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原文標題:AI ASIC 五強 大摩按讚 原文連結:https://money.udn.com/money/story/5607/8844015 發布時間:2025/07/02 00:22:39 記者署名:崔馨方 原文內容: 摩根士丹利(大摩)證券近期於北京舉行路演,看好2026年雲端半導體成長強勁,其中台 積電(2330)2026年CoWoS產能預計將年增超過30%,為輝達及AI ASIC供應鏈利多;台廠 中,大摩按讚個股包括台積電、聯發科、京元電子、世芯-KY、信驊等五家台廠,皆為「 優於大盤」評級。 大摩全球半導體團隊近期在北京舉行路演,拜會約20位AI產業供應鏈專家,並與投資人進 行交流。大摩指出,市場對AI展望普遍樂觀,雖對輝達(NVIDIA)前景仍具信心,但投資 人更關注潛在風險及輝達以外的投資標的,尤其關切中國大陸市場B30 GPU出貨進度對AI 資本支出的影響。 值得注意的是,台積電2026年先進封裝CoWoS產能成長動能強勁,預估年增超過30%,將達 9至9.5萬片,較2025年底約7萬片規模大幅成長,並略高於先前預估的9萬片。其中CoWoS- L產能可能上看6.8萬片,高於先前估計的5.5萬片,反映Blackwell與Rubin架構推升需求 ,對輝達及AI ASIC供應鏈構成實質利多。 大摩也看好亞洲ASIC設計服務供應商的中長期成長潛力,尤其在亞馬遜專屬晶片專案上, 世芯-KY與Marvell各司其職,扮演關鍵角色。世芯-KY可望成為AWS Trainium3 XPU的唯一 設計來源,帶動2026年相關營收大幅成長。不過,實際規模將取決於台積電3奈米晶圓與 CoWoS先進封裝產能的分配情況。 另外,AI晶片測試供應鏈方面,預期Blackwell晶片測試時間將從目前的600至700秒延長 至800至900秒,主因除京元電子外,預計將有新廠商加入測試流程,並看好京元電2026年 將受惠於測試需求成長。 心得/評論: 大按摩讚 台積電、聯發科、京元電子、世芯-KY、信驊 CoWoS產能年增逾30%,市場對AI展望普遍樂觀 而且現在Fed快降息了,降息會迎接瘋狂亂噴末升段 趕快卡位,熊市2026年下半年才會來 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 60.250.142.217 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1751449665.A.47D.html
ZengMaktub : 操你媽 不要亂喊 07/02 17:48
nightop : 按讚出貨囉 大摩 07/02 17:48
lucky466 : 高點按讚知道該怎麼做了吧! 07/02 17:48
pttstock : 按讚 出貨 07/02 17:49
nightop : 大摩真是佛心每次出貨都要發文 07/02 17:49
vltw5v : 被點名的大家知道怎麼做了吧 07/02 17:50
s90154aa : 死亡筆記本 07/02 17:52
lemondrink : 出貨清單 07/02 17:52
tom0090117 : 有大摩了,還缺謝大師☺ 07/02 17:52
lsgsl : 按讚出貨,開啟倒貨模式~ 07/02 17:55
yousking : 謝/谷/摩,神秘力量集結中 07/02 17:55
papamonkey : 笑死 大摩都按讚 有料 07/02 17:56
pornpig32 : 大摩按讚 股民虧爛 07/02 17:56
hank78321 : 懂了 07/02 17:59
harrychen413: 又按讚了 咦 我為什麼說又? 07/02 18:00
scum5566 : 掰 07/02 18:01
cct1121 : 丸子 被點名 07/02 18:02
LINPINPARK : 谷大師咧,差你了 07/02 18:02
lgates : 拆拆:泥484少講一家 07/02 18:03
cmuse : 千金股被吹死了 07/02 18:04
piece1 : 按讚訂閱加分享...明天對答案! 07/02 18:04
northwater : 按讚出貨 是我大摩 07/02 18:06
sioloe : 急了 07/02 18:06
JingPingKing: 蒸丸 07/02 18:07
Fengyun : 大摩!這些個股除了GG,其它丸子 07/02 18:07
steak5566 : 每次炒到asic就差不多了 07/02 18:08
Sianan : 糕 07/02 18:08
shannienie : 可憐京元電卡在$105上不去就算了,大摩還來搞事 07/02 18:08
Kobe5210 : 按讚了,注意 07/02 18:09
harpuia : 出貨啦,大摩反指標啦 07/02 18:13
Like5566Like: 99發哥 07/02 18:14
LINPINPARK : 上次去參加聯發科computex,高階封測最重要 07/02 18:14
fdkevin : 來咯 07/02 18:14
turndown4wat: 按讚 出貨 07/02 18:17
ptsgi5483 : 大魔就是反指標 07/02 18:18
lovine : 發哥還沒漲到又要被吹下去了 慘 07/02 18:19
guardangle : 中兩支 幹 07/02 18:20
huabandd : 大摩:出貨時間 07/02 18:21
bunjie : 大魔反著看 07/02 18:23
swbthj : 大摩 丸子 07/02 18:28
ibanes : 真.出貨 07/02 18:28
kiwi3741722 : 還沒放空欸 來得及嗎 07/02 18:28
Roger1015 : 大摩賣一卡車 07/02 18:41
s06i06 : 2454跟大便一樣 07/02 18:43
cwts : 極了想在關稅出來前出貨 07/02 18:45
MeloHOT : 哈哈哈 賺錢還先讓你知道? 07/02 18:45
chungj : 按讚 一鍵出貨 07/02 18:48
BruceChen227: 看到大摩就知道囉 07/02 18:49
chungj : 股版不是都說貸款買五張fuck不用擔心 07/02 18:51
takuma : 看好京元電長線上200 07/02 18:52
c7683fh6 : 完了大魔 07/02 18:52
c928 : 後三個大概要被出貨了 07/02 18:57
TIPPK : 鴻海按讚出貨 救命 07/02 19:03
mamorui : 大摩好久沒按讚了 07/02 19:04
Riyar : 出貨五強 水喔 07/02 19:11
brain9453 : 垃圾狗大摩要來了 07/02 19:35
x58420 : 出貨囉 07/02 19:44
niburger1001: 按讚訂閱小出貨 07/02 19:50
jumilin927 : 按讚出貨開啟小鈴噹 07/02 19:51
Thompson13 : 信驊要創高了吧 07/02 19:52
wscjoe : 最王八的外資就他了 07/02 19:55

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