[標的] 美股軟體股，有哪些是被錯殺的?

作者HolyMickey (唬你米奇)

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標題[標的] 美股軟體股，有哪些是被錯殺的?

時間Fri Feb 6 20:56:02 2026

標的：軟體股分類：多/空/討論/心得討論分析/正文：這波美股帶動台股的下殺潮，起因之一就是資金大舉從軟體領域竄逃這些數十年來無數被視為輕資產高技術、市場本益比隨便給都50以上、買著放一兩年年獲利隨便都翻倍的公司們在AI威脅下，如今被市場無情拋售，棄如敝屣但我爸Jensen Huang明確表明，市場過度解讀了但在能從財報中證明自己不會被淘汰之前，目前市場都是先丟再說大家覺得哪一家可能是被錯殺，甚至可能因為AI反而加強自己的護城河 ? 這邊列舉美股比較代表性的強者軟體公司公司 / 從高點跌幅 / 公司業務 NOW -54% 企業流程自動化龍頭，數位轉型的標準配置 CRWD -30% 雲端資安龍頭 PLTR -35% 國防大數據分析權威 INTU -44% 美國稅務與會計軟體霸主，掌握民生財務壟斷地位 SAP -36% 全球 ERP 軟體鼻祖，支撐跨國企業營運的最強命脈 TEAM -35% 全球各公司軟體開發與專案協作基礎工具龍頭 FICO -42% 美國信用評分唯一權威，掌握金融貸款的審核標準 CRM -47% 客戶關係管理開山鼻祖 MSFT -25% 投資美股五年第一次看到軟軟一天殺-10% -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 111.243.101.203 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1770382565.A.58C.html ※ 編輯: HolyMickey (111.243.101.203 臺灣), 02/06/2026 20:56:32

