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謝金河:第一季財報出爐選黑馬 川普關稅豁免空檔對策 2025年04月30日 18:25 https://reurl.cc/DqOapd 文/謝金河 四月過去了,美國是出手的國家,股市在震央,道瓊下跌一七七四,跌幅是四.二%,標 普五○○跌一.四七%,Nasdaq小漲○.三九%,費城半導體指數下跌○.八二%。美元 指數最慘,跌了五.○三%,這回歐洲股市相對偏安,德國股市小漲○.五九%,法國跌 二.七三%,亞洲的南韓逆勢上漲二.七三%,日本小漲○.六二%,不過東證下跌○. 三一%,印度股市上漲二八○三點,漲幅三.六二%,可能是全球表現最亮眼市場之一。 這次川普派出副總統范斯出訪印度,得到不錯的效果,連結成抗中陣線。東協的印尼上漲 三.七三%,泰國小漲○.一二%,受到關稅衝擊較大的越南胡志明下跌六.一三%,新 加坡跌四.○四%,台股加權指數下跌三.二三%,櫃買跌四.一九%。 人造熊市不足畏懼 另外,美中角力下的中國先抗跌,後下跌。上證跌一.四%,深圳跌五.三五%,香港國 企跌五.三二%,恆生指數跌四.八六%。全球股市從大跌逐漸修復,以台股為例,四月 七日在驚慌中大跌逾二○○○點,指數最慘跌到一七三○九,但二十八日加權指數又站上 二萬點,月線拉出一記很長的下影線,這也意味了投資人在經過一陣兵慌馬亂追殺後,股 市又回到先前的起跑點,從最低點到最高點,股市彈升三千點,這似乎也應驗了張錫在川 普祭出對等關稅的第一時間,告訴大家這是「人造熊市」。 對等關稅衝擊力道很大,不過大家可以檢視一下,很多市場抗跌,背後都出現強勢股,例 如,南韓股市在亞洲表現最亮眼,韓華集團旗下韓華航太、韓華海洋、韓華系統都表現出 色,南韓航空宇宙產業公司(KAI)、現代Rotem 、LIG Nex1表現都很出色,這也對照如 德國股市的傑出,萊茵金屬扮演重要角色,法國的達梭、Thales也很亮眼。這似乎也預告 了在川普關稅大刀下,全球地緣緊繃,各國軍工產業正在蠢動。 台灣的軍工股因為在野黨控制立法院,這回在全球軍工股大漲中掉隊,不過這次川普祭出 關稅大刀,台灣的軍工股正在慢慢萌芽,例如,過去徘徊在二○元左右的晟田,這次漲到 五八.六元,寶一逆勢走高,從三○.五元漲到六五.六元,這兩檔軍工零組件股逐漸在 使力,原來是業績發酵,寶一在二○、二一年都虧損,二三年EPS只有○.八八元,去 年跳升到一.四九元,三月營收站上一億元,較去年同期年增四四.五%,看起來業績漸 入佳境;晟田二三年EPS是負一.一二元,去年EPS一.二六元,有倒吃甘蔗的感覺 。 寶一及晟田都是航太供應鏈的一環,我們參訪過晟田,產品是引擎外的機匣,而且有很大 的比重是幫漢翔代工,今年F-16的亞洲維修業務落在漢翔身上,漢翔董事長胡開宏也是無 人機產業聯盟召集人。台灣無人機產業喊了很多年,這些年在俄烏戰爭後,無人機角色吃 重,政府卯足全力扶植無人機產業,未來雷虎、中光電、漢翔應該都有角色。去年緯創投 資經緯航太十億元,也受到大家期待。台灣還有很多工業電腦公司切入無人機產業,像融 程電在無人機主控機有一定角色,去年EPS七.○四元,寫下歷史新高紀錄。 三檔軍規工控股指標 前不久,呂宗耀先生去了一趟泰國,也去看了jpp-KY,鍾國松董事長告訴他,jpp今年狀 況很好,在二三年EPS創下八.三三元新高,去年第一季虧損,內容有了調整,去年E PS只有一.○二元,這次股價跌到一○七元,不過今年看起來會恢復二三年身手,第一 季連續三個月營收創歷史新高,單季八.○九億也是歷史單季新高,首季業績可能很醒目 。鍾董表示,jpp在航太供應鏈上和法國的Thales、空巴有很密切關係,這次受到關稅影 響不大。 二○二三年我們曾經到訪泰國,除了看jpp,我們也去看泰鼎KY,那時候的泰鼎新廠房 正完成,整個廠區非常現代化,看起來似乎要展現攻擊力,沒想到去年營收只衰退一.三 %,但卻虧損十七.九一億元,EPS是負的九.二一元,連續兩年虧損二五.八八億, 這是個重大虧損,後來才發現眾多的中國PCB廠都移到泰國,整個印刷電路板產業變成 殺戮戰場;同樣在泰國設廠的競國,本業的虧損正逐季加大,這是要特別注意的地方。( 全文未完) 心得: 謝金河認為人造熊市不足畏懼 關稅衝擊力很大 市場反而出現很多強勢股 月線拉長下影線 又回到起漲點 大家不用怕~ -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 125.228.102.97 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1746019807.A.FF0.html
tomdavis : 謝大師好準....一講話就........... 04/30 21:30
takeda3234 : 好神 04/30 21:30
