出清換0050或正二如何～ 04/16 03:02

→ onekoni : 能承受風險可以調整換成1.5倍（50正二50那指） 04/16 07:46

→ onekoni : 如果心臟受不了可以0050+那指 04/16 07:46

推 roy12345 : 本來好好的被你這樣一算我開始怕了 04/16 08:24

→ onekoni : 建議一鍵出清+放空會贏喔 04/16 08:26

推 taikouhncheu: 懂了，39000全數出清，要預判別人的預判04/16 08:41

推 vux : 衝啊04/16 08:45

推 weiren6 : 請問一貓大假設持續超出1.5倍你會繼續割沙威瑪嗎04/16 17:39

→ onekoni : 我是繼續割沒錯啊04/16 18:07

→ onekoni : 不要超1.5 一超就割04/16 18:07

→ onekoni : 割了投納指04/16 18:07

→ onekoni : https://i.mopix.cc/MRNNVn.jpg04/16 20:16

→ onekoni : 現在142 在等漲到門檻04/16 20:16

推 weiren6 : 但是割沙威瑪轉到那指這樣槓桿還是會超過1.5倍 04/16 20:17

→ weiren6 : 假設那指100 正2 100，假設正2 100->120其中20轉納04/16 20:19

納指50%正二50%=150 應該不會超過啊 100 120=1.54 割完 120 100=1.45 然後再等他漲破1.5 ※ 編輯: onekoni (49.216.45.45 臺灣), 04/16/2026 22:16:55 ※ 編輯: onekoni (49.216.45.45 臺灣), 04/16/2026 22:19:34

推 weiren6 : 謝謝一貓大 04/16 22:56

→ weiren6 : 看起來是超過50%就割，而不是在平衡至1.5 04/16 22:57

→ weiren6 : 再 04/16 22:57

→ onekoni : 總之就別偏離太多就是 04/16 23:29

→ onekoni : 我上次是從155割到140然後下跌回漲後142 04/16 23:29

→ onekoni : 讓槓桿在+-10%附近即可 04/16 23:30

推 gloria0807 : 謝謝one大 04/17 01:18