推 jkhgj : 真不知誰被錯殺，寧願選擇全避開 02/06 20:58

→ waynn1215 : 沒有尊重市場 02/06 20:58

推 iwcuforever : 連SMH都跌成這樣... 02/06 20:59

→ distantblc : 阿豆比 02/06 20:59

→ iwcuforever : 不覺得軟體有啥好錯殺... 02/06 20:59

推 lucky466 : Tsm 02/06 21:00

推 good10740 : 微軟指標老大微軟 02/06 21:00

※ 編輯: HolyMickey (111.243.101.203 臺灣), 02/06/2026 21:02:26

推 xm3u4vmp6 : 沒有趕快逃 02/06 21:03

→ followwar : 大概只有微軟有救 02/06 21:04

推 sova0809 : 你確定要跟機器競爭嗎想學當年的紡織工人? 02/06 21:04

→ icecubes : 看估值吧可能不看好未來 02/06 21:04

→ sova0809 : 喜歡接刀沒意見但自己要有心理準備 02/06 21:04

推 steven853 : 你覺得微軟有可能倒嗎？身邊哪個人不用window? 答 02/06 21:05

→ steven853 : 案很明顯吧 02/06 21:05

→ c94dk40204 : 想抄底了全都買一點不要賭 02/06 21:06

推 sova0809 : PC早已是存量市場了 2022年到今年少了至少4億 02/06 21:07

→ bryan2262 : 資安 02/06 21:08

→ sova0809 : 覺得比私募還有機構更聰明的可以大買特買現在特價 02/06 21:08

推 xm3u4vmp6 : Ai都可從零幹出編譯器誇張.. 02/06 21:09

推 airswalker : NOW 02/06 21:09

推 Noberman : 全都是被錯殺的用力撿 02/06 21:09

→ h1y2c3y2h1 : 沒有... 市場永遠是對的 02/06 21:10

→ xm3u4vmp6 : 現在ai 軟體已經神了只缺無限硬體與能源 02/06 21:10

→ schula : 不知道未來會不會直接bios kernel 全AI再人工檢查 02/06 21:10

推 cms6384 : PLTR 02/06 21:11

→ xm3u4vmp6 : 核電跟半導體抄底吧 02/06 21:11

推 dogalan : PLTR被殺的理由應該不是這個吧如果是就是被錯殺 02/06 21:13

推 livewater : 哪有錯殺，以後軟體公司要被AI取代了 02/06 21:13

推 Smile365Day : 超低核電+1 硬需求 02/06 21:13

推 b2060027830 : 軟體就是微軟了吧 02/06 21:14

推 dogalan : 你看adbe財報就沒miss過還是被殺成狗屎就知道華爾街 02/06 21:15

→ bnn : 不用windows不表示office掉市占就不會有事耶 02/06 21:16

→ dogalan : 硬要看衰你要證明你不會被AI替代是很難的 02/06 21:16

沒說還沒注意耶...被看衰很久了本益比居然到16...表示獲利都還在

→ bnn : *應該說繼續用windows 但是不用office軟體了 02/06 21:16

推 qqq852963tw : AI還在進化 02/06 21:16

→ qqq852963tw : 未來是掌握硬體能源跟資料 02/06 21:16

→ qqq852963tw : 才是贏家 02/06 21:16

※ 編輯: HolyMickey (111.243.101.203 臺灣), 02/06/2026 21:17:52

推 s881720 : MSFT比較穩其他不好說 02/06 21:18

推 budaixi : 甲骨文 02/06 21:18

推 deathoflove : 私募是因為流動性問題無差別殺 02/06 21:19

推 woker : 掌握使用者出口的蘋果 02/06 21:19

推 qqq852963tw : Google未來無限 02/06 21:20

推 ts105425 : 微軟然後PLTR吧 02/06 21:20

→ hate56 : 你還不逃喔 02/06 21:21

相信我爸 https://udn.com/news/story/6811/9312172 當然不被取代跟維持高成長性是兩回事

推 iwanttopass : 沒有一切終將被取代 02/06 21:21

→ jjjj222 : 現在看是科技公司, 10年後回來看是傳產 02/06 21:23

推 bala045 : PLTR就估值過高而已 02/06 21:24

※ 編輯: HolyMickey (111.243.101.203 臺灣), 02/06/2026 21:25:12

推 we147121 : 全部都亂殺，隨便撿 02/06 21:25

→ jjjj222 : 傳產不會被取代, 但是沒有夢想 02/06 21:25

推 sova0809 : 有人提到重點這些公司就是逐漸被定義為傳產然後現 02/06 21:25

→ we147121 : Pltr 之前本益比都要一千了，現在看根本便宜多了（ 02/06 21:26

→ we147121 : 但還是高 02/06 21:26

→ sova0809 : 在降估值但不代表未來AI技術的疊代進化下這些企業 02/06 21:26

→ sova0809 : 不會被洗掉光是前陣子願意授權AI就可以全自動審查 02/06 21:27

→ ohyakmu : 微軟 02/06 21:28

→ sova0809 : 文件就打掉幾家公司的資料庫護城河 02/06 21:28

推 a3683507hkc : 過個年就會回來了撿鑽石 02/06 21:28

推 iwcuforever : 所有軟體業都是人力密集產業，AI讓開發成本及人力 02/06 21:30

所以以前設備多的資本密集產業，被認為是會拖垮公司獲益的次級產業現在反而反過來了，這些設備變成AI無法取代的護城河

→ iwcuforever : 需求降低，軟體業的護城河會越來越低 02/06 21:30