Cartier : 要跌破2萬點了 04/30 21:30
ev331 : 好歐Y 04/30 21:31
Leo4891 : 人造熊市不足為懼 完了 04/30 21:31
mimoo : 大盤量出不來 指數走鋼絲 金河爺爺拿出油壓剪直接 04/30 21:32
mimoo : 剪斷 04/30 21:32
ian7777 : 人造不可怕 但謝跟鬼一樣準的反指 04/30 21:32
necrophagist: 厲害了 04/30 21:33
tony15899 : 丸 04/30 21:34
mamorui : 老謝帶賽及時雨 04/30 21:35
jei01 : 拜,再拜 04/30 21:36
uller : 甚麼時候不發 一發就建功 04/30 21:36
cake10414 : 穩 04/30 21:37
vltw5v : 丸子 果然崩了 04/30 21:38
Catdatfat : 機歪的謝 04/30 21:38
Enerie : 老謝你給我閉嘴 04/30 21:40
kk4789 : 好準 666 04/30 21:40
Haerin520 : 又一堆廢話跟數據 無聊 04/30 21:40
aannasui : 這波他看的最準 04/30 21:41
YHOTV4096 : 老謝真的很強,果真是散戶代表正2。 04/30 21:42
dragontwo : 丸子 04/30 21:42
rammstein : 早說,怎不早說。早說今天就出清了 04/30 21:44
Alex833 : 你他媽今天早上不講,這樣我就不會留股了 04/30 21:44
sean667cd : 老洩你給我滾出去! 04/30 21:45
megaje : 準 04/30 21:46
jacky06046 : 報數字大師0.0 04/30 21:46
chun47 : 一堆數字湊版費 04/30 21:49
SpursDynasty: 他只是在棒讀數字而已 04/30 21:49
CYL009 : 發功啦!! 美股目前小跌600wwww 04/30 21:50
shomingchang: 我就問還有誰不信 04/30 21:53
oyaji5566 : 不足為懼 完了 04/30 21:53
Kobe5210 : 。。。。。。。。。。。。。。。 04/30 21:54
Usmall857 : 去屎吧 ㄍㄢˋ 04/30 21:55
sioloe : 蒸丸 04/30 21:58
Hoshan : 崩盤 04/30 22:02
ArgusX : 金口直斷, 不用怕熊市, all in 04/30 22:05
heaven12 : 完惹 04/30 22:05
Transposon : 閉嘴好嗎 04/30 22:09
Imgoodjob : 大丸子 04/30 22:11
premh104 : 老洩的嘴,真是破格 04/30 22:12
guardangle : 幹 準到不像話 04/30 22:16
Jokering5566: 丸 04/30 22:19
nakato : 拜託老謝閉嘴 04/30 22:26
schumi7401 : 丸了 04/30 22:34
UOG7 : 老謝又精準預言成功了 04/30 22:41
billionaire : https://i.imgur.com/u6r9QAk.jpeg 04/30 22:49
DarkAlex : 真的很神 每次都反著講 04/30 22:55
aimgel : 穩了 04/30 23:13
FICA : 大師一出手 便知有沒有 04/30 23:21
js70864444 : 不足為懼拉 超穩的 04/30 23:46
ben6421463 : 所以軍工回不來了嗎 05/01 01:26
ben6421463 : PCB準備大噴? 05/01 01:27
hsu0612 : 屎定ㄌ 05/01 01:39
williamtseng: 靠北閉嘴啦 05/01 01:43
H23324216 : 死定啦 05/01 01:56
PTTMAXQQ : 竟然還說人造熊市不足為懼….老謝你.. 05/01 02:42
PTTMAXQQ : 歐買尬死定了…感覺真熊市在後面蠢蠢欲動 05/01 02:42
PTTMAXQQ : 俗話新手死山頭 老手死山腰…有感覺了 05/01 02:42
HarryHTC : 老洩 每次都是馬後炮 05/01 06:14
abobstar : 好險沒被點到 05/01 08:18
gghost1002 : 感謝帶賽 05/01 09:45
YiCloud : 謝大師先解釋一下,去年特斯拉破130說會長空,結果 05/01 10:08
YiCloud : 特斯拉飆到480? 05/01 10:08

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