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我隨便講,你隨便聽。 令一個價格為隨機的股票期貨標的,便於說明沒有期現貨價差。 用excel捏一個模擬的隨機股期試算: 定義: 基準股價:500元 收盤價漲跌(C%)=RANDBETWEEN(-10,10)*0.01 開盤價漲跌(O%)=RANDBETWEEN(-10,10)*0.01 收盤價=O+O*C% 開盤價=前一期C+C*O% 由於策略不會停損,只有開盤、收盤交易,故不算隨機高低價。 那麼你就有一個隨機,有跳空的股票期貨價格。 保證金=500*2000,即沒有槓桿下當沖。 盤感=RANDBETWEEN(0,1),骰到0就是"今天感覺要做空",1就感覺要做多。 策略: 每天空=(O-C)*2000-交易稅-手續費 每天多=(C-O)*2000-交易稅-手續費 盤感=if(盤感>0,每天多,每天空) https://imgur.com/a/ijjhLd0 https://imgur.com/a/YgqROUJ https://imgur.com/a/yGMt7rD 幾個很簡單的道理: 價格為隨機下,你的進出也是盤感隨機進出, 例如連續幾天虧損,你認為「反著做不就大賺」 而變成可能幾天做多,幾天做空,就以最簡單的隨機模擬下, 績效往往不會比更笨的只做多或只做空好。 當然,只做多和指做空的績效也是完全隨機,跟賭大小沒兩樣。 你可能無腦空最後績效累積是正的,也有可能事後看應該無腦多。 但就像當下你不會知道這200個儲存格價格會是多少,你不可能事前預測得知 哪個方法才是對的,但只是單純看感覺,在隨機價格下又隨機的正反倒做。 往往會變成最糟的結果,就是你做多虧、轉換做空也虧。 「幹你要擇時阿,看趨勢阿,白癡才會每天多每天空」 那麼我們來捏一個簡單智障的順勢動量策略 若前一日收盤價C[1]<前前日收盤價C[2],且C[2]<C[3] 則做空(O-C),我們就只做收盤價不斷下跌的機會順勢空。 https://imgur.com/a/uGFJHJv https://imgur.com/a/jYIDpFQ 一樣,由於連續跌的機會,它是根據價格每天隨機漲跌才會出現的。 且次日不能保證也會繼續跌,所以它產出還是隨機的。 我認為絕大多數的人根本問題在於:他們相信自己的方法是有效的。 然而不願面對的現實是,只要價格趨近於隨機,那方法不見得一定有效。 而真正能保你命的方法,是接受這個隨機的事實,承認自己方法可能會失效, 會賠錢,但你可以控制你虧損能虧多少。那麼就算碰到連續虧損, 你還可以有錢繼續賭下去,那麼你不想單純靠賭怎辦? 那就想辦法找到一個是正期望值的方法,市場給不給你這個機會靠天, 但至少你必須要了解你方法,接受它可能短期會賠錢,但長期有統計優勢 那你才可以得到一個合理的權益曲線。 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 111.249.234.97 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1746337578.A.7C5.html
spike1215 : 這次無法理解,可以有進一步說明嗎。還是其實要表 05/04 13:54
spike1215 : 達遠離賭場XD 05/04 13:54
1. 單純討論方法,比如說你要看價格特徵,看交易量,看籌碼 這些只是你方法進出的基礎,但這不代表這會賺錢 現實不乏這種例子,比如說追高殺低在飆股可行,但區間你就不會賺錢 那麼你有把握每次都能抓到飆股嗎?不一定 一致的方法,在不同隨機漲跌標的下,都會有不同的產出 更何況你的方法還是不一致的? 2. 你真正能控制的只有自己的損失,頂多加手動停利, 而這個停利點在有足夠資料可以讓你有信心,一致的去做。 相對的如果你連資料都不去弄,那你怎麼會對自己方法有信心 那又會回到本文的隨機盤感巢臼。 3. 你沒辦法控制損失,那就跟出血時無法止血,單就隨機模擬下 長期的連續虧損還是會破產。
jason88633 : 大神出現了 05/04 13:56
myheartest : 講這個沒交集啦 主觀交易的人 多半不認為價格隨機 05/04 14:00
paimin : 受眾錯誤想救的人根本看不懂這篇 05/04 14:08
dp7b530 : 這篇有料 05/04 14:11
suspend : 交易系統沒辦法去除大賠,那就遲早有一天會畢業 05/04 14:18
bnn : 所以才會說瞎忙不如無腦多 05/04 14:18
stocktonty : 找不到的人就買56878或是指數就好 也沒多難 05/04 14:22
stocktonty : 但不要因為自己找不到就覺得全世界都沒人找得到 05/04 14:22