推 NekomataOkay: 全部 02/06 21:30

→ iwcuforever : 要買軟體業就買新創公司，因為沒有包袱 02/06 21:30

→ tsukimiyu : 別的不敢說，阿都比絕不會是，光是那坑人的合約及違 02/06 21:30

→ tsukimiyu : 約金就足以逼走一堆使用者 02/06 21:30

推 fajita : 沒有錯殺問題,軟體股價值已經被市場重估 02/06 21:31

推 strlen : 長遠看來這些軟體通通都藥丸的但這是長遠看 02/06 21:31

推 clamperni : 軟體不容易啊 02/06 21:31

→ strlen : 你想想十年後的AI會進化成怎樣到時還要這些狗屁嗎 02/06 21:32

→ iwcuforever : 規模越大的越難改動架構，因為可能為不同客戶弄了 02/06 21:32

→ iwcuforever : 一堆客製需求 02/06 21:32

推 TokyoHard : ADBE快逃啊!!! 02/06 21:32

※ 編輯: HolyMickey (111.243.101.203 臺灣), 02/06/2026 21:34:13

推 heyjude1118 : 看有沒有軟體ETF 02/06 21:33

推 dogalan : 軟體ETF可以參考IGV 02/06 21:34

※ 編輯: HolyMickey (111.243.101.203 臺灣), 02/06/2026 21:34:49

推 sova0809 : 最近這些被ai競爭的老牌軟體科技公司有個名詞叫做 02/06 21:35

→ sova0809 : 新傳產其實很貼切 02/06 21:35

推 bigair888 : 痾，PLTR就是AI啊，應該已經不算軟體股了 02/06 21:36

推 fajita : Anthropic只是初試牛刀,就已經殺爆一缸子軟體股 02/06 21:36

→ bnn : XSW也是 02/06 21:36

推 hellophoenix: 先不看有沒有錯殺估值都太高 02/06 21:38

推 TyuzuChou : 不要踫稅務會計 02/06 21:38

→ TyuzuChou : https://cnb.cx/4kqZ6uq 02/06 21:38

→ TyuzuChou : 高盛在使用AI取代了 02/06 21:39

推 sova0809 : 一堆人後知後覺企業端早就越來越大膽放權ai了系 02/06 21:41

→ sova0809 : 統會錯是正常但迭代隨時間養起來別說普通人最後 02/06 21:41

→ sova0809 : 連資深老手都沒機會競爭 02/06 21:41

推 tom501062003: PLTR就估值太高一有風吹草動第一個殺他不過他需要 02/06 21:43

→ tom501062003: 點時間盤一下也是真的 02/06 21:43

推 Xration : 不建議摸底 02/06 21:45

推 cphe : 只有微軟 02/06 21:46

推 fajita : 與其摸底軟體股,不如賭一把我特,本夢比高多了 02/06 21:47

推 whocare96 : Cloudflare吧，AI要怎麼取代網路服務 02/06 21:48

推 homestay : 特粉別鬧了 02/06 21:51

→ takuya1 : 股市就是集體共識，沒有什麼錯不錯殺 02/06 21:52

推 loster : pltr就太貴有個風吹草動一定一堆人跑 02/06 21:53

推 longlongyi : 問就是台積電^ ^ 02/06 21:55

推 t78923t : 不要說個股連IGV都躺很久了 02/06 21:58

推 s505015 : Pltr 吧 02/06 21:58

推 oil01 : 微軟啊…. 02/06 21:58

推 chachabo : 微軟真的有點慘 02/06 21:58

推 linkmusic : 微軟邊哭邊接刀快止跌吧嗚嗚 02/06 21:59

推 zaza1128 : 逢低加碼好時機 02/06 22:00

→ linkmusic : pltr 又不是作消費者端，嚴格說起來跟gpt和gemini 02/06 22:00

→ linkmusic : 不同戰線吧 02/06 22:00

推 calvincock : 沒人講net，都是韭 02/06 22:02

推 ct20100806 : 推一檔 RBRK 02/06 22:02

→ molopo : 微軟真的慘 02/06 22:03

→ ev331 : 我己經噴3000美金了 02/06 22:05

→ ev331 : 要跳樓了 02/06 22:05

→ ev331 : 那個UUUG 害我不淺 02/06 22:06

→ fallinlove15: 微軟吧 02/06 22:08

→ nopennogame : 亞馬遜跟微軟兩個衰到有剩 02/06 22:08

→ visadanny : 如果是因為ai殺的那大部分都是這理由很瞎 02/06 22:12

推 jsanman : PLTR，雖然賣未來價，但是目前算便宜 02/06 22:12

推 pikachu123 : 就是微軟資本支出最小跌得最深 pe 25 我買了 02/06 22:14

→ visadanny : 還有人在ai取代軟體用過的都知道沒這麼強頂多取 02/06 22:14

→ visadanny : 代掉部分碼農那到頭來還不是公司降本？ 02/06 22:14

→ realbout : 小孩才做選擇 02/06 22:15

推 bj45566 : AI 聰明的話就知道不必自己重複造一堆輪子 02/06 22:17

→ TokyoHard : SAP那一堆都可以取代吧,重災區ㄟ 02/06 22:21

推 Haruna1998 : 芒果DB 不過好像也不是不可取代就是了 02/06 22:22

推 as3366700 : 蘋果：會被錯殺怎麼不檢討一下自己 02/06 22:23

推 OHTANI11 : PLTR，差不多到合理估值了 02/06 22:25

推 tn00371115 : 微軟 02/06 22:25

→ sam20135 : PLTR 02/06 22:25

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