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原文標題: 別押注銀行股!股神巴菲特已在華爾街拉響警報 原文連結: https://news.cnyes.com/news/id/6070675 發布時間: 2025-07-20 12:00 記者署名: 羅昀玫 原文內容: 《每日電訊報》報導,在川普政府主導下的美國經濟快速變動,儘管大型銀行公布亮眼財 報,市場卻出現警訊。投資傳奇人物股神巴菲特近期大幅出清銀行股,被視為美國經濟前 景轉趨保守的重要訊號。 高盛 (GS-US) 近日公布第二季獲利年增 22%,創下歷來最高交易收入;花旗集團 (C-US) 獲利亦成長 25%,超出市場預期。KBW 那斯達克銀行指數接近歷史高點,展現華 爾街銀行短期強勁表現。 然而,巴菲特旗下的波克夏 · 海瑟威 (BRK.B-US) 卻自年初以來出售約 32 億美元的金 融股,包含出清對花旗約 10 億美元的持股、減碼美國銀行超過 20 億美元、並調整 Capital One 的股份。 這波減碼可能代表股神對銀行股未來表現的審慎甚至看空。德拉瓦大學治理中心主任 Larry Cunningham 表示:「波克夏正在降低銀行曝險,可能反映對經濟前景的悲觀看法 。」 巴菲特近年來累積高達 3,500 億美元現金部位,成功避開年初的股市下跌,也讓外界認 為他可能已預見風暴將至。 不僅巴菲特,摩根大通執行長戴蒙 (Jamie Dimon) 今年 4 月亦拋售約 3,150 萬美元公 司持股,為其 2005 年上任以來首次大規模出售。 根據路透引述高盛一份內部報告指出,在美國銀行財報季揭幕前夕,全球對沖基金已連續 第二週大幅拋售銀行類股,同時迅速轉進日常消費品板塊,增持速度為近兩年來最快。 分析師普遍預期,川普政府的關稅與貨幣政策波動,將於下半年衝擊經濟基本面。 美國 6 月通膨率上升至 2.7%,市場預期通膨將推升美債殖利率,導致借貸成本上升,進 而壓抑消費與投資。 德意志銀行分析師 Henry Allen 指出:「如果 8 月 1 日關稅恢復到更高水平,同時就 業報告表現不佳,那麼市場對美國經濟衰退的擔憂將迅速死灰復燃。」 儘管短期利率可能下滑,但長期債券殖利率恐因市場對未來通膨預期而持續走高,為銀行 業帶來潛在壓力。 素有老債王之稱的葛洛斯 (Bill Gross) 在社群媒體上表示,已將投資轉為防禦型,並強 調更偏好高殖利率股票與非美市場資產。 另一方面,川普近來多次公開批評聯準會主席鮑爾 (Jerome Powell),更傳出可能撤換人 選,進一步增加市場不確定性。高盛、花旗、美銀與摩根大通等銀行執行長均已出面勸阻 。 根據聯準會最新預估,美國 2025 年國內生產毛額 (GDP) 成長率已由去年底的 2.1% 下 修至 1.4%。 Validus 風險管理公司投資長 Kambiz Kazemi 指出,市場將面臨現實考驗,不確定性正 逐步削弱制度信任。 儘管波克夏仍持有如美國運通 (16.4%) 及美銀 (10.1%) 等持股,但整體金融曝險明顯下 降。 外界觀察到,巴菲特近期轉向投資能源與民生消費產業,如西方石油 (OXY-US) 與 Constellation Brands,顯示其資產布局正朝向更具防禦性的板塊。 市場專家警告,銀行股過去雖受惠於交易波動,但隨著經濟動能轉弱、消費趨緩與信貸風 險升高,整體表現恐不如以往。投資人宜審慎因應,即早因應潛在的系統性風險。 心得/評論: 巴菲特這次該不會又賣飛了? 除了美國銀行股今年很強外 台灣銀行股也今年很會漲 但是美股、台股都很強 經濟數據也很好 看不出有什麼系統性風險 -- 如果還有來世,我想當一個獸人 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 1.169.234.218 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1753326036.A.20A.html
limpt : 今天金融股較弱 07/24 11:02
tony15899 : 過氣了 07/24 11:02
a2080259 : 巴菲特來這個時代,也只是個韭菜 07/24 11:03
rbelldandy : 他保守,現在人不保守,資訊時代不同了 07/24 11:05
Dirgo : 今天虧錢都老巴害的,不是退休了嗎? 07/24 11:06
ppp509 : OXY... 07/24 11:07
fgkor123 : 韭 07/24 11:08
MorikonHase : 生得早也是實力 07/24 11:10
a22222a4210 : 老巴那年代也只有一個股神啊 跟生的早哪有差 07/24 11:12
wz02022 : 一片樂觀中毀滅 07/24 11:12
bcismylove : 過氣 聽他的朋友還在FOMO 07/24 11:13
fatb : 價值投資! 07/24 11:15
acidrain : 巴菲特哪有台灣股版巴肥特厲害 07/24 11:15
necrophagist: 少年股神們開酸老巴 07/24 11:18
Fox410022 : 跟著老巴走 07/24 11:23
koukan : 少年股神:老巴不過是活在沒有我的時代的凡夫 07/24 11:24
patrol : 如今的總經之神是我川,老巴已經過氣 07/24 11:24
jaricho : 銀行股準備崩崩 07/24 11:27
bgover : 顧一下波克夏不要整天在那講話 07/24 11:29
lpmybig : 老巴的brkb跌成狗了 07/24 11:30
anding : 他厲害在於長線布局,而且,他本身即下棋者,不是 07/24 11:31
anding : 韭菜。 07/24 11:31
j27292823 : 這咖有夠爛 一堆股票都破底 其他股票又賣飛 早就跌 07/24 11:33
j27292823 : 落神壇了 07/24 11:33
j27292823 : 巴菲特說實在就是只會凹單沒任何技巧 07/24 11:33
klayjohnson : 一堆反串有夠靠杯 07/24 11:34
j27292823 : 科技股強也不買 整天那邊覺得高點到了 呵呵 07/24 11:34
iuiuisme : 川:你說誰股神? 07/24 11:45
NTUKarbe : 這就是今天金融一片綠的原因嗎 07/24 11:55
sagarain : 巴菲特自己 07/24 11:56
Xenogamer : 這誰 有股版一堆鍵盤股神厲害嗎 07/24 11:59
sing60905 : 哪個老頭 有比PTT分析師們賺得多嗎= = 07/24 12:11
Arkzeon : 老巴 你顧一下波克夏。我BRKU已經跌超過20%了 07/24 12:13
homygodpppk : 天才法案會把原來可以一二三四翻的美債限制變一翻 07/24 12:26
deathoflove : 股災的時候是神 多頭變成糟老頭 07/24 12:27
zombiepigman: 完了 07/24 12:31
hjgx : 有人批評巴菲特「凹單」, 一凹幾十年 07/24 12:33
NeihuSnape : 過氣老人 被嘎飛了 07/24 12:35
guowei616 : 股版:過氣老人 本多終勝罷了 我要是有他的資產一年 07/24 12:51
guowei616 : 當沖就可以賺上千億美金 07/24 12:51
bestbaseball: 想賺快錢的 應該沒把他看在眼裡。。。 07/24 12:57
hohoho2010 : 巨大債蛙,不買美債就買這支避險 07/24 13:13
LimYoHwan : 我的brku和brk.b 崩到屎都出來了 巴吹趕快出來吹 07/24 13:13
LimYoHwan : Brkb call -30% 07/24 13:15
TMDkid : 巴九特 07/24 13:42
david850914 : 退休了現在是徒弟在管吧 07/24 13:43
alex00089 : 早就潤了 07/24 13:56
xxgogg : 看起來快崩惹0.0一堆ptt股神不信真 股神 07/24 14:01
budaixi : 印象巴菲特覺得加關稅對美國不好,動作也出來了, 07/24 14:15
budaixi : 看後續誰對了。 07/24 14:15
budaixi : brk本來就超漲了,套住正常。 07/24 14:16
letyouselfgo: 他出清的花旗銀行股票 就是在海嘯後抄底的部位 07/24 14:40
letyouselfgo: 當時花旗銀行是雞蛋水餃股 可以看看他賺了幾倍了 07/24 14:40
hsiang0619 : 好的 我相信記者 07/24 14:45
mdkn35 : 吃你的buffet 啦 07/24 15:16
amd7356 : 人家都賺爛了 一堆咖連他本錢1%都沒有在那酸 07/24 15:35
Arkzeon : 什麼套住 ! 買BRK類有人不是價值投資嗎 ! 只是我 07/24 16:09
Arkzeon : 轉正就會賣掉而已! 我沒價值嗚嗚嗚 07/24 16:09
alex1888 : 今年以來報酬率不到6.5,輸VOO的8.2 07/24 19:12

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