pornpig32 : 不賭 就是走指數化投資就好 05/04 14:24
askaa : 很多人連期望值跟機率都不懂就直接進賭場獎這個太南 05/04 14:26
KCKCLIN : 腦袋是天生的 很多投資比我更久/年長的根本白活XD 05/04 14:34
star419138 : 濃縮你只要說停損設幾%就好 05/04 14:44
addy7533967 : 推 05/04 14:52
PTTMAXQQ : 厲害喔,看您篩選掉多少只想聽明牌的 05/04 14:53
Altair : 很多只會賭大小聽名牌的 你說這些他不懂啦 05/04 14:59
spike1215 : 可是整理完資料再進去賭不也是一種主觀交易嗎, 05/04 15:06
spike1215 : 怎麼確認自己整理完的資料已經客觀了XD。感覺會落 05/04 15:06
spike1215 : 入賭徒重複循環中。這邊有書可以推薦的嗎? 05/04 15:06
觀念釐清,我認為重點是一致性。 比如說做法是當下價格高於開盤價做多,門檻是1%,跌回開盤價停損,停利價3%, 那麼你在不同的股期,都是一致的規則。 而不是再參考別的方法外資料,決定要不要做動作。 特別是你能檢驗的資料是你的交易紀錄,如果連交易進出都不是100%原本方法 那你要怎麼驗證你現在賠錢是方法有問題,或者是你自己調整結果沒賺到? 故所謂的客觀,就是你的交易權益曲線,跟理論上的方法權益曲線不會有太大差異。 你可以看到這方法的虧損、賺錢在哪裡,你的方法跟產出是一致的。 那你討論停損、停利怎麼調整,你的方法怎麼調整才有意義。 ※ 編輯: midas82539 (111.249.234.97 臺灣), 05/04/2025 15:30:54
bonniekiss2 : 樓上,一次多空循環後是否賺錢會告訴你答案 05/04 15:23
bonniekiss2 : 只要一年五年十年二十年整體賺錢,那主觀還客觀就 05/04 15:25
bonniekiss2 : 不重要 05/04 15:25
Guan63941 : 五年十年都是賺錢 那這次記得好好把握 05/04 15:29
MOCCO987 : 多數喊有辦法擇時的人連算好自己損益都做不到了 05/04 15:30
MOCCO987 : 遑論看懂你的內容 05/04 15:30
henkyu : https://i.imgur.com/iYJtYL7.jpeg 05/04 16:03
Roger5566 : 股價短時間內的漲幅是接近隨機模型 所以當沖難賺 05/04 16:04
Roger5566 : 但中長線照基本面、技術面來發展的比例就很高了 05/04 16:06
rmp4rmp4bear: 這麼深的道理用這麼簡單的言詞完整表達 05/04 16:10
rmp4rmp4bear: 我看這板水準有到才看得懂的人沒有幾個 05/04 16:11
rmp4rmp4bear: 看懂少繳十年學費都有可能 05/04 16:12
spike1215 : 確實,保持方法一制性,是需要磨練的目標 05/04 16:13
henkyu : 謝謝板大解析 05/04 16:18
fish0414 : 推 用心分享 好人 05/04 17:24
IDF5566 : 不要一直交易,而是等待能交易的機會 05/04 17:31
SphereDavid : 真的市場瞬息萬變,只遵照一套方法遲早被洗出去 05/04 17:47
Gaujing : 行情隨機,看感覺做股票就是在賭博 05/04 18:06
Gaujing : 找出合適自己的一致性 可驗證策略 風險控制 活下來 05/04 18:07
bntimlin : 市場本身就是隨機的,所有策略都有不同的優勢及劣勢 05/04 18:17
bntimlin : 區間,應對盤勢修改策略看似美好,實際上無法完全執 05/04 18:17
bntimlin : 行。所以承認無法預測行情,認知自己的策略不完美之 05/04 18:17
bntimlin : 處,保持交易一致性才能穩穩賺到自己該賺的錢。 05/04 18:17
hotisaac : 感謝分享 很棒的文章和回文 05/04 18:43
Destiny6 : 感謝分享,還在理解... 05/04 19:33
dosiris : 持股不放手 直到夢想到手 05/04 19:49
CMeru : 推高手 05/04 20:04
JohnnyHuang : 感謝大大分享 05/04 20:19
elfish123 : 看內容回來看I'd 果然是m大 05/04 20:37
jyhfang : 推 05/04 21:15